三、判断题(正确的用A表示．错误的用B表示)
1．一个证券组合的风险大小仅与构成该组合的各单个证券的风险大小和投资比例有关。（ ）
2．进行证券投资分析有利于正确评估证券的价值，但对确定证券的买卖时机没有指导作用。（ ）
3．组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。（ ）
4．马柯威茨的均值一方差模型研究了单期投资的最优决策问题。（ ）
5．对于多个证券组合来说，其可行域仅依赖于其组成证券的期望收益率和方差。（ ）
6．某投资者卖空期望收益率为5%的股票B，并将卖空所得资金与自有资金一起用于购买期望收益率为13%的A。已知股票A、B的相关系数为1，那么该投资者的投资期望收益率大于13%。（ ）
7．理性投资者认为最小方差集合上的资产或资产组合都是有效组合。（ ）
8．在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。（ ）
9．在资本资产定价模型所描述的均衡状态下，期望收益率相同而标准差不同的两个证券组合一定具有相同的β系数。（ ）
10．资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空。（ ）
11．在CAPM中，当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。（ ）
12．在现实市场运行过程中，对于投资者而言，只要两种相同(或相似)的金融资产价格存在偏离就肯定存在套利机会。（ ）
13．套利组合的特征表明，如果投资者已经发现套利组合并持有它，那么他不需要增加投资就获得收益。（ ）
14．大多数投资者都是追求收益而又厌恶风险的。（ ）
15．如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线上方，绩效较好；如果詹森指数为负，则其位于资本市场线下方，绩效较差。（ ）
16．特雷诺指数含有用于测度风险的指标，这些风险指标有赖于样本的选择，其样本选择的独立性导致基于不同样本选择所得到评估结果具有可比性。（ ）
17．在评价证券组合的管理业绩时，如果发现某组合的收益较好，则可以肯定该组合的管理者有非常高超的管理技能。（ ）
18．计算夏普指数、特雷诺指数和詹森指数中的风险收益率是必要收益率。（ ）
19．给定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。（ ）
20．主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。（ ）
