2012年中级会计职称《中级会计实务》第八章知识点：资产减值

　　考点五:资产预计未来现金流量现值的确定
　　资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，需要综合考虑资产的预计未来现金流量、资产的使用寿命和折现率三个因素。
　　（一) 资产未来现金流量的预计
　　1.预计资产未来现金流量的基础
　　预计资产未来现金流量时，企业管理层应当在合理的有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计，并将资产预计未来现金流量的估计，建立在经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据的基础上。
　　2.预计资产未来现金流量应当包括的内容
　　（1）持续使用过程中的净现金流量（现金流入-现金流出）；
　　（2）资产使用寿命结束时净现金流量（处置时的现金流入-处置时的现金流出）
　　【例题2·综合题】甲公司管理层2007年年末批准的财务预算中与产品W生产线预计未来现金流量有关的资料如下表所示（有关现金流量均发生于年末，各年末不存在与产品W相关的存货，收入、支出均不含增值税）：（2007年综合题部分）。
　　单位：万元

　　要求：计算确定甲公司与生产产品W相关的资产组未来每一期间的现金净流量。
　　【答案】
　　①2008年现金净流量=（1 200-20+0）-600-180-100=300（万元）
　　②2009年现金净流量=（1 100-100+20）-550-160-160=150（万元）
　　③2010年现金净流量=（720-0+100）-460-140-120=100（万元）
　　3.预计资产未来现金流量应当考虑的因素（2011年单选、2009年多选）
　　（1）以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量；
　　【提示1】预计资产未来现金流量（流入、流出）时，不考虑未来可能进行的资产改良，所导致的现金流入和流出；
　　【提示2】预计资产未来现金流量（流入、流出）时，考虑未来资产正常维护发生的支出；
　　【提示3】预计资产未来现金流量（流入、流出）时，针对尚未作出承诺的重组义务，不考虑由此引起的未来现金流入和流出。
　　【提示4】预计资产未来现金流量（流入、流出）时，针对已经作出承诺的重组义务，在确定资产的未来现金流量现值时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益。
　　【例题3·计算分析题】甲公司于2008年末对某项固定资产进行减值测试。该固定资产的账面价值为3000万元,预计尚可使用年限为5年。
　　为了计算该固定资产在2008年末未来现金流量的现值，公司首先必须确定预计未来现金流量。假定公司管理层批准的2008年末的该固定资产未来现金流量如下：
　　单位：万元

　　在2008年末计算该资产未来现金流量的现值时，应该以不包括改良影响，而包括资产维护支出的未来现金流量为基础加以计算。
　　单位：万元

　　（2）预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和与所得税收付有关的现金流量。
　　【提示】预计资产未来现金流量现值采用的折现率是建立在所得税前的基础上，预计资产未来现金流量也应当以所得税前为基础。
　　（3）对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致。
　　（4）对内部转移价格应当予以调整。
　　在部分企业或企业集团，出于整体发展战略的考虑，某些资产生产的产品或者其他产出可能供企业或者企业集团内部其他企业使用或者对外销售，所确定的交易价格或者结算价格建立在内部转移价格的基础上，而内部转移价格很可能与市场交易价格不同。在这种情况下，为了如实估计资产的可回收金额，企业不应当以内部转移价格为基础预计资产未来现金流量，而应当在公平交易中企业管理层能够达成的最佳未来价格估计数进行估计。
　　【例题4·多选题】下列各项中，属于固定资产减值测试时预计其未来现金流量不应考虑的因素有（ ）。（2009年）
　　A．与所得税收付有关的现金流量
　　B．筹资活动产生的现金流入或者流出
　　C．与预计固定资产改良有关的未来现金流量
　　D．与尚未作出承诺的重组事项有关的预计未来现金流量
　　【答案】ABCD
　　【解析】企业预计资产未来现金流量，应当与资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或与资产改良有关的预计未来现金流量；不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量等。
　　【例题5·单选题】下列关于企业为固定资产减值测试目的预计未来现金流量的表述中，不正确的是（ ）。（2011年）
　　A.预计未来现金流量包括与所得税相关的现金流量
　　B.预计未来现金流量应当以固定资产的当前状况为基础
　　C.预计未来现金流量不包括与筹资活动相关的现金流量
　　D.预计未来现金流量不包括与固定资产改良相关的现金流量
　　【答案】A
　　【解析】预计资产未来现金流量时，应以资产的当前状况为基础，选项B正确；不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量，选项D正确；不应当包括筹资活动和与所得税收付有关的现金流量，选项C正确，选项A不正确。
　　4.预计资产未来现金流量的方法（每一期现金流量的计算方法）
　　（1）预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来期间最有可能产生的现金流量进行预测，即：使用单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量现值。
　　（2）期望现金流量法预计资产未来现金流量（金额不确定、时间确定）
　　采用期望现金流量法更为合理，企业应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量，即：资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量乘以相应的发生概率加总计算。
　　【例题6·计算分析题】假如某项固定资产生产的产品受市场行情波动影响大,企业预计未来4年每年的现金流量情况如下：
　　单位：万元

