81.基金管理人应当建立清晰的报告系统，体现了内部控制中的( )的重要性。
A.信息沟通
B.内部控制
C.控制活动
D.控制环境
82.年度信息披露包括( )。
Ⅰ.报告期末基金净值和基金份额总额
Ⅱ.基金的财务情况
Ⅲ.基金投资运作情况和运用杠杆情况
Ⅳ.投资者账户信息
A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
83.以下关于估值方法说法正确的是( )。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中较常用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于现金流稳定的投资情形
D.清算价值法作为一种辅助方法
84.下列说法错误的是( )。
A.股权投资基金通常要 3-7 年才能完成投资的全部流程实现退出
B.股权投资称为“耐心的资本”
C.股权投资基金流动性好
D.股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度
85.股权投资基金包括非常广泛的投资领域，关于创业投资基金说法正确的是( )。
A.创业投资仅指对早期和中期未上市成长性创业企业的投资
B.从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值
C.创业投资基金通常采取参股性投资
D.创业投资基金一般会借助杠杆
86.股权投资基金的估值，国内外最为普遍使用的方法主要有( )。
Ⅰ.成本法
Ⅱ.市场法
Ⅲ.收入法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ
C.Ⅰ 、 Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
87.关于公司型股权投资基金清算顺序，以下说法错误的是( )。
A.公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产
B.有限责任公司按照股东的出资比例分配
C.股份有限公司按照股东持有的股份比例分配
D.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续
88.关于合伙型股权投资基金的说法中错误的是( )。
A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征
B.新增合伙人需经全体合伙人一致同意(但合伙协议另有约定的除外)
C.在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙
D.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配
89.回购的发起人可以是( )。
Ⅰ.股权投资基金
Ⅱ.被投资企业的股东
Ⅲ.本投资企业管理层
Ⅳ.取得基金从业资格的人员
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
90.关于私募投资基金的投资者评估，说法错误的有( )。
A.募集机构 3 年后再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估
B.同一私募基金产品的投资者持有期间超过 3 年的，无需再次进行投资者风险评估
C.投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
D.投资私募投资基金，投资者应对自身风险承担能力在 3 年内不发生重大变化做出书面保证私募投资基金
91.( )明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。
A.《私募投资基金管理人内部控制指引》
B.《私募投资基金募集行为管理办法》
C.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
D.《中华人民共和国证券投资基金法》
92.管理人内部控制的原则( )。
Ⅰ.全面性原则
Ⅱ.相互制约原则
Ⅲ.执行有效原则
Ⅳ.成本效益原则
Ⅴ.适时性原则
A.Ⅰ 、 Ⅱ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
93.季度信息披露要求在每季度结束之日起( )个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20
94.以下授权控制说法错误的是( )。
A.私募基金管理人可全权授予经营层
B.私募基金管理人应当建立健全授权标准和程序
C.贯穿于私募基金管理人资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节的始终
D.私募基金管理人应当确保授权制度的贯彻执行
95.国外股权投资基金投资者中，其资金主要来源于社会捐赠的是( )。
A.养老基金
B.母基金
C.大学基金会
D.富有的个人或家族
96.全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的( )证券交易场所。
A.公司制
B.会员制
C.做市商
D.合伙制
97.为企业提供管理咨询服务包括( )。
Ⅰ.战略
Ⅱ.组织
Ⅲ.财务
Ⅳ. 人 力 资 源
A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
98.不属于《私募基金管理人登记法律意见书》内容的是( )。
A.申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续
B.申请机构股东的股权结构情况
C.申请机构某只即将发行的股权投资基金托管人的基本情况
D.申请机构是否兼营可能与私募投资基金业务可能存在冲突的业务
99.下述投资者中视为当然合格投资者的是( )。
A.某有限责任公司
B.已备案的资产管理计划
C.未备案的契约型股权投资基金
D.未备案的合伙型股权投资基金
100.通常，投资后管理主要内容可分为( )。
Ⅰ.投资机构对被投资企业进行的尽职调查
Ⅱ.投资机构对被投资企业进行的资金跟踪与监控活动
Ⅲ.投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动
Ⅳ.投资机构对被投资企业提供的增值服务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
81.答案：A
解析：信息与沟通是及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。报告系统正是体现了管理人内部控制的信息与沟通。故本题选 A 选项。
82.答案：D
解析：年度信息披露：信息披露义务人在每年结束之日起 4 个月以内，向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额;基金的财务情况;基金投资运作情况和运用杠杆情况;投资者账户信息;投资收益分配和损失承担情况;基金管理人取得的管理费和业绩报酬。故本题选 D 选项。
83.答案：A
解析：相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用;折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形;成本法主要作为一种辅助方法存在;清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。故本题选 A 选项。
84.答案：C
解析：股权投资基金流动性较差;股权投资基金通常要 3-7 年才能完成投资的全部流程实现退出;股权投资称为“耐心的资本”;股权投资基金在基金清算前， 投资退出有一定的难度。故本题选 C 选项。
85.答案：C
解析：创业投资基金，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值，B 选项错误;创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性创业企业，并不仅指对早期、中期企业的投资，A 选项错误;从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资，D 选项错误; 从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。故本题选 C 选项。
86.答案：A
解析：股权投资基金的估值，国内外最为普遍使用的方法主要有：成本法、市场法、收入法。故本题选 A 选项。
87.答案：D
解析：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。D 选项并不是清算顺序内容，与题干不符。故本题选 D 选项。
88.答案：D
解析：合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙，具体退伙程序以合伙协议的约定为准，退伙时对于其合伙份额对应的资产，既可以货币形式分配，也可以实物资产方式分配。故本题选 A 选项。
89.答案：C
解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、被投资企业管理层。故本题选 C 选项。
90.答案：D
解析：投资者的评估结果有效期最长不得超过 3 年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过 3 年的，无需再次进行投资者风险评估。投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估。故本题选 D 选项。
91.答案：C
解析：2013 年 6 月 27 日，中央编制办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管， 保护投资者权益。故本题选 C 选项。
92.答案：D
解析：管理人内部控制的原则包括：全面性原则、相互制约原则、独立性原则、执行有效原则、成本效益原则、适时性原则。故本题选 D 选项。
93.答案：B
解析：季度信息披露：在每季度结束之日起 10 个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况。故本题选 B 选项。
94.答案：A
解析：授权控制应当贯穿于私募基金管理人资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要坏节的始终。私募基金当建立健全授权标准和程序， 确保授权制度的贯彻执行。故本题选 A 选项。
95.答案：C
解析：大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。故本题选 C 选项。
96.答案：A
解析：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制证券交易场所。故本题选 A 选项。
97.答案：D
解析：为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。故本题选 D 选项。
98.答案：C
解析：基金管理人登记法律意见书的内容包括：(1)申请机构是否依法在中国 境内设立并有效存续;(2)申请机构股东的股权结构情况;(3)申请机构的工商 经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、是否兼营其他非金融业务 等。故本题选 C 选项。
99.答案：B
解析：以下投资者视为当然合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。(2)依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。(3)投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。(4)中国证监会规定的其他投资者。故本题选 B 选项。
100.答案：C
解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：(1)为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动;(2)为投资机构对被投资企业提供的增值服务。故本题选 C 选项。
