第二节 商业银行风险管理
一、商业银行的监管历程
1．资产负债管理
商业银行资产负债比例管理是指商业银行按照经营管理的原则要求，在资产与负债的数量、期限等方面，建立和运用各种比例关系，对资产和负债进行综合管理，以达到资产负债结构平衡的一种方法和手段。1998年1月1日，中国人民银行取消对贷款规模的控制，开始对商业银行全面实行资产负债比例管理。
2．全面风险管理
巴塞尔银行监管委员会在总结各国商业银行风险管理基本经验的基础上，提出以风险为本的管理理念，使得以信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理、流动性风险管理等为主要内容的风险管理体系开始在各国普遍实施。2003年4月起，中国银监会开始对商业银行实行全面风险管理。
二、商业银行信用风险管理
1．信用风险的主要特点
信用风险的主要特点有：
①道德风险是形成信用风险的重要因素。
②信用风险具有明显的非系统性风险特征。
③信用风险缺乏量化的数据基础。
④组合信用风险的测定具有一定难度。
2．信用风险监测指标
依照2006年1月1日起试行的《商业银行风险管理核心指标》，信用风险监测指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联、贷款损失准备充足率等指标。
①不良资产率为不良资产余额与资产余额之比，一般不应高于4％；不良贷款率为不良贷款余额与贷款余额之比，一般不应高于5％。
②单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，一般不应高于15％；单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比，一般不应高于10％。
③全部关联度为全部关联客户授信与资本净额之比，一般不应高于50％。
④贷款损失准备充足率为贷款实际计提损失准备与应提准备之比，一般不低于100％。
【例8.6】我国信用风险监测指标中的不良资产率一般不应高于（ ）。[2009年真题]
A．2%
B．4%
C．5%
D．8%
【答案】B
【解析】不良资产率为不良资产余额与资产余额之比，一般不应高于4％；不良贷款率为不良贷款余额与贷款余额之比，一般不应高于5％。
3．信用风险管理措施
巴塞尔银行监管委员会提出，良好的信用风险管理至少包括以下四个方面：①建立适当的信用风险环境；②在健全的授信程序下运营；③保持适当的授信管理、计量和监测程序；
④确保对信用风险的充分控制。
4．不良贷款管理
（1）不良贷款的概念
不良贷款指由于借款人到期无法正常履行偿还责任，给银行带来一定经济损失的贷款。
（2）不良贷款的分类
1998年后，我国对银行业贷款分类逐步实施“五级分类”法，即按照贷款风险程度的不同将贷款划分为正常类贷款、关注类贷款、次级类货款、可疑类贷款和损失类贷款。其中后三类合称为不良贷款。其具体内容如表8-5所示。
表8-5 贷款的分类
贷款类别 | 核心定义 | |
正常类贷款 | 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还 | |
关注类贷款 | 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素 | |
不良贷款 | 次级类贷款 | 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失 |
可疑类贷款 | 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失 | |
损失类贷款 | 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分 | |
（3）不良贷款管理需遵循的原则
商业银行不良贷款管理要遵循以下基本原则：①经济原则；②内部制衡原则；③统一原则；④可比原则。
（4）商业银行不良贷款管理工作
商业银行不良贷款管理工作主要包括：不良贷款管理的组织架构、不良贷款识别与分类、不良贷款监测和分析、不良贷款评估和处置、不良贷款责任认定和处理等内容。
三、商业银行市场风险管理
1．市场风险的主要特点
市场风险具有明显的系统风险特征。
市场风险相对于信用风险等而言，数据更为充分，更适于采用量化技术加以分析与控制。
2．市场风险的衡量指标
市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。具备条件的商业银行可同时采用其他方法（比如在险价值法和基本点现值法）衡量外汇风险。
累计外汇敞口头寸比例（一般不应高于20％）=累计外汇敞口头寸/资本净额
利率风险敏感度=利率上升100个或200个基点对银行净值的影响/资本净额
【例8.7】累计外汇敞口头寸比例等于（ ）。
A．累计外汇敞口头寸/资产余额×100％
B．累计外汇敞口头寸/资本余额×100％
C．累计外汇敞口头寸/资产总额×100％
D．累计外汇敞口头寸/资本净额×100％
【答案】D
【解析】累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，一般不应高于20％。
3．市场风险的管理措施
评价商业银行市场风险管理体系是否有效，风险管理能力是否足够，应着眼于以下五个方面：
①董事会和高级管理层监控的有效性；
②市场、风险管理政策和程序的完善性；
③市场、风险的识别、计量、监测和控制的有效性；
④内部控制和外部审计的完善性；
⑤适当的市场、风险资本分配机制。
四、商业银行操作风险管理
1．主要特点
商业银行操作风险的主要特点有：
