财务成本管理讲座详细笔记（一）

四、影响企业现金流转的内外部原因（了解。原因有哪些，如何影响的）

1．影响企业现金流转的内部原因

（1）盈利企业的现金流转

短期循环中的现金大体平衡。盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。

问题：盈利企业不会发生现金流转的困难。（是错的）

（2）亏损企业的现金流转

从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看，又分为两类：一类是亏损额小于折旧额的企业，在固定资产重置以前可以维持下去；另一类是亏损额大于折旧额的企业，不从外部补充现金将很快破产。

（3）扩充企业的现金流转

任何要迅速扩大经营规模的企业，都会遇到相当严重的现金短缺情况。

2．影响企业现金流转的外部原因（4个因素，了解）

（1）市场的季节性变化

（2）经济的波动

（3）通货膨胀

（4）竞争，



五、财务管理的内容（熟悉。有哪些主要内容，各解决什么问题）

财务管理的主要内容是投资决策、融资决策和股利决策三项。，



从静态的资产负债表中可以看出：，



资产财务管理内容（投资）负债财务管理内容（筹资）

现金现金管理短期借款银行信用

应收账款现金管理应付账款商业信用

存货存货管理长期负债负债筹资（资本结构）

长期投资证券评价资本权益筹资（资本结构）

固定资产投资管理未分配利润股利分配（留存收益），



六、财务管理的职能（熟悉）

（一）财务决策

财务决策是指有关资金筹集和使用的决策。

1．过程（四个阶段）

（1）情报活动。（2）设计活动。（3）抉择活动。（4）审查活动。

2．财务决策系统的要素。（五个要素）

（1）决策者。（2）决策对象。（3）信息。（4）决策的理论和方法。（5）决策结果。

3．决策的价值标准

历史上，首先使用的是单一标准。

然后，最先使用综合经济目标的办法，即以长期稳定的经济增长为目标，以经济效益为尺度的综合经济目标作为价值标准。

社会的、心理的、道德的、美学的等非经济目标日益受到重视。

在评价方案的最后阶段，总要加进各种非经济的或不可计量的因素，进行综合判断，选取行动方案。

4．决策的准则

现代决策理论认为：不是选择最优方案，满足于“令人满意的”或“足够好的”决策。，



七、财务管理的原则（重点把握，熟悉）

1．理财原则具有的特征

（1）理财原则是财务假设、概念和原理的推论。它们是经过论证的、合乎逻辑的结论，具有理性认识的特征。（2）理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人所接受。（3）理财原则是财务交易和财务决策的基础。（4）理财原则为解决新的问题提供指引。（5）原则不一定在任何情况下都绝对正确。

2．理财原则的类别和内容（理财原则有哪些，原则内容是什么）

考试可能会出财务行为，考属什么理财原则。

理财原则概括为三类，共12条。

第一类是有关竞争环境的原则，它们是对资本市场中人的行为规律的基本认识。

（1）自利行为原则

自得行为原则是指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同的条件下人们会选择对自己经济利益最大的行动。

自利原则的依据是理性的经济人假设。

自利行为原则的一个重要应用是委托－代理理论。根据该理论，应当把企业看成是各种自利的人的集合。

自利行为原则的另一个应用是机会成本和机会损失的概念。（P229机会成本概念，重点理解）

机会成本概念：在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会。其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。

P34

采用一个方案而放弃另一个方案时，被放弃方案的最大净收益是被采用方案的机会成本，也称择机代价。，