宏观经济分析

宏观经济发 展目标★★

①

经济增长

国内生产总值（GDP)：指一国（或地 区）所有常住居民在一定时期内生产 活动的最终成果

②

充分就业

失业率：指劳动力人口中失业人数所 占的百分比。我国统计部门公布的失 业率为城镇登记失业率

劳动力人口：16周岁以上，有劳动 能力的全体

③

物价稳定

通货膨胀率：一般物价水平在一段时 间内持续、普遍地上涨的经济现象

④

国际收支平衡

国际收支平衡：指国际收支差额处于 一个相对合理的范围内

国际收支平衡表账户： 经常账户；资本与金融账户； 错误与遗漏账户

经济周期★★ 繁荣阶段—衰退阶段—萧条阶段—复苏阶段

经济结构★★

产业结构

第一产业：农、林、牧、渔

第二产业：采矿业、制造业， 电力、热力、燃气及水生产和 供应业，建筑业

第三产业：服务业 （除第一第二外所有）

消费投资结构

地区结构、城乡结构、产品结构、所有制 结构、分配结构、技术结构

经济全球化

宏观经济分析

宏观经济发 展目标★★

①

经济增长

国内生产总值（GDP)：指一国（或地 区）所有常住居民在一定时期内生产 活动的最终成果

②

充分就业

失业率：指劳动力人口中失业人数所 占的百分比。我国统计部门公布的失 业率为城镇登记失业率

劳动力人口：16周岁以上，有劳动 能力的全体

③

物价稳定

通货膨胀率：一般物价水平在一段时 间内持续、普遍地上涨的经济现象

④

国际收支平衡

国际收支平衡：指国际收支差额处于 一个相对合理的范围内

国际收支平衡表账户： 经常账户；资本与金融账户； 错误与遗漏账户

经济周期★★ 繁荣阶段—衰退阶段—萧条阶段—复苏阶段

经济结构★★

产业结构

第一产业：农、林、牧、渔

第二产业：采矿业、制造业， 电力、热力、燃气及水生产和 供应业，建筑业

第三产业：服务业 （除第一第二外所有）

消费投资结构

地区结构、城乡结构、产品结构、所有制 结构、分配结构、技术结构

经济全球化

行业经济发展分析

我 国 的 行 业 分 类 ★

20个门类、 97大类、473个中类、1382个小类

金融业门类

货币金融服务

资本市场服务

保险业

其他金融业

行 业 分 析 基 本 内 容 ★

行业市场 结构特征

完全竞争的行业：许多企业 生产同质产品 垄断竞争的行业：许多生产 者生产同种但不同质产品 寡头垄断的行业：相对少量 的生产者在某种产品的生产 中占据很大市场份额 完全垄断的行业：指独家企 业生产某种特质产品从而整 个行业的市场完全处于一家 企业所控制之下

经济周期与 行业分析

增长型行业：生物技术、物联网、 4D 技术等 周期型行业：耐用品制造业、房地产等 防守型行业：食品业和公用事业

行业生命 周期分析

初创期、成长期、成熟期、衰退期

影响行业兴衰 的主要因素

技术进步、政府政策、 行业组织创新、社会变 化、经济全球化

区域经济发展分析

区域发展条件分析

自然条件和自然资源

区域劳动人口的数量

技术

对区域基础设施的分析

区域经济分析

区域发展分析

行业经济发展分析

我 国 的 行 业 分 类 ★

20个门类、 97大类、473个中类、1382个小类

金融业门类

货币金融服务

资本市场服务

保险业

其他金融业

行 业 分 析 基 本 内 容 ★

行业市场 结构特征

完全竞争的行业：许多企业 生产同质产品 垄断竞争的行业：许多生产 者生产同种但不同质产品 寡头垄断的行业：相对少量 的生产者在某种产品的生产 中占据很大市场份额 完全垄断的行业：指独家企 业生产某种特质产品从而整 个行业的市场完全处于一家 企业所控制之下

经济周期与 行业分析

增长型行业：生物技术、物联网、 4D 技术等 周期型行业：耐用品制造业、房地产等 防守型行业：食品业和公用事业

行业生命 周期分析

初创期、成长期、成熟期、衰退期

影响行业兴衰 的主要因素

技术进步、政府政策、 行业组织创新、社会变 化、经济全球化

区域经济发展分析

区域发展条件分析

自然条件和自然资源

区域劳动人口的数量

技术

对区域基础设施的分析

区域经济分析

区域发展分析

货币基础知识

货币本质 与职能 ★★★

本质 货币是一般等价物，是固定充当一般等价物的 特殊商品，体现商品生产者之间的社会关系

职能 价值尺度、流通手段、贮藏手段、 支付手段、世界货币

货币需 求与货 币供给

货币需求

一定时期内社会各阶层愿意以货币 形式持有财产的需要

①收入水平；②利率水平；③社会商 品可供量、物价水平、货币流通速 度；④信用制度发达程度；⑤汇率； ⑥公众的预期和偏好

货币供给

中央银行和商业银行对现金货币、存 款货币等货币形式的供给

M0:流通中现金（含数字货币） M1:M0+企业活期存款＋机关团体部队存款＋ 农村存款＋个人持有的信用卡类存款 M2:M1+城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有 定期性质的存款+外币存款＋信托类存款

