2025年初级《风险管理》历年真题黄金考点

初级《风险管理》历年真题黄金考点

【考点1】风险、收益与损失

风险 指商业银行在经营活动中，因不确定性因素的影响，而遭受经济损失或不能获取额外收益的可能性。（特

指“商业银行风险”）

收益 指商业银行通过发放贷款、进行投资、开展金融产品交易、为客户提供金融服务所获得的盈利。

损失

是一个事后概念，反映风险事件发生后所造成的实际结果。

在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。

应对

预期损失 ①提取损失准备金；②冲减利润

非预期损失 资本金

灾难性损失 商业保险转移风险、限制高风险业务/行为

【考点2】商业银行风险管理的策略

商业银行的风险管理策略通常可概括为风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。

（1）风险分散

含义 措施

通过多样化投资分散并降低风险。“不要将鸡蛋放在同

一个篮子里”

①只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相

关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

②对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组

合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就

可以通过这种分散策略完全消除。

商业银行信贷业务应是全方位、多种类的，而不应集中

于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。

（2）风险对冲

含义 措施

通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产

或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失。

对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商

品风险）非常有效。

自我对冲：银行利用资产负债表或某些具有收益负相关

性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。

市场对冲：对于无法通过资产负债表和相关业务调整进

行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。