21.中国证券投资基金业协会应当及时注销私募基金管理人登记的情形有( )。
Ⅰ.私募基金管理人依法解散
Ⅱ.私募基金管理人旗下基金已全部清算
Ⅲ.私募基金管理人被依法撤销
Ⅳ.私募基金管理人被依法宣告破产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
22.私募基金管理人建立健全内部控制制度的目标是( )。
Ⅰ.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时
Ⅱ.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则
Ⅲ.保障私募基金管理人财产的安全、完整
Ⅳ.防范经营风险，确保经营业务盈利
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ 、 Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
23.私募基金( )从事私募基金业务时，不得利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人谋取利益，进行利益输送。
Ⅰ.管理人
Ⅱ.托管人
Ⅲ.销售机构
Ⅳ.托管人的工作人员
A.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
B.Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24.以下关于有限合伙企业中份额转让的做法，不符合法律规定的是( )。
A.在协议未作约定的情况下，有限合伙人未通知其他合伙人，将其在合伙企业中的财产份额出质
B.在合伙协议中约定，合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额， 其他合伙人不享有优先购买权
C.在协议未作约定的情况下，有限合伙人未通知其他合伙人，将其在合伙企业中的财产转让给合伙人以外的人
D.在合伙协议中约定，有限合伙人将其在合伙企业的财产份额出质，应经基金管理人同意
25.合伙型基金合同必备内容不包括( )。
A.拟投资项目列表
B.税务承担事项
C.财务会计制度
D.合伙人会议
26.政府监管的( )原则要求确定合理的监管内容体系，做到有所管有所不管， 要管得有效。
A.依法监管
B.有效监管
C.适度监管
D.审慎监管
27.以下选项一般不属于回售条款的触发条件的是( )。
A.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项
B.目标企业在一段时间内未能成功实现 IPO
C.目标企业年度外部审计机构变更
D.目标企业未达到事先设定的业绩目标
28.狭义股权投资基金是指( )。
A.定向增发基金
B.基础设施基金
C.创业投资基金
D.并购基金
29.某股权投资基金拟投资一家科技型公司，该公司预计当年净利润为 1 亿元，如果按照息税前利润的 5 倍进行估值，所得税税率为 25%，利息为每年 1500 万元，则该企业的估值为( )。
A.6.65
B.6.25
C.7.2
D.7.4
30.关于合格境外有限合伙人，以下说法不正确的是( )。
A.英文简称是 QFLP
B.是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金
C.QFLP 在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点
D.中国证监会对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了规定
31.A 机构作为某股权投资基金的管理人正在对该基金进行募集，请阅读以下对其推介材料的截取片段，其中违反信息披露规范的语句是( )。
A.本基金的投资管理团队成员均具有完整的私募股权投资基金投资项目管理经验
B.本基金管理人员为 A 机构，A 机构已完成在中国证券投资基金业协会作为私募基金管理人的登记
C.本基金具有完整的投资决策流程、健全的决策表决机制
D.本基金以高新技术行业为主要投资领域，该行业在中国的前景良好，在此投资策略下本基金预期的年化收益率为 20%
32.下列对股权投资基金募集需履行的程序描述正确的是( )。
A.特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险提示;合格投资者确认;投资冷静期;回访确认
B.特定对象确定;投资者适当性匹配;合格投资者确认;投资冷静期;回访确认
C.特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险提示;投资冷静期;回访确认
D.特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险提示;合格投资者确认;回访确认
33.基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，( )。
A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构
B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构
C.基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除
D.基金管理人将不承担任何责任
34.信托(契约)型基金合同组织形式相关内容主要包括( )。
Ⅰ.私募基金份额的登记
Ⅱ.交易及清算交收安排
Ⅲ.私募基金财产的估值和会计核算
Ⅳ.私募基金的财产
A.Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
B.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
C.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
35.关于所得税，以下说法错误的是( )。
A.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则;合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得
C.根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用 3%～45%的超额累进税率，计缴个人所得税
D.在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税
36.股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括( )。
Ⅰ.帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作
