2011年6月证券从业《证券发行与承销》真题

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
1、（　　）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。
A．绝对估值法
B．相对估值法
C．平均估值法
D．加权估值法
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
1、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行企业数量的办法。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
1、以下属于网上发行方式的有（　　）。
A．上网竞价方式
B．发行认购证方式
C．上网定价方式
D．储蓄存款挂钩方式
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
2、（　　）是指股票市场价格与每股收益的比率。
A．市盈率
B．市净率
C．净资产收益率
D．净利润率
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
2、2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
2、有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人（　　）。
A．保荐代表人数量少于两名
B．公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行
C．最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除
D．注册资本为人民币5千万元
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
3、美国投资银行业确立分业经营框架的时间大概是（　　）。
A．20世纪初
B．20世纪30年代
C．20世纪50年代
D．20世纪90年代
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
3、沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
3、下列（　　）情况下出资人对股份有限公司出资之后可以将股本抽回。
A．未按期募足股份
B．发起人未按期召开创立大会
C．出资人反悔
D．创立大会决议不设立公司
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
4、以发起设立方式设立的股份有限公司，其注册资本为在公司登记机关登记的（　　）发起人认购的股本总额。
A．前20位大股东
B．出资额在10万以上的
C．对公司有控制权的
D．全体
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
4、投资公司可以在缴足全部注册资本前向他人募集股份。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
4、股份有限公司名称应当由（　　）组成。
A．行政区划
B．字号
C．行业
D．组织形式
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
5、公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（　　），其余部分由发起人自公司成立之日起（　　）年内缴足。
A．15%、半年
B．20%、一年
C．20%、两年
D．30%、三年
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
5、以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的30%。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
5、战略投资者配股时，发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（　　）。
A．战略投资者的选择标准
B．向战略投资者配售的股票总量
C．占本次发行股票的比例
D．持有期限制
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
6、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经（　　）通过。
A．股东大会
B．董事会
C．监事会
D．创立大会
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
6、公司住所变更的，须到公司登记机关办理变更登记。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
6、企业进行股份制改组是为了（　　）。
A．确立法人财产权
B．建立规范的公司治理结构
C．使公司组织形式更合理
D．筹集资金
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
7、发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到（　　）的要求。
A．资产独立
B．机构独立
C．财务独立
D．人员独立
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
7、预先核准的公司名称在保留期内，不得用于从事经营活动但可以转让。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
7、进行股份制改组的上市企业主要来源于（　　）。
A．公司经营期满3年后增资公开发行股票并申请上市
B．1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司
C．有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算
D．《公司法》生效前成立的定向募集公司，公开发行股票上市
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
8、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户是为了达到（　　）的要求。
A．机构独立
B．资产独立
C．财务独立
D．人员独立
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
8、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后10个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
8、关于外部融资说法不正确的是（　　）。
A．外部融资是来源于公司外部的融资
B．外部融资效率低
C．外部融资成本低
D．外部融资风险小
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
9、关于国有资产的折股，下列说法不正确的是（　　）。
A．国有企业(指单一投资主体的企业)改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将总资产一并折股，股权性质不得分设
B．国有企业股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的部门或机构分割持有
C．国有企业进行股份制改组，要按《在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定》，保证国家股或国有法人股(该国有法人单位应为国有独资企业或国有独资公司)的控股地位
D．国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
9、首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
9、股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股(属于内部融资的范畴)。下列属于股权融资的特点的是（　　）。
A．公司财务风险小
B．融资成本较高
C．股权融资可能引起企业控制权变动
D．自主性强
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
10、因为存在着公司税，与忽略公司税相比，公司在（　　）方面更有优势。
A．权益资本融资
B．债务资本融资
C．无优势
D．企业价值
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
10、对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部应在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的3个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