通货膨 胀与通 货紧缩

原因

需求拉上、成本推动、供求混合推动、结构型

货币供给减少、有效需求不足、供需结 构不合理、国际市场的冲击

影响

①生产和流通：不利生产；打乱流通秩序 ②分配和消费：影响收入再分配；影响债 权人；降低消费规模 ③影响金融秩序和经济、社会稳定

导致社会总投资减少 减少消费需求 影响社会收入再分配

治理

紧缩的货币政策 紧缩的财政政策

扩大有效需求 实行扩张的财政政策和货币政策 引导公众预期

货币基础知识

货币本质 与职能 ★★★

本质 货币是一般等价物，是固定充当一般等价物的 特殊商品，体现商品生产者之间的社会关系

职能 价值尺度、流通手段、贮藏手段、 支付手段、世界货币

货币需 求与货 币供给

货币需求

一定时期内社会各阶层愿意以货币 形式持有财产的需要

①收入水平；②利率水平；③社会商 品可供量、物价水平、货币流通速 度；④信用制度发达程度；⑤汇率； ⑥公众的预期和偏好

货币供给

中央银行和商业银行对现金货币、存 款货币等货币形式的供给

M0:流通中现金（含数字货币） M1:M0+企业活期存款＋机关团体部队存款＋ 农村存款＋个人持有的信用卡类存款 M2:M1+城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有 定期性质的存款+外币存款＋信托类存款