①操作风险主要源于银行业务操作，操作风险大多是银行可控范围内的内生风险，而信用风险和市场风险更多的是外生风险。
②对于信用风险和市场风险来说，存在风险与收益的一一对应关系，但这种关系并不一定适用于操作风险，操作风险损失在大多数情况下与收益的产生没有必然联系。
③操作风险包括许多不同的种类，如信息技术风险、欺诈风险等，使其成为很难界定的残值风险，许多新的风险还会不断归并其中。
【例8.8】商业银行操作风险的主要特点有（ ）。[2009年真题]
A．很难界定残值风险
B．属于系统性风险
C．有充足完备的量化数据基础
D．存在风险与收益的准确对应关系
E．大多是银行可控的内生风险
【答案】AE
【解析】商业银行操作风险管理的主要特点有：①操作风险主要源于银行业务操作，操作风险大多是银行可控范围内的内生风险，而信用风险和市场风险更多的是外生风险；②对于信用风险和市场风险来说，存在风险与收益的一一对应关系，但这种关系并不一定适用于操作风险，操作风险损失在大多数情况下与收益的产生没有必然联系；③操作风险包括许多不同的种类，如信息技术风险、欺诈风险等，使其成为很难界定的残值风险，许多新的风险还会不断归并其中。
2．风险分类
按照风险发生的频率和损失大小，巴塞尔委员会将操作风险分为七类：①内部欺诈；②外部欺诈；③雇佣合同以及工作状况带来的风险；④客户、产品与业务活动带来的风险；⑤有形资产损失。⑥经营中断和系统错误；⑦涉及执行、交割和流程管理的风险。
3．操作风险管理措施
《操作风险管理和监管的良好作法》，明确了监管机构对操作风险的监管职责，指出银行应建立三道防线应对操作风险。
（1）监管机构的任务
监管机构的任务有：①建立评估机制；②监管评估的范围；③监管措施的制定；④鼓励银行持续改善内部管理。
（2）银行操作风险管理的三道防线
①业务条线管理。即明确各业务单位的人员在识别和管理银行产品、服务和活动中的内在风险的责任。
②独立的法人操作风险管理部门。其独立性程度依据银行的规模变动，其关键职责在于审查业务条线的投入与产出、银行的风险管理、风险测度和报告系统。
③独立的评估与审查。实施此类评估和审查的人员必须经过培训，并保持独立。
【例8.9】银行操作风险管理的三道防线不包括（ ）。
A．独立的法人操作风险管理部门
B．业务条线管理
C．风险的识别预警
D．独立的评估与审查
【答案】C
【解析】银行操作风险管理的三道防线包括：①业务条线管理，即明确各业务单位的人员在识别和管理银行产品、服务和活动中的内在风险的责任；②独立的法人操作风险管理部门，其独立性程度依据银行的规模变动，其关键职责在于审查业务条线的投入与产出、银行的风险管理、风险测度和报告系统；③独立的评估与审查，实施此类评估和审查的人员必须经过培训，并保持独立。
五、商业银行流动性风险管理
1．流动性风险的主要特点
流动性风险有以下特点：
①流动性风险经常和信用风险、市场风险等联系在一起，是各种风险的最终表现形式，是银行业危机的直接原因；
②流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险等相比，形成的原因更加复杂，涉及的范围更广，通常被视为一种多维风险；
③商业银行必须随时准备满足即时的现金需求，流动性风险具有季节性和突发性。
2．流动性风险衡量指标
为促进我国商业银行加强流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，近年来我国银监会制定颁布了若干流动性监管的规定，主要有：
①2006年1月1日起试行的《商业银行风险管理核心指标》规定的衡量商业银行流动性状况的风险管理指标。风险管理指标包括：流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率。
②2009年10月28日发布《商业银行流动性风险管理指引》。
《商业银行流动性风险管理指引》初步从治理结构、管理政策和程序、内部控制、管理信息系统和信息披露五个方面入手，构建了我国银行业流动性风险管理框架，同时引入了资产负债表和现金流分析、压力测试、流动性应急计划等工具，改进了流动性监控。
③2014年1月17日，中国银监会发布《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，自2014年3月1日起实行，同时废止《商业银行流动性风险管理指引》。
《办法》对现行流动性分析指标进行梳理，分为以下几类：
a．合规性监管指标：流动性覆盖率、存贷比、流动性比例。
商业银行的流动性覆盖率应当不低于100％。商业银行的存贷比应当不高于75％。商业银行的流动性比例应当不低于25％。
b．用于分析、评估流动性风险的监测工具：资产负债期限错配、融资来源多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险以及市场流动性等。
【例8.10】下列对合规性的监管指标说法错误的是（ ）。
A．商业银行的流动性覆盖率应当不低于100％
B．商业银行的流动性比例应当不低于25％
C．商业银行的存贷比应当不高于75％
D．商业银行的存贷比应当不高于25％
【答案】D
【解析】合规性的监管指标规定：商业银行的流动性覆盖率应当不低于100％；商业银行的存贷比应当不高于75％；商业银行的流动性比例应当不低于25％。
3．流动性风险的管理措施
一般地，满足和维持流动性的供给可以从资产、负债两个方面进行：
①在资金配置中适当地安排库存现金、中央银行存款、同业存款等流动性强的资产，资产结构在期限上采取多元化，实施资产证券化等。
②通过临时性借款方式筹集资金，采取负债多元化等措施，维持流动性供给。
