市场风险的管理
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1.利率风险的管理
利率风险的管理方法主要有:
(1)选择有利的利率;(2)调整借贷期限;(3)缺口管理;(4)持续期管理;(5)利用利率衍生产品交易。
2.汇率风险的管理
汇率风险的管理方法主要有:
(1)选择有利的货币;(2)提前或推迟收付外币;(3)进行结构性套期保值;(4)做远期外汇交易;(5)做货币衍生产品交易。
3.投资风险的管理
(1)股票投资风险的管理方法
股票投资风险的管理方法主要有:
一是根据对股票价格未来走势的预测,买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票;
二是根据风险分散原理,按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素,进行股票的分散投资,建立起相应的 投资组合,并根据行业、地区与市场发展的报考和不同货币的汇率走势,不断调整投资组合;
三是根据风险分散原理,在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下,不进行个股投资,而是购买股票型投资基金;
四是同样根据风险分散原理,做 股指期货交易或股指期权交易,作为个股投资的替代,以规避个股投资相对集中的风险。
(2)金融衍生产品投资风险的管理方法
一是加强制度建设。
二是进行限额管理。
三是进行风险敞口的对冲与套期保值。
利率风险的管理方法主要有:
(1)选择有利的利率;(2)调整借贷期限;(3)缺口管理;(4)持续期管理;(5)利用利率衍生产品交易。
2.汇率风险的管理
汇率风险的管理方法主要有:
(1)选择有利的货币;(2)提前或推迟收付外币;(3)进行结构性套期保值;(4)做远期外汇交易;(5)做货币衍生产品交易。
3.投资风险的管理
(1)股票投资风险的管理方法
股票投资风险的管理方法主要有:
一是根据对股票价格未来走势的预测,买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票;
二是根据风险分散原理,按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素,进行股票的分散投资,建立起相应的 投资组合,并根据行业、地区与市场发展的报考和不同货币的汇率走势,不断调整投资组合;
三是根据风险分散原理,在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下,不进行个股投资,而是购买股票型投资基金;
四是同样根据风险分散原理,做 股指期货交易或股指期权交易,作为个股投资的替代,以规避个股投资相对集中的风险。
(2)金融衍生产品投资风险的管理方法
一是加强制度建设。
二是进行限额管理。
三是进行风险敞口的对冲与套期保值。
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