　　第1年的预计现金流量(期望现金流量)=120×40%+100×50%+80×10%=106(万元)
　　第2年的预计现金流量(期望现金流量)=100×40%+80×50%+60×10%=86（万元）
　　第3年的预计现金流量(期望现金流量)=80×40%+60×50%+4O×10%=66(万元)
　　第4年的预计现金流量(期望现金流量)=60×40%+40×50%+20×10%=46(万元)
　　（二）折现率的预计
　　为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
　　如果用于估计折现率的基础是税后，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。
　　【提示】税前的折现率=税后的折现率/（1-所得税税率），通常考试中直接给出税前的折现率。
　　【例题7·判断题】在资产减值测试中，计算资产未来现金流量现值时所采用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。（ ）（2008年考题）
　　【答案】√
　　【解析】为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
　　企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感，企业应当在未来不同期间采用不同的折现率。
　　【例题8·判断题】企业在估计资产未来现金流量现值时，一定使用单一的折现率。（ ）
　　【答案】×
　　【解析】如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感，企业应当在未来不同期间采用不同的折现率。
　　（三）资产未来现金流量现值的确定
　　在预计资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量按照预计折现率在预计期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现值。
　　
　　【提示1】复利现值系数（P/F，i，n），年金现值系数（P/A，i，n）。
　　【例题9·计算分析题】甲公司的税前增量借款年利率为5%，公司认为5%是产品W生产线的最低必要报酬率。2007年12月31日预计的该生产线的未来现金流量和复利现值系数如下：

　　要求：计算2007年12月31日预计未来现金流量的现值。
　　【答案】

　　2007年12月31日资产组未来现金流量的现值=285.72+136.05+86.38=508.15（万元）。
　　（四）外币未来现金流量及其现值的确定（先折现、后折算）
　　预计资产的未来现金流量如果涉及外币，企业应当按照下列顺序确定资产未来现金流量的现值：
　　首先，应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础预计其未来现金流量，并按照该货币适用的折现率计算资产预计未来现金流量的现值。
　　其次，将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算，从而折算成按照记账本位币表示的资产未来现金流量的现值。
　　最后，在该现值的基础上，将其与资产公允价值减去处置费用后的净额相比较，确定其可收回金额，再根据可收回金额与资产账面价值相比较，确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。
　　【例题10·计算分析题】甲公司为一旅游企业，经营国内、国际旅游服务。由于拥有的飞机出现了减值迹象，甲公司于2010年12月31日对其进行减值测试。相关资料如下：
　　（1）甲公司以人民币为记账本位币，国内旅游采用人民币结算，国际旅游采用美元结算。
　　（2）飞机采用年限平均法计提折旧，预计使用20年，预计净残值率为5%。2010年12月31日，飞机的账面价值为人民币21 850万元。已使用15年，尚可使用5年，预计净残值为0，甲公司拟继续经营使用直至报废。
　　（3）甲公司将飞机专门用于国际旅游项目。由于国际旅游业务受宏观经济形势的影响较大，甲公司预计飞机未来5年产生的净现金流量（假定使用寿命结束时处置飞机产生的净现金流量为10万美元，有关现金流量均发生在年末）如下表所示：
　　未来5年现金净流量预测表
　　单位：万美元

　　（4）由于不存在活跃市场，甲公司无法可靠估计飞机的公允价值减去处置费用后的净额。
　　（5）在考虑了货币时间价值和旅游业务的特定风险后，甲公司确定10%为人民币适用的折现率，确定12%为美元适用的折现率。相关复利现值系数如下：
　　（P／F，10%，1）=0.9091；（P／F，12%，1）=0.8929
　　（P／F，10%，2）=0.8264；（P／F，12%，2）=0.7972
　　（P／F，10%，3）=0.7513；（P／F，12%，3）=0.7118
　　（P／F，10%，4）=0.6830；（P／F，12%，4）=0.6355
　　（P／F，10%，5）=0.6209；（P／F，12%，5）=0.5674
　　（6）2010年12月31日的汇率为1美元=6.85元人民币。甲公司预测以后各年末的美元汇率如下：第1年末为1美元=6.80元人民币；第2年末为1美元=6.75元人民币；第3年末为1美元=6.70元人民币；第4年末为1美元=6.65元人民币；第5年末为1美元=6.66元人民币。
　　要求：
　　（1）使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。
　　（2）计算货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值，并确定其可收回金额。
　　（3）计算货轮应计提的减值准备，并编制相关会计分录。
　　（4）计算货轮2011年应计提的折旧，并编制相关会计分录。
　　【答案】
　　（1）
　　第1年期望现金流量=1 000×20%+800×60%+400×20%=760（万美元）
　　第2年期望现金流量=960×20%+720×60%+300×20%=684（万美元）
　　第3年期望现金流量=900×20%+700×60%+240×20%=648（万美元）
　　第4年期望现金流量=960×20%+760×60%+300×20%=708（万美元）
　　第5年期望现金流量=960×20%+800×60%+360×20%=744（万美元）
　　第5年末处置的净现金流量=10（万美元）
　　（2）
　　未来5年现金流量现值=（760×0.8929+ 684×0.7972+648×0.7118+708×0.6355+ 754×0.5674）=2562.88（万美元）
　　折算为人民币的现值=2562.88×6.85= 17555.73（万元）。
　　因无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额，所以可收回金额为17555.73万元。
　　（3）应计提减值准备=21 850-17555.73=4294.27（万元）
　　借：资产减值损失 4294.27
　　　　贷：固定资产减值准备 4294.27

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