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　　十一、权证的定义、分类、要素；
　　1、权证的定义：权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
　　2、权证的分类：
　　（1）.按基础资产分类
　　分为：股权权证、债权类权证以及其他权证。
　　目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证，其标的资产可以是单只股票或股票组合（如ETF）。
　　（2）.按基础资产的来源分类
　　分为：认股权证和备兑权证。
　　认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。
　　备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。
　　（3）.按持有人权利分类
　　　分为：认购权证和认沽权证。
　　（4）.按行权的时间分类
　　分为：美式权证（可以在权证失效日之前任何交易日行权）、欧式权证（仅可以在失效日当日行权）、百慕大式权证（可在失效日之前一段规定时间内行权）等类别。
　　（5）.按权证的内在价值分类
　　分为：平价权证、价内权证和价外权证。
　　3、权证的要素：权证的要素包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例等要素。
　　【典型考题】：关于认股权证论述不正确的是( )。
　　 A．认股权证也称为股本权证
　　 B．认股权证一般由基础证券的发行人发行
　　 C．行权时不会增加股份公司的股本
　　 D．我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证
　　【正确答案】C
　　【典型考题】：按照持有人权利的性质不同，权证分为( )。
　　 A．认购权证
　　 B．认股权证
　　 C．备兑权证
　　 D．认沽权证
　　【正确答案】AD
　　【典型考题】：美式权证持有人行权的时间为( )。
　　 A．可以在权证失效日之前任何交易日
　　 B．可以在失效日当日
　　 C．可以在失效日之前一段规定时间内
　　 D．可以在失效日之后一段规定时间内
　　【正确答案】A
　　【典型考题】：按权证的内在价值，可以将权证分为( )。
　　 A．平价权证
　　 B．价内权证
　　 C．价外权证
　　 D．虚值权证
　　【正确答案】ABC