第三节 商业银行财务报表分析
一、商业银行盈利能力指标的计算与分析
反映商业银行盈利能力的指标有资本利润率、资产利润率、收入成本比、支出利润率、收入利润率、支出利润率和加权平均净资产收益率6个指标。主要盈利能力指标如表7-11所示。
表7-11 商业银行的主要盈利能力指标
计算公式 | 意义 | |
资本利润率 | 资本利润率=净利润÷净资产平均余额×100％ 净资产平均余额=（年初所有者权益余额+年末所有者权益余额）÷2 | ①对财政部：该比率反映商业银行运用资本获得收益的能力； ②对投资者：资本收益率越高，说明商业银行自有投资的经济效益越好，值得投资和继续投资； ③对商业银行经营者：如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的 |
资产利用率 | 资产利润率=利润总额÷资产平均总额×100％ 资产平均总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2 | 该比率是衡量银行每1元资产能够创造多少税前利润的一个盈利能力指标 |
成本收入比 | 成本收入比=营业费用÷营业收入×100％ | 该比率反映商业银行每取得1元营业收入和投资收益所耗费的成本额 |
二、商业银行经营增长指标的计算与分析
反映商业银行经营增长的指标有利润增长率、经济利润率等指标，具体内容如表7-12所示。
表7-12 商业银行经营增长指标
计算公式 | 意义 | |
利润增长率 | 利润增长率=（本年利润总额-上年利润总额）÷上年利润总额×100％ | 反映商业银行的利润增长水平和经营成长能力。在分析一家银行利润增长率时，应注意观察该银行利润的构成，特别要关注该银行的持续增长能力 |
经济利润率 | 经济利润率=（净利润-净资产平均余额×资金成本）÷净资产平均余额×100％。
| 反映商业银行扣除所有成本后的资本盈利能力。它弥补了资本利润率指标的缺陷，因为经济利润是扣除了包括资本成本在内的所有成本后的真实利润，是银行为出资人创造的真正的利润 |
【例7.14】经济利润率是指（ ）。
A．本年利润与上年利润的差额除以上年利润的百分比
B．利润总额与资产平均总额之比
C．净利润与净资产平均余额之比
D．净利润减去净资产平均余额与资金成本的乘积后的差额除以净资产平均余额的百分比
【答案】D
【解析】经济利润率计算公式为：经济利润率=（净利润－净资产平均余额×资金成本）／净资产平均余额×100％。
三、商业银行资产质量指标的计算与分析
反映商业银行资产质量的指标有不良贷款率、拨备覆盖率和杠杆率三个指标，具体内容如表7-13所示。
表7-13 商业银行资产质量指标
计算公式 | 意义 | |
不良贷款率 | 不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）÷各类贷款余额×100％ | 不良贷款率是评价商业银行信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，说明商业银行收回贷款的风险大；反之，商业银行收回贷款的风险小 |
拨备覆盖率 | 拨备覆盖率=贷款损失准备÷（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）×100％ | 已被监管当局用作衡量商业银行弥补不良贷款损失能力的一个硬指标。银监会要求系统重要性银行应于2013年年底前达到150％的拨备覆盖率水平 |
杠杆率 | 杠杆率=一级资本÷调整后表内外资产余额×100％ | 该比率反映商业银行通过负债经营谋求较高权益收益的能力，杠杆率低的经济意义是少量的资本支撑着大量的负债。低杠杆率意味着在经济繁荣阶段，商业银行能够获得较高的权益收益率，但当市场发生逆转时，也会面临收益大幅度降的风险。 |
【例7.15】杠杆率低说明（ ）。
A．在经济繁荣阶段，商业银行能够获得较低的权益收益率
B．风险小
C．少量的资本支撑着大量的负债
D．在经济衰退阶段，商业银行能够获得较高的权益收益率
【答案】C
【解析】杠杆率低的经济意义是少量的资本支撑着大量的负债。低杠杆率意味着在经济繁荣阶段，商业银行能够获得较高的权益收益率，但当市场发生逆转时，也会面临收益大幅下降的风险。
四、偿付能力指标的计算与分析
商业银行偿付能力指标主要有资本充足率和核心一级资本充足率两个指标，具体如表7-14所示。
表7-14 商业银行偿付能力指标
计算公式 | 意义 | |
资本充足率 | 资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）÷风险加权资产×100％ | 资本充足率是商业银行资本与风险加权资产总额的比率，是保证商业银行正常运营和发展所必需的资本比率。 商业银行总资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本：商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。 |
核心一级资本充足率 | 核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）÷风险加权资产×100％ | 核心一级资本充足率反应商业银行核心一级资本承担资产风险的能力 |
【例7.16】商业银行偿付能力指标主要包括（ ）。
A．资本充足率
B．杠杆率
C．核心一级资本充足率
D．拔备覆盖率
E．一级资本充足率
【答案】AC
【解析】商业银行偿付能力指标主要包括资本充足率和核心一级资本充足率两个指标，主要反映商业银行的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险。
