֤ȯ��ҵ

　　6．当出现( )，上海证券交易所有权依据其章程和业务规则，对会员进行处罚；情节严重的，暂停该会员开展国债买断式回购业务。(1分)

　　A．机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计超过该券种发行量的10％，会员不予限制的

　　B．会员未经客户同意擅自挪用客户资金或国债从事买断式回购自营业务的

　　C．会员操纵市场价格和从事其他违规行为，影响买断式回购市场秩序的

　　D．会员因买断式回购到期交收导致资金账户透支或国债余额不足的

　　【答案】BCD

　　【解析】A项应为机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20％，违反该项规定，会员不予限制的。

　　7．关于我国证券回购的报价方式，说法正确的有( )。(1分)

　　A．证券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，可省略百分号

　　B．沪、深两地证券交易所对小报价变动单位的规定有所不同

　　C．上海证券交易所国债回购交易申报价格小变动单位为0．001或其整数倍

　　D．深圳证券交易所债券回购交易申报价格小变动单位为0．01或其整数倍

　　【答案】ABD

　　【解析】C项上海证券交易所国债回购交易申报价格小变动单位为0．005元或其整数倍。

　　8．证券回购交易中的禁止行为有( )。

　　A．禁止金融机构挪用个人委托其保管的债券进行回购交易

　　B．禁止金融机构挪用机构委托其保管的债券进行回购交易

　　C．禁止金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易

　　D．禁止将回购资金用于固定资产投资

　　【答案】ABCD

　　【解析】有关部门及交易所对回购交易的禁止行为进行了具体规定，主要包括：①禁止任何金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途；②禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易(按规定用以回购交易的债券应是属于自己的债券)；③禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资。

　　9．债券买断式回购交易，通过卖出一笔国债以获得对应资金，并在约定期满后购回同笔国债的为融资方。( )

　　【答案】A

　　【解析】债券买断式回购交易，通过卖出一笔国债以获得对应资金，并在约定期满后以事先商定的价格从对方购回同笔国债的为融资方(申报时为买方)；以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方(申报时为卖方)。

　　10．买断式回购结算的日常监测工作由同业中心负责。( )

　　【答案】B

　　【解析】同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作。

　　11．商业银行间的回购业务既可以在全国同业拆借市场进行，也可以在场外进行。( )

　　【答案】B

　　【解析】根据《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》的规定，商业银行间的回购业务只可以在全国同业拆借市场进行，不可以在场外进行。

　　12．债券回购是参与者进行的以债券为质押的长期资金融通业务。( )

　　【答案】B

　　【解析】债券回购是参与者进行的以债券为质押的短期资金融通业务。

　　13．全国银行间债券市场回购期限是首次交割日至到期交割日的实际天数，以天为单位，不含首次交割日，含到期交割日。( )

　　【答案】B

　　【解析】全国银行间债券市场回购期限是首次交割日至到期交割日的实际天数，以天为单位，含首次交割日，不含到期交割日，即含头不含尾。