理解现金资产的构成，辨别各贷款当事人的资格、权利和义务，实施头寸匡算与预测，选择恰当的贷款种类，辨别贷款风险及控制，诠释证券投资的目标与工具，识别证券投资的收益与风险，理解中间业务的分类与风险特征。
第一节 商业银行的现金资产
商业银行现金资产是商业银行持有的库存现金及现金等价物，是商业银行随时用于清算的资产，也是商业银行流动性最强的资产，商业银行现金资产的管理是商业银行流动性管理的重要环节。
一、商业银行现金资产的构成
商业银行的现金资产包括库存现金、准备金存款、存放同业和结算在途资金，具体内容如表6-1所示。
表6-1 商业银行现金资产的构成
现金资产 | 内容 | |||
库存现金 | 定义 | 商业银行保存在业务款中的现钞和硬币 | ||
来源 | 客户的现金存入以及从中央银行发行库提取的现金 | |||
目的 | 应对客户提取现金和商业银行自身的日常零星现金开支，不是为了盈利 | |||
准备金存款 | 定义 | 商业银行存放在中央银行的资金 | ||
构成 | 法定存款准备金 | 定义 | 商业银行按照法律规定，将其吸收存款按一定比率向中央银行缴存的存款准备金 | |
目的 | 以前：应付存款人的提存，避免因流动性不足而产生清偿力危机，导致银行破产 现在：中央银行调节信用的一种政策手段 | |||
超额存款准备金 | 定义 | 商业银行在中央银行的存款超过法定存款准备金的部分，是商业银行用于日常支付和债务清算的资金。 | ||
影响 | 直接影响商业银行的信贷扩张能力 | |||
存放同业 | 定义 | 商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款 | ||
目的 | 便于商业银行同业之间开展代理业务和结算收付 | |||
结算在途资金 | 定义 | 商业银行在办理支付结算业务过程中形成的资金占用，是暂时处于结算路途中的资金 | ||
特点 | 随着支付结算电子化程度的提高，结算在途资金的在途时间越来越短，收回的可能性很高 | |||
【例6.1】商业银行的现金资产包括（ ）。[2014年真题]
A．库存现金
B．拆入资金
C．在中央银行的准备金
D．向中央银行借入款项
E．存放同业
【答案】ACE
【解析】商业银行现金资产是商业银行持有的库存现金及现金等价物，是商业银行随时用于清算的资产。商业银行现金资产的构成包括：库存现金、准备金存款、存放同业、结算在途资金。
二、商业银行现金资产的管理原则
商业银行现金资产的管理，应遵循总量适度、适时调节和注重安全的原则。其具体内容如表6-2所示。
表6-2 商业银行现金资产的管理原则
管理原则 | 内容 |
总量适度 | 适度的现金资产应是在满足商业银行流动性的前提下，力求其管理成本、机会成本之和最小 |
适时调节 | 根据现金资产的流动性供给动态地调节其数量及流通渠道。资金的灵活调度既是流动性管理的手段，也是获取目标收益的前提。商业银行资金管理能力的高低，直接反映其管理水平的高低、行际关系的融洽程度及参与金融市场的活跃程度 |
注重安全 | 商业银行的库存现金是其现金资产中唯一以现钞形态存在的资产，商业银行的日常支付活动都离不开库存现金，因此，在库存现金的安全保卫工作上不能有半点闪失 |
【例6.2】流动性是商业银行管理的目标之一，因此，商业银行管理现金资产的基本原则包括（ ）。[2013年真题]
A．总量适度
B．适度的流量调节
C．适时的存量控制
D．适时调节
E．注重安全
【答案】ADE
【解析】商业银行现金资产的管理，应遵循以下原则：①总量适度，只有当现金资产保持适度时，才能较好地在满足流动性需要的前提下，力求降低相关成本；②适时调节，商业银行需要不断测算不同时期甚至每天的流动性需要，根据其流动性供给来动态地进行调节；③注重安全。
三、商业银行的头寸匡算与预测
头寸即款项或资金。商业银行关于头寸的术语有多头寸、缺头寸、轧头寸、调头寸等。头寸匡算是商业银行现金资产管理的重要组成部分。
1．商业银行头寸的构成
