五、综合题一 （本题型共1题，每题11分，共11分，凡要求计算的项目，均须列出计算过程，计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数。凡要求编制的会计分录，除题中有特殊要求外，只需写出一级科目，要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。）
1.赤诚公司1999年至2003年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
资金需要量预测表
已知该公司2003年资金完全来源于自有资金（其中，普通股1000万股，共1000万元）和流动负债。预计公司2004年销售收入将在2003年基础上增长40%，预计2004年销售净利率为10%，公司拟按每股0.22元的固定股利进行利润分配，2004年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期票面利率10%，到期一次还本付息债券予以解决，债券筹资费率为2%，公司所得税税率为33%.
要求：
⑴预计2004年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益；
⑵采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和"现金"项目的不变资金；
⑶按y=a+bx的方程建立资金预测模型；
⑷预测该公司2004年资金需要总量及需新增资金量；
⑸计算债券发行总额和债券成本；
⑹计算填列该公司2004年预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2004月12月31日
正确答案：
（1）预计2004年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益
预计净利润=3000×（1+40%）×10%=420（万元）
预计向投资者分配利润=1000×0.22=220（万元）
预计留存收益=420-220=200（万元）
（2）采用高低点法计算"现金"项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金
每万元销售收入的变动资金（160-110）/（3000-2000）=0.05（万元）
不变资金160-0.05×3000=10（万元）
⑶按y=a+bx的方程建立资金预测模型
a=10+60+100-（60+20）+510=600（万元）
b=0.05+0.14+0.22-（0.10+0.01）=0.30（万元）
y=600+0.3x
（4）预测该公司2004年资金需要总量及需新增资金量
资金需要量=600+0.3×3000×（1+40%）=1860（万元）
需新增资金=3000×40%×0.3=360（万元）
（5）计算债券发行总额和债券成本
预计2004年的外部筹资额=360-200=160（万元）
所以债券发行总额=160（万元）
债券成本=×100%=6.84%
（6）计算填列该公司2004年预计资产负债表中用字母表示的项目
A=a+bx=10+0.05×3000×（1+40%）=220（万元）
B=220+648+1024+510=2402（万元）
D=360-200=160（万元）
C=年初留存收益+本年新增加留存收益=500+200=700
或：2402-（480+62+160+1000）=700（万元）
预计资产负债表
2004年12月31日
