二、偿债能力指标
偿债能力指标包括：
借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率等。
这6个指标也是有各自的适用范围。
前3个针对项目的偿债能力，后3个针对企业的偿债能力；
前3个里面，借款偿还期是从项目整体角度出发计算的，后面2个是分年计算的。
1、偿债资金来源
根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。
【2013】考题：评价技术方案偿债能力时，可用于偿还借款的资金来源包括（ ）.
A ．固定资产修理费
B ．固定资产折旧费
C．无形资产摊消费
D．应交营业税
E．净利润
233网校答案：BCE
2、构成债务的内容
建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期的借款利息（即资本化利息）构成建设投资贷款总额。
在生产期内，建设投资和流动资金的贷款利息，按现行的财务制度，均应计人项目总成本费用中的财务费用。
但是不管哪个，都是需要偿还的。
3、还款方式及还款顺序（了解）
（a）国外（含境外）借款的还款方式
等额还本付息，或等额还本、利息照付两种方法。
（b）国内借款的还款方式
先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。
例题：反映技术方案偿债能力的指标包括（ ）。
A．借款偿还期
B．投资回收期
C．利息备付率
D．偿债备付率
E．财务内部收益率
233网校答案：ACD
4、偿债指标的计算
（a）借款偿还期
借款偿还期，是用上述偿债资金来源来偿还项目投资借款本金和利息（指的是建设期的利息）所需要的时间。
（b）利息备付率（ICR）
利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。
（c）偿债备付率（DSCR）
偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。
三、财务生存能力
财务生存能力的评价主要依靠累计盈余资金的计算，这方面教材没有单独拿出来讲指标的计算，在教材第4节有相关的财务计划现金流量表的介绍。