10、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（　　）。
A．净资本与负债的比例不得低于10%
B．净资本与净资产的比例不得低于40%
C．净资产与负债的比例不得低于20%
D．净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
11、发行人董事会所作的“发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”声明应刊登招股说明书的（　　）。
A．封面
B．书脊
C．扉页
D．目录
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
11、发行人可以依据预先披露的招股说明书(申报稿)发行股票。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
11、承销说明书包括以下（　　）内容。
A．承销商和发行人名称
B．承销方式
C．承销股票的种类、数量、金额及发行价格
D．中国证监会及中国证券业协会所要求的其他事项
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
12、当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以运用的融资方式是（　　）。
A． 发行普通股
B． 发行可转换证券
C． 发行债券
D． 发行优先股
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
12、首次公开发行股票公司的主承销商为了合理地确定股票价值而与专业机构投资者进行的直接沟通，这种做法叫做定价前路演推介。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
12、上市公司的信息披露事务管理制度应当包括（　　）内容。
A．信息披露相关文件
B．确定披露标准
C．明确应当披露的内容
D．未公开信息的保密措施
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
13、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（　　）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。
A．2
B．3
C．4
D．5
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
13、证券经纪公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
13、根据《证券发行与承销管理办法》的条件，询价对象包括（　　）。
A．证券投资基金管理公司
B．证券公司
C．信托投资公司
D．保险机构投资者
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
14、利用市净率定价法对股票估值时，应按照下列（　　）顺序进行。
①计算出发行人的每股净资产
②结合市场拟估发行人的市净率
③计算二级市场的平均市净率
④依据估值市净率与每股净资产的乘积决定股票价格
A．①②③④
B．③②④①
C．①③②④
D．③④①②
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
14、两个以上的发起人以经营性的业务和资产出资组建拟发行上市公司时，两个出资人的投入业务可以没有任何联系。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
14、在下列（　　）情况下使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。
A．陷入财务危机的公司
B．经营管理人员变动频繁
C．收益呈周期性分布的公司
D．正在进行重组的公司
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
15、现金流量的预测期一般为（　　）年，预测期越长，预测的准确性越（　　）。
A．5—10好
B．10—15好
C．5—10差
D．10—15差
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
15、具有分销商资格的证券经营机构以及其他经有关部门认定的机构可以担任首次公开发行股票的辅导机构。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
15、企业改制必须聘请（　　）中介机构。
A．财务顾问
B．具有从事证券相关业务资格的资产评估机构
C．具有从事证券相关业务资格的会计、审计机构
D．律师事务所
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
16、（　　）是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。
A．预测价值
B．期末价值
C．实际价值
D．永续价值
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
16、中国证券业协会对财务顾问及其财务顾问主办人违反自律规范的行为，依法进行调查，给予纪律处分。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
16、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（　　）。
A．发起人的出资总额不少于1亿元人民币
B．符合国家有关利用外资的规定
C．发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%
D．发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
17、根据规定，在公开发行证券募集说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括（　　）。
A．速动比率
B．应收账款周转率
C．资产负债率
D．销售净利率
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
17、招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，所以只要包括招股说明书主要部分的主要内容就行。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
17、上市公司应当在募集资金到账后两周内与（　　）签订募集资金专户存储监管协议。
A．中国证监会
B．保荐人
C．中国人民银行
D．存放募集资金的商业银行
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
18、总资产规模为（　　）亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。
A．1
B．4
C．5
D．10
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
18、发行人应全面披露发起人、持有发行人10%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业．发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
18、出现下列（　　）情形，保荐机构和发行人可以在保荐协议到期前终止保荐协议。
A．发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构
B．保荐机构给另一家公司做保荐人
C．保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格
D．就以前的保荐协议发生争议
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
19、（　　）应当作为公司与交易所之间的指定联络人。
A．总经理
B．董事长
C．股东代表
D．董事会秘书
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
19、发行对象为境外战略投资者的，应当经证监会事先批准。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
19、主承销商可以不向下列（　　）询价对象配售股票。
A．未参与初步询价
B．询价对象的名称与中国证券业协会登记的不一致
C．未在规定时间内报价
D．未参加累计投标询价
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
20、中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为（　　），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（　　）发行证券。