商业银行的头寸可分为基础头寸、可用头寸和可贷头寸。其具体内容如表6-3所示。
表6-3 商业银行头寸的构成
头寸 | 内容 |
基础头寸 | ①定义：商业银行的库存现金和在中央银行的超额存款准备金（超额备付金）。 ②公式：基础头寸=库存现金+超额存款准备金。 ③影响：当交易双方在同区域不同商业银行或异地商业银行开户时，其结算必定会导致该行超额准备金存款发生增减变化；而当交易双方在同一个商业银行开户时，其账务划转不会影响该行的基础头寸 |
可用头寸 | ①定义：商业银行某一时点可以运用的资金，包括基础头寸和存放同业（商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款）。 ②公式：可用头寸=基础头寸+存放同业 |
可贷头寸 | ①定义：商业银行某一时点可直接用于贷款和投资的资金，是商业银行盈利性资产的主要来源。 ②公式：可贷头寸=可用头寸－最低超额备付金限额 |
【例6.3】商业银行头寸构成主要有（ ）。
A．基础头寸
B．可用头寸
C．可贷头寸
D．储备头寸
E．外汇头寸
【答案】ABC
【解析】商业银行的头寸可分为基础头寸、可用头寸和可贷头寸。基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额存款准备金；可用头寸是指商业银行某一时点可以运用的资金；可贷头寸是指商业银行某一时点可直接用于贷款和投资的资金，形成商业银行盈利性资产的主要来源。
2．商业银行短期头寸的匡算
（1）头寸匡算的定义
商业银行为了加强日常流动性管理，通过直接测算短期内其在中央银行的超额备付金变动情况的一种方法。
（2）匡算重点
短期头寸的匡算实际上是对基础头寸的匡算，由于中央银行对商业银行的库存现金核定限额，因此，商业银行基础头寸匡算的重点就是对其超额准备金存款的匡算。
（3）匡算方法
在实际工作中，各商业银行可根据自身情况，编制一张短期头寸测算表来进行头寸匡算。
商业银行头寸匡算表见表6-4。
表6-4 某商业银行头寸匡算表 单位：万元
项目 | 金额 |
超额准备金存款期初余额 | 5000 |
超额准备金存款增加额 ①向中央银行借款 ②收到商业银行缴存现金 ③同业往来清入 …… | 3000 1000 1200 800 …… |
超额准备金存款减少额 ①归还向中央银行借款 ②向中央银行领取现金 ③同业往来清出 …… | 1800 600 800 400 …… |
超额准备金存款期末余额 | 6200 |
当商业银行超额准备金存款匡算出来后，其基础头寸、可用头寸和可贷头寸便都可掌握，头寸余缺也就清晰明了。
【例6.4】某商业银行相关资料如下：
期初在中央银行的准备金存款10000万元，其中，法定存款准备金7000万元；期初库存现金100万元；本期同业往来清入160万元，清出150万元；向中央银行缴存现金50万元；归还向中央银行借款100万元；人民银行核定其库存现金限额为100万元。试匡算该行期末基础头寸。来源233网校
期末基础头寸为：（10000－7000）+160－150+50－100=3060（万元）
3．商业银行中长期头寸预测
（1）预测方法
主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。
（2）头寸余缺
宏微观因素的变化会导致商业银行的存贷款发生变化，进而影响其可用头寸：存款的增加会增加本行可用头寸，贷款及法定存款准备金的增加会使本行可用头寸减少。头寸余缺可用以下公式表示：
头寸余缺=△存款－△贷款－△法定存款准备金
其中，“△”表示变动量，当其减少时，用“－”表示；当其增加时，用“+”表示。
当计算结果大于零时，表示头寸有余；反之，则表示头寸不足。
（3）头寸余缺的调节
①当头寸有余时，应当根据多余头寸的数量和闲置时间选择合适的方式运用出去。
a．闲置时间短：存入中央银行、拆放同业等方式；
b．闲置时间长：拆出资金、扩大贷款投放、增加投资等方式。
②当头寸不足时，则应设法及时调入头寸，通过抓存稳贷、合理安排贷款期限等措施缓解流动性不足的压力。
