第三章 信用风险管理
第一节 信用风险识别
一、单一法人客户信用风险识别
（一）单一法人客户的基本信息分析
1、分类
2、了解客户基本信息
3、客户基本资料核实
4、中长期授信
资金来源及使用情况、资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。
（二）单一法人客户的财务状况分析
1. 财务报表分析
（1）识别和评价财务报表风险。
主要关注编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险，例如：有无随意变更会计处理方法，报表编制基础是否一致，是否按规定建立并实施内部会计监督或拒绝依法实施监督，是否如实提供会计信息。
（2）识别和评价经营管理状况。
通过分析损益表可以识别和评价公司的销售情况、成本控制情况以及盈利能力。
（3）识别和评价资产管理状况
资产质量分析、资产流动性分析（可变现程度）、资产组合分析（库存、固定资产等投资）
（4）识别和评价负债管理状况：分析资产负债期限结构
2.财务比率分析 （盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率）
（1）盈利能力比率：
用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。
指标：销售毛利率、销售净利率、资产净利率（总资产报酬率）、净资产收益率（权益报酬率）、总资产收益率
（2）效率比率：又称营运能力比率
指标：
存货周转率、存货周转天数
应收账款周转率、应收账款周转天数
应付账款周转率、应付账款周转天数
流动资产周转率、总资产周转率、资产回报率、权益收益率
（3）杠杆比率：融资、偿债能力。
指标：资产负债率、有形净值债务率、利息偿付比率（利息保障倍数）
（4）流动比率：
企业归还短期债务的能力，现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。
指标：流动比率、速动比率
3.现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流
经营活动：投资活动和筹资活动以外事项。
投资活动：长期资产的购建、不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。
融资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
（1）现金流量分析步骤：
首先分析经营性现金流；
其次分析投资活动的现金流；
最后分析融资活动的现金流。
（2）针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。
短期贷款：现金流量能否偿还贷款
中长期贷款：未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息
贷款初期：现金流量能否偿还贷款利息
（3）此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特性。
（三）单一法人客户的非财务因素分析
1.管理层风险分析：
企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准。
2.行业风险分析：同一行业中的借款人可能需要共同面对某些基本一致的风险。
主要内容有：行业特征及定位、行业成熟期分析、行业周期性分析、行业的成本及盈利性分析、行业依赖性、竞争力及替代性分析、行业成功的关键因素分析、行业监管政策和有关环境分析
3.生产与经营风险分析：强调个体特点。
就国内企业而言，存在的最突出问题是经营管理不善。
包括经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险。
4.宏观经济、社会及自然环境分析：
经济环境、法律环境、技术进步、环保意识增强、人口老化、自然灾害
（四）单一法人客户的担保分析
担保的定义：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。
担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置与定金。
1.保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。
①保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民可以作为保证人。
以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，例如国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等均不得作为保证人。
②保证人的财务实力。
③保证人的保证意愿。
④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。
⑤保证的法律责任：
连带责任保证和一般保证，商业银行仅接受连带责任保证。
债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。
2.抵押：指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。
对抵押应注意以下方面：
①可以作为抵押品的财产的范围及种类
②抵押合同应包括内容
③抵押物的所有权转移
④抵押物登记
⑤抵押权的实现
3.质押：动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。
债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。
在动产质，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。
4.留置与定金：
留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。
留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用。
留置主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。
定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。
债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。
给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金。
收受定金的一方不履行约定的义务的，应当双倍返还定金。
商业银行业务中一般极少采用留置与定金作为担保方式。
中小企业信用风险识别：
对中小企业进行信用风险识别和分析时，除了关注与单一法人客户信用风险的相似 之处外，商业银行还应重点关注以下风险点：
①中小企业普遍自有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。
②中小企业在经营过程中太多采用现金交易，而且很少开具发票。
③当中小企业面临效益下降、资金周转困难等经营问题时，容易出现逃废债现象，直接影响其偿债意愿。
概括为三个风险点：中小企业自身经营风险；三查（贷前调查、贷款审批、贷后管理）的难度；逃废债成本较低