A．3个月，3个月内
B．6个月，6个月内
C．3个月，6个月内
D．6个月，3个月内
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
20、采用上网定价发行与网下配售相结合的方式，承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
20、通过首次公开发行股票网下发行电子化业务，可以完成（　　）任务。
A．股份初始登记
B．股票的初步询价
C．资金代收付
D．累计投标询价
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
21、持续督导的期间自（　　）起计算。
A．证券上市之日
B．招股说明书或招股意向书刊登后
C．发审会后
D．提交发行申请文件后
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
21、发行人公司应当在其可转换公司债券上市前5个丁作日内，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
21、发行费用主要包括（　　）费用。
A．会计师费用
B．律师费用
C．承销费用
D．评估费用
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
22、发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润应不少于最近3年实现的年均可分配利润的（　　）。
A．10%
B．20%
C．30%
D．35%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
22、从1990年起，公开招标方式被广泛采用。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
22、下列说法正确的是（　　）。
A．票面利率越高，可转换公司债券的价值越高
B．转股价格越高，可转换公司债券的价值越高
C．股票波动率越大，期权的价值越高
D．转股期限越长，可转换公司债券的价值越低
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
23、发行可转换公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（　　）万元，有限责任公司的净资产不低于人民币（　　）万元。
A．2000、4000
B．3000、5000
C．3000、6000
D．5000、6000
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
23、在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
23、下列说法错误的是（　　）。
A．回售期限越长，可转换公司债券的价值越大
B．赎回期限越长，可转换公司债券的价值越大
C．股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高
D．票面利率越高，可转换公司债券的价值越低
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
24、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币（　　）亿元。
A．8
B．10
C．12
D．15
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
24、我国金融债券先由政策性银行发行，然后转由商业银行发行。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
24、上市公司发行可转换公司债券应申报（　　）材料。
A．发行人关于本次证券发行的申请文件
B．保荐机构关于本次证券发行的文件
C．发行人律师关于本次证券发行的文件
D．关于本次证券发行募集资金运用的文件
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
25、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后的中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。这种发行方式称为（　　）。
A．以价格为标的的荷兰式招标
B．以价格为标的的美国式招标
C．以收益率为标的的荷兰式招标
D．以收益率为标的的美国式招标
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
25、证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
25、下列（　　）内地企业在香港创业板发行与上市时可以提交在大致相同拥有权及管理层管理下的12个月的活跃业务记录。
A．会计师报告显示过去12个月营业额为6亿港元
B．上一个财政期间的资产总值为4亿港元
C．上市时预计市值为5.5亿港元
D．上市时无法做出预计年盈利
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
26、资本充足率不低于（　　）是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。
A．5%
B．8%
C．10%
D．150
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
26、外资股发行的招股说明书只能采取信息备忘录的形式。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
26、上市公司所属企业境外上市必须符合（　　）。
A．上市公司在最近3年连续盈利
B．上市公司最近3年内发行股份及募集资金不得作为对所属企业的出资申请境外上市
C．上市公司最近1年按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%
D．上市公司最近3年无重大违法违规行为
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
27、按目标公司董事会是否抵制划分，收购行为分为（　　）。
A．横向收购和混合收购
B．善意收购和恶意收购
C．横向收购和善意收购
D．善意收购和混合收购
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
27、中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
27、根据中国香港联交所发布的《创业板上市规则》，就所有供公众认购或出售给公众的证券而言(不包括根据配售安排而发行的证券)，（　　）必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。
A．发行人
B．资格会计师
C．董事
D．保荐人
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
28、常见的“毒丸计划”有（　　）。
A．负债毒丸计划和人员毒丸计划
B．金降落伞计划和人员毒丸计划
C．负债毒丸计划和金降落伞计划
D．金降落伞计划和银降落伞计划
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
28、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
28、进行国际推介的主要目的是（　　）。
A．了解投资者需求，保证重点销售
B．给投资者了解发行人的机会以便做出价格判断
C．在投资者之间形成竞争，以最大限度地提高价格评估
D．为发行人与投资者建立联系
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
29、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近（　　）内未收到过中国证监会的行政处罚，最近（　　）内未收到过证券交易所的公开谴责。
A．12个月、16个月
B．36个月、36个月
C．12个月、12个月
D．36个月、12个月
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
29、因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
29、上市公司重大资产重组交易合同应当载明，本次重大资产重组事项一经（　　）批准，交易合同即应生效。
A．上市公司董事会
B．上市公司股东大会
C．上市公司监事会
D．中国证监会
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
30、以股权并购的注册资本在210万美元以上至500万美元的，外商股权并购投资总额不得超过注册资本的（　　）倍。
A．5
B．4
C．3
D．2
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