Ⅱ.引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作
Ⅲ.利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场
Ⅳ.为被投资企业寻找关键人才
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
37.( )退出一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.协议转让退出
D.清算退出
38.重置成本法的计算公式为( )。
Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值
Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值
Ⅲ.待评估资产价值=重置全价×综合成新率
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ 、 Ⅲ
C.Ⅱ 、 Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
39.关于反摊薄条款，说法错误的是( )。
A.反摊薄条款在创业投资基金的投资运作中更为多见
B.加权平均比完全棘轮更大限度地保护投资者
C.适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算
D.加权平均条款既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
40.( )是股权投资基金选择的退出方式。
A.清算退出
B.股权转让退出
C.股份上市转让
D.挂牌转让退出
21.答案：D
解析：经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。故本题选 D 选项。
22.答案：D
解析：私募基金管理人内部控制总体目标是：(1)保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则;(2)防范经营风险，确保经营业务的稳健运行;(3)保障私募基金财产的安全、完整;(4)确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。故本题选 D 选项。
23.答案：D
解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送。故本题选 D 选项。
24.答案：C
解析：合伙人向其他合伙人以外的第三人转让财产份额，将导致新的合伙人加入，可能会影响到原有的合伙信任关系，因此一般需要经过其他合伙人的一致同意方可生效，且同等条件下其他合伙人对财产份额的转让享有优先购买权。故本题选 C 选项。
25.答案：A
解析：与股权投资业务相关，下列事项的约定也为必备内容：合伙期限;管理方式和管理费;费用和支出;财务会计制度;利润分配及亏损分担;托管事项; 合伙人会议;投资事项;税务承担事项。故本题选 A 选项。
26.答案：B
解析：有效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。有效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效。故本题选 B 选项。
27.答案：C
解析：业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如：(1)业绩不达标;(2)未及时改制/申报上市材料/实现 IPO;(3)原始股东丧失控股权;(4)高管出现重大不当行为。。故本题选 C 选项。
28.答案：D
解析：狭义股权投资基金是指并购基金。故本题选 D 选项。
29.答案：D
解析：该公司的所得税为：1÷(1-25%)×25%=1/3 亿元，息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息=1+1/3+0.15=1.48 亿元。则企业价值=息税前利润(EBIT)×(EV/EBIT 倍数)=1.48×5=7.4。故本题选 D 选项。
30.答案：D
解析：QFLP 即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。QFLP 在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点，不同的试点地区对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了规定。故本题选 D 选项。
31.答案：D
解析：股权投资基金进行信息披露时，不得对投资业绩进行预测。故本题选 D选项。
32.答案：A
解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定;投资者适当性匹配;基金风险提示;合格投资者确认; 投资冷静期;回访确认。故本题选 A 选项。
33.答案：C
解析：为了更好地开展基金服务业务，基金管理人应当在业务开展前进行业务准备，审慎地选择基金服务机构，在业务开展过程中持续评估基金服务机构的服务能力。基金管理人依法应当承担的职责不因委托而免除。故本题选 C 选项。
35.答案：D
解析：信托(契约)型基金合同组织形式相关内容主要包括：前言(订立基金合同的目的、依据和原则);私募基金的基本情况;私募基金的申购、赎回与转让;私募基金份额持有人大会及日常机构;私募基金份额的登记;私募基金的财产;交易及清算交收安排;私募基金财产的估值和会计核算;基金合同的效力、变更、解除与终止;私募基金的清算;违约责任;争议的处理。故本题选 D 选项。
35.答案：C
解析：现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用 5%～35%的超额累进税率，计缴个人所得税。故本题选 C 选项。
36.答案：C
解析：股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作，引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场。Ⅳ项属于基金管理人提供的外部关系网络。故本题选 C 选项。
37.答案：A
解析：股票首次公开发行(IPO)并上市—般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。故本题选 A 选项。
38.答案：B
解析：重置成本法的计算公式为：待评估资产价值=重置全价-综合贬值=重置全价×综合成新率。故本题选 B 选项。
39.答案：B
解析：通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者。故本题选 B 选项。
40.答案：C
解析：股份上市转让是股权投资基金选择的退出方式。故本题选 C 选项。
