考点四 资产负债管理
(一)商业银行资产负债管理理论
资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了如下三个主要阶段的发展。
资产负债管理理论发展进程
1．资产管理理论
以商业银行资产的安全性和流动性为重点。其核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，而商业银行只能被动地接受负债。商业银行经营管理的重点是资产业务。
资产管理理论的基础是：商业性贷款理论、转移理论、预期收入理论。
【例7·单选题】资产管理理论是以银行资产的（ ）为重点的经营管理理论。
A．盈利性和流动性
B．流动性
C．安全性和流动性
D．盈利性和安全性
【答案】C
【解析】本题考查资产管理理论的概念。资产管理理论是以银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。
2．负债管理理论
负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。
该理论认为商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金，可以向外举借，只要能借到资金，就可大胆放款争取高盈利——主动负债。资金来源：传统存款业务，发行大额可转让定期存单，向中央银行进行再贴现、同业拆借，发行金融债券等。
3．资产负债管理理论
该理论认为商业银行的经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，有效的银行应该是资产与负债管理双方并重。
资产负债管理理论在20世纪70年代后半期产生。
基本要求：通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理配置，以实现安全性、流动性、盈利性的最佳组合。
资产负债管理理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。
【例8·单选题】目前，现代商业银行最为流行的经营管理理论是（ ）。
A．负债管理理论
B．资产管理理论
C．资产负债管理理论
D．流动性偏好理论
【答案】C
【解析】本题考查资产负债管理理论的相关知识。资产负债管理理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。
(二)商业银行资产负债管理的基本原理
1．规模对称原理
规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。
【例9·单选题】规模对称原理的动态平衡基础是（ ）。
A．合理经济体制
B．合理经济结构
C．合理经济规模
D．合理经济增长
【答案】D
【解析】本题考查对规模对称原理的理解。规模对称原理并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。
2．结构对称原理
结构对称原理与规模对称原理一样，是一种动态资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡。
3．速度对称原理
又称偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。
平均流动率一资产平均到期日÷负债平均到期日
平均流动率>1，资产运用过度；平均流动率<1，表示资产运用不足。
4．目标互补原理
目标互补原理是指银行经营目标中的安全性、流动性和盈利性三方面的均衡不是绝对的平衡，而是可以互相补充的。
5．利率管理原理
①差额管理。就是固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率资产的差额相适应，从而不断保持银行安全性、流动性和盈利性的均衡。
②利率灵敏性资产与负债管理。商业银行根据对市场利率变动的预测，对灵敏性资产和负债进行调整，以取得较多的盈利．、避免损失。
6．比例管理原理
比例指标一般分为三类，即安全性指标、流动性指标和盈利性指标。
据此对资产和负债实行综合管理和分类控制。
(一)资产负债管理的内容
1．资产管理：贷款管理、债券投资管理、现金资产管理
(1)贷款管理
贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用。贷款管理是商业银行资产管理的核心。
内容：贷款风险管理；贷款利率管理；贷款期限结构管理；信用贷款与抵押贷款比例管理；对内部人员和关系户的贷款予以限制。
目前，我国银行信贷管理一般实行集中授权管理(总行统一制定信贷政策)、统一授信管理(控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度)、审贷分离、分级审批、贷款管理责任制相结合。
(2)债券投资管理
我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。
(3)现金资产管理
我国商业银行的现金资产主要包括：一是库存现金；二是存放中央银行款项，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)；三是存放同业及其他金融机构款项。
2．负债管理：存款管理和借入款管理
(1)存款管理
主要内容有三个方面：
①对吸收存款方式的管理；
②对存款利率的管理；
③对存款保险的管理。
(2)借入款管理
短期借款：同业拆借、证券回购和向中央银行借款等；
长期借款：发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。
主要内容是：严格控制特定目的的借入款；分散借入款的偿还期和偿还金额，以减轻流动性过于集中的压力；控制适当的规模和比例，并以增加短期债券为主，增强流动性；努力扩大借入款的渠道或后备渠道，以保证必要时能扩大资金来源。
(四)我国商业银行的资产负债管理
1．资产负债比例管理的指标体系
2003年，中国银监会成立后提出了“管风险、管法人、管内控、提高透明度”的监管新理念，强调坚持以风险为核心的监管内容。
2005年，银监会发布《商业银行风险监管核心指标》。
分三层：风险水平，风险迁徙和风险抵补(七大类十六项指标体系)。反映在资产负债比例方面的指标主要体现在风险水平这一层上。
风险水平类指标包括：流动性风险指标，信用风险指标，市场风险指标和操作风险指标。
资产负债比例管理的具体指标体系
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流动性风险监管指标 |
流动性比例、核心负债比例、流动性缺口率 |
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信用风险监管指标 |
不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度等 | ||
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《商业银行风险监管 |
风险水平 |
市场风险监管指标 |
累计外汇敞口头寸比率、利率风险敏感度 |
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核心指标》的三层次 |
操作风险指标 | ||
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风险迁徙 | |||
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风险抵补 | |||
我国银监会明确将大型银行确定为国内系统重要性银行，并于2010年初探索创立了“腕骨”
(CARPAIS)监管指标体系。
该体系由资本充足性(Capitaladequacy)、贷款质量(Assetquality)、大额风险集中度(RiskConcentration)、拨备状况(Provisioningcoverage)、附属机构(Affi1iatedinstitutions)、流动性(liquidity)、案件防控(Swind1leprevention&Control)七大类十三项指标构成。
【例10·多选题】根据中国银行业监督管理委员会2005年发布的《商业银行风险监管核心指标》，下列指标中，属于衡量市场风险的指标是（ ）。
A．核心负债比率
B．单一集团客户授信集中度
C．累计外汇敞口头寸比率
D．全部关联度
E．利率风险敏感度
【答案】CE
【解析】本题考查我国商业银行的资产负债管理。市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比率和利率风险敏感度。
2．资产负债管理的方法和工具
目前，国际银行业较为通行的资产负债管理方法主要包括缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析三种基础管理方法，以及情景模拟和流动性压力测试两种前瞻性动态管理方法。
【例11·多选题】目前，国际银行业较为通行的资产负债管理方法中，属于基础管理方法的是（ ）。
A．缺口分析
B．久期分析
C．外汇敞口与敏感性分析
D．情景模拟
E．流动性压力测试
【答案】ABC
【解析】本题考查资产负债管理的方法。其中，缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析为基础管理方法；情景模拟和流动性压力测试属于前瞻性动态管理方法。
(1)缺口分析：利率敏感性缺口分析、流动性期限缺口分析。
②流动性期限缺口：用于定期计算和监测同期限内到期的资产与负债差额。
(2)久期分析
久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方法。商业银行通过改变资产、负债的久期，实现资产负债组合的利率免疫，提高全行的市场价值和收益水平。
(3)外汇敞口分析和敏感性分析
外汇敞口分析和敏感性分析是商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的一种方法。商业银行采用敞口限额管理和资产负债币种结构管理等方式控制外汇敞IZ1产生的汇率风险。
(4)情景模拟
情景模拟是商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响。
(5)流动性压力测试
流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
【例12·单选题】商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的方法是（ ）。
A．缺口分析
B．久期分析
C．外汇敞口与敏感性分析
D．情景模拟
【答案】C
【解析】本题考查外汇敞口分析和敏感性分析的概念。外汇敞口分析和敏感性分析是商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的一种方法。