30、发行境内上市外资股聘请的主承销商应当是境外的证券经营机构。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
30、并购企业面临的风险主要包括（　　）。
A．市场风险
B．营运风险
C．政治风险
D．融资风险
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
31、审计报告应当由具有证券从业资格的（　　）及其所在的事务所签字盖章。
A．会计师
B．注册会计师
C．审计师
D．评估师
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
31、发行境内上市外资股只需要聘请中国境内的法律顾问就可以。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
31、（　　）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
A．证券公司
B．商业银行
C．保险公司
D．信托投资公司
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
32、发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报（　　）备案。
A．中国证监会
B．中国证券业协会
C．交易所
D．发改委
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
32、发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。发审委设会议召集人10名。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
32、公司发行记名股票的，应当在股东名册中记载下列（　　）事项。
A．股东的姓名或者名称及住所
B．各股东所持股份数
C．各股东所持股票的编号
D．各股东所持股票的金额
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
33、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家（　　），协助主承销商组织承销活动。
A． 包销商
B． 代销商
C． 分销商
D． 副主承销商
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
33、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票同意票数达到3票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
33、拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（　　）。
A．突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力
B．按照《上市公司治理准则》要求独立经营，运作规范
C．有效避免同业竞争，减少和规范关联交易
D．先发行上市，后改制运行
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
34、发行人的主要财务指标出现重大异常，存在金额异常重大的应收账款或存货、金额重大的非经常性损益项目、重大或有负债、发行前资产负债率接近（　　）等情况的，应做“特别风险提示”。
A．40%
B．50%
C．70%
D．80%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
34、总资产规模为1亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
34、以下属公司反收购策略的有（　　）。
A．事先预防策略
B．银降落伞策略
C．保持公司控制权策略
D．白衣骑士策略
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
35、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的（　　）。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
35、信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
35、发行人及其主承销商刊登的初步询价结果公告至少应包括（　　）信息。
A．询价对象的数量和类别
B．发行价格区间及确定依据
C．发行价格区间对应的摊薄前后的市净率区间
D．询价对象的报价区间
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
36、上市已满1年公司的董事、监事和高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按（　　）自动锁定。
A．50%
B．60%
C．70%
D．75%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
36、收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近2年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
36、有以下（　　）情形的，不得担任股份有限公司的董事。
A．限制民事行为能力者
B．因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾10年
C．担任公司经理因个人原因使该公司破产，破产清算完结之日起未逾3年
D．个人所负数额较大的债务到期未清偿
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
37、发行人申请首次在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产应不少于（　　）万元。
A．500
B．1000
C．1500
D．2000
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
37、收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
37、有（　　）情况之一的，公司应当修改章程。
A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
C．董事会决定修改章程
D．股东大会决定修改章程
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
38、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的（　　）个工作日内向中国证券业协会报送承销商备案材料。
A．2
B．3
C．5
D．10
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
38、上市公告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
38、关于内核，以下说法正确的是（　　）。
A．内核小组通常由5—10名专业人士组成
B．公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员
C．内核小组成员要保持稳定性和独立性
D．内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
39、对发起设立的公司来说，发起人是公司的（　　）。
A．大股东
B．少数股东
C．控股股东
D．全部股东
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
39、目前，收取承销费用的标准是：包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的2%—3%；代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%—1.5%。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
39、上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列（　　）要求。
A．应具备健全的法人治理结构
B．盈利能力应具有可持续性
C．财务状况良好
D．财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
40、上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后（　　）个月内完成股利(或股份)的派发事项。
A．1
B．1个半
C．2
D．3
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
40、转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价除以转换比例。（　　）

二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
40、（　　）因素影响国债的销售价格。
A．承销商所期望的资金回收速度
B．市场利率
C．承销商承销国债的中标成本
D．流通市场中可比国债的收益率水平
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
41、监事会会议记录作为公司的重要档案，由（　　）保存。
A．监事
B．经理
C．董事长
D．董事会秘书
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
41、在有限责任公司中，股东的股权证明形式是出资证明书，出资证明书能转让、流通。在股份有限公司中，股东的股权证明形式是股票，即股东所持有的股权是以股票的形式来体现的，股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证，可以转让、流通。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
42、发起人向社会公开募集股份的，须向（　　）报送公司章程草案。
A．国务院
B．中国人民银行
C．中国证监会
D．中国银监会
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
42、中国证监会于2006年5月6日发布《上市公司证券发行管理办法》，其中规定：证券发行议案经董事会表决通过后，应当在两个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
43、向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（　　）元的，应当由承销团承销。
A．3千万
B．5千万
C．1亿
D．5亿
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
43、可转换公司债券是一种含权债券，兼有公司债券和股票的双重特征。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
44、股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的（　　）选举产生。
A．超过1/2
B．超过B/3
C．超过3/4
D．全体一致
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
44、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以募集方式设立。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
45、（　　）体现了对股份有限公司会计信息质量的要求。
A．合理性原则
B．谨慎性原则
C．合法性原则
D．重要性原则
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
45、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
46、发行人应于金融债券每次付息日前（　　）个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前（　　）个工作日公布兑付公告。
A．1、3
B．2、5
C．3、5
D．2、3
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
46、间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
47、财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，注册资本应不低于（　　）亿元，最近（　　）个月有活跃的证券市场投资记录。
A．2、12
B．3、12
C．2、24
D．3、24
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
47、各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，A行决定是否发行次级定期债务作为附属资本。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
48、国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计入（　　）。
A．公司负债
B．任意公积金
C．盈余公积金
D．资本公积金
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
48、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
49、储蓄国债不可以进行下列（　　）事项。
A．提前兑取
B．质押贷款
C．非交易过户
D．流通转让
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
49、根据《证券法》第21条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
50、外国投资者以资产并购境内企业时，应以（　　）方式购买境内公司资产。
A．货币现金
B．公司股东股权
C．公司发行的优先股
D．公司增发的股份
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
50、储蓄国债以电子方式记录债权，通过投资者在试点商业银行开设的人民币结算账户进行资金清算。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
51、在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应（　　）。
A． 公告公开募集文件
B． 向传媒吹风，公开发债信息
C． 印制金融债券
D． 支付发行手续费
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
51、拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
52、拟发行公司若最近（　　）年实现的净利润低于上年的净利润，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由发行监管部决定是否重新提交发审会讨论。
A．1
B．2
C．3
D．4
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
52、董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
53、以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本申请发行境内上市外资股时，其拟向社会发行的股份应达到公司股份总数的（　　）以上。
A．15%
B．20%
C．25%
D．30%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
53、证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2005年11月1日起施行的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
54、在上市公司股东名册上登记在册的自然人、法人或者其他组织是指（　　）。
A．一致行动人
B．股份持有人
C．中介机构参与人员
D．股份控制人
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
54、上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
55、公司内部自有资金的特点是（　　）。
A．公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源
B．一般有比较严格的手续，对资金的期限及用途也有一定的限制
C．一般来说，公司内部自有资金的数量巨大，靠自身筹资往往得心应手
D．是公司最主要的资金来源
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
55、根据《第1号准则》的规定，招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后5个月内有效；特别情况下可由发行人申请适当延长。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
56、下列关于银行贷款筹资的说法正确的是（　　）。
A．银行贷款筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式
B．是公司最稳妥、最有保障的资金来源
C．国家金融信贷政策不会给银行的贷款活动带来限制
D．目前我国法律允许公司利用银行贷款进行股权投资
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
56、发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
57、股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（　　）的，为发行失败。
A．50%
B．60%
C．70%
D．80%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
57、中央企业通过行业主管部门申请发起设立股份有限公司，必须经过一系列审核之后才可以发行境内上市外资股。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
58、相对估值法的优点是（　　）。
A．相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值
B．用该方法估值时不容易产生偏见
C．该方法通常重视决定资产最终价值的内在因素和假设前提
D．该方法不会将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
58、发行B股时，发行人可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
59、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（　　）；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为（　　）。
A．60%、80%
B．70%、60%
C．80%、70%
D．80%、60%
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
59、发行人披露的招股意向书其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。（　　）

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
60、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由（　　）负责。
A．国家发改委
B．国务院国有资产监督管理委员会
C．财政部
D．商务部
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
60、《公司法》第122条规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额50%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。（　　）
101、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行企业数量的办法。（　　）

102、2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（　　）

103、沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。（　　）

104、投资公司可以在缴足全部注册资本前向他人募集股份。（　　）

105、以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的30%。（　　）

106、公司住所变更的，须到公司登记机关办理变更登记。（　　）

107、预先核准的公司名称在保留期内，不得用于从事经营活动但可以转让。（　　）

108、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后10个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。（　　）

109、首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。（　　）