通货膨 胀与通 货紧缩

原因

需求拉上、成本推动、供求混合推动、结构型

货币供给减少、有效需求不足、供需结 构不合理、国际市场的冲击

影响

①生产和流通：不利生产；打乱流通秩序 ②分配和消费：影响收入再分配；影响债 权人；降低消费规模 ③影响金融秩序和经济、社会稳定

导致社会总投资减少 减少消费需求 影响社会收入再分配

治理

紧缩的货币政策 紧缩的财政政策

扩大有效需求 实行扩张的财政政策和货币政策 引导公众预期

货币政策

货币政策目标 最终目标、中介目标、操作目标

货币政策工具

法定存款准备金政策

再贴现政策

公开市场业务

其他货币政策工具

创新型货币政策工具

货币政策传导机制 利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道

利息与利率

概念 利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬

利息率：一定时期内利息收入同本金之间的比率

利息率的主要种类

固定利率与浮动利率

存款利率与贷款利率

基准利率和市场利率

名义利率和实际利率

官定利率和公定利率

利率市场化 在市场经济中，利率水平及其结 构由经济主体自主决定的过程

货币政策

货币政策目标 最终目标、中介目标、操作目标

货币政策工具

法定存款准备金政策

再贴现政策

公开市场业务

其他货币政策工具

创新型货币政策工具

货币政策传导机制 利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道

利息与利率

概念 利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬

利息率：一定时期内利息收入同本金之间的比率

利息率的主要种类

固定利率与浮动利率

存款利率与贷款利率

基准利率和市场利率

名义利率和实际利率

官定利率和公定利率

利率市场化 在市场经济中，利率水平及其结 构由经济主体自主决定的过程

外汇与汇率

概述

外汇概念：以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产

汇率分类：固定汇率和浮动汇率、即期汇率和远期汇 率、官方汇率和市场汇率、名义汇率和实际汇率

汇率变动影响因素 国际收支、利率水平、通货膨胀因素、 政府干预、一国经济实力等

汇率变动对经济的影响

贸易和国际收支

资本流动

国际储备

通货膨胀

国际债务

国际经济、金融关系

汇率制度 固定汇率制度

浮动汇率制度

外汇与汇率

概述

外汇概念：以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产

汇率分类：固定汇率和浮动汇率、即期汇率和远期汇 率、官方汇率和市场汇率、名义汇率和实际汇率

汇率变动影响因素 国际收支、利率水平、通货膨胀因素、 政府干预、一国经济实力等

汇率变动对经济的影响

贸易和国际收支

资本流动

国际储备

通货膨胀

国际债务

国际经济、金融关系

汇率制度 固定汇率制度

浮动汇率制度

金融市场概述

金融市场的功能★ 货币资金融通、优化资源配置、风险分散与凤险 管理、经济调节、交易及定价、反映经济运行

金融市场种类

按金融工具的期限划分 货币市场、资本市场

按具体的交易工具类型 债券市场、票据市场、 外汇市场、股票市场、 黄金市场等

按金融工具发行和流通的阶段 发行市场和流通市场

按交割时间 现货市场、期货市场

按交易场所和空间 有形市场、无形市场

按照资金融资方式 直接融资市场、间接融资市场

金融工具

特点：流动性、收益性、风险性

种类

按期限长短：短期金融工具、长期金融工具

按融资方式：直接融资工具、间接融资工具

按投资者所拥有的权利：债权工具、股权工具、 混合工具

货币市

场和资

本市场

货币市场

概念 以短期金融工具为媒介进行的、 期限在一年以内（含一年）的短 期资金融通市场

特点 低风险、低收益； 期限短、流动性高； 交易量大、交易频繁

分类

同业拆借市场； 回购市场； 票据市场； 大额可转让定期存单市场（CDs）

资本市场

概念 以长期金融工具为媒介进行的、 期限在一年以上的长期资金融通市场

特点

风险大、 收益较高、 期限长、 流动性差

分类 股票市场； 长期债券市场

金融市场概述

金融市场的功能★ 货币资金融通、优化资源配置、风险分散与凤险 管理、经济调节、交易及定价、反映经济运行

金融市场种类

按金融工具的期限划分 货币市场、资本市场

按具体的交易工具类型 债券市场、票据市场、 外汇市场、股票市场、 黄金市场等

按金融工具发行和流通的阶段 发行市场和流通市场

按交割时间 现货市场、期货市场

按交易场所和空间 有形市场、无形市场

按照资金融资方式 直接融资市场、间接融资市场

金融工具

特点：流动性、收益性、风险性

种类

按期限长短：短期金融工具、长期金融工具

按融资方式：直接融资工具、间接融资工具

按投资者所拥有的权利：债权工具、股权工具、 混合工具

货币市

场和资

本市场

货币市场

概念 以短期金融工具为媒介进行的、 期限在一年以内（含一年）的短 期资金融通市场

特点 低风险、低收益； 期限短、流动性高； 交易量大、交易频繁

分类

同业拆借市场； 回购市场； 票据市场； 大额可转让定期存单市场（CDs）

资本市场

概念 以长期金融工具为媒介进行的、 期限在一年以上的长期资金融通市场

特点

风险大、 收益较高、 期限长、 流动性差

分类 股票市场； 长期债券市场

我国

金融

市场 组织

体系

货币当局

中国人民银行：我国中央银行

国家外汇管理局：依法进行外汇管理的行政 机构，由中国人民银行管理

金融监督 管理机构

国家金融监督管理总局；统一负责除证券业 之外的金融业监管

中国证券监督管理委员会：国务院直属机构

银行业金 融机构

开发性金融机构 和政策性银行

开发性金融机构 国家开发银行

政策性银行 国进出口银行、中 国农业发展银行

商业银行 大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村中小金融机构、中国邮政储蓄银行、外资银行

其他银行业金融机构

金融资产管理公司、信托公司、 企业集团财务公司、金融租赁公 司、汽车金融公司、货币经纪公 司、贷款公司和消费金融公司等

证券期货类 金融机构

证券公司、证券交易所、中国证券登记 结算有限责任公司、基金管理公司、期 货公司、中国金融期货交易所等

保险类金 融机构

保险公司、保险专业中介机构、保险 资产管理公司、保险集团公司等

其他金 融机构

金融控股公司、小额贷款公司、第三方支 付公司、融资性担保公司等

金融行业 自律组织

中国银行业协会

中国证券业协会

中国期货业协会

中国证券投资基金业协会

中国保险行业协会

中国银行间市 场交易商协会

由市场参与者自愿组成的， 包括银行间债券市场、同业 拆借市场、外汇市场 票据 市场和黄金市场在内的银行 间市场的自律组织

中国信托业协会

中国互联网 金融协会

由中国人民银行会同银监会、证 监会、保监会等国家有关部委组 织建立的国家级互联网金融行业 自律组织

我国

金融

市场 组织

体系

货币当局

中国人民银行：我国中央银行

国家外汇管理局：依法进行外汇管理的行政 机构，由中国人民银行管理

金融监督 管理机构

国家金融监督管理总局；统一负责除证券业 之外的金融业监管

中国证券监督管理委员会：国务院直属机构

银行业金 融机构

开发性金融机构 和政策性银行

开发性金融机构 国家开发银行

政策性银行 国进出口银行、中 国农业发展银行

商业银行 大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村中小金融机构、中国邮政储蓄银行、外资银行

其他银行业金融机构

金融资产管理公司、信托公司、 企业集团财务公司、金融租赁公 司、汽车金融公司、货币经纪公 司、贷款公司和消费金融公司等

证券期货类 金融机构

证券公司、证券交易所、中国证券登记 结算有限责任公司、基金管理公司、期 货公司、中国金融期货交易所等

保险类金 融机构

保险公司、保险专业中介机构、保险 资产管理公司、保险集团公司等

其他金 融机构

金融控股公司、小额贷款公司、第三方支 付公司、融资性担保公司等

金融行业 自律组织

中国银行业协会

中国证券业协会

中国期货业协会

中国证券投资基金业协会

中国保险行业协会

中国银行间市 场交易商协会

由市场参与者自愿组成的， 包括银行间债券市场、同业 拆借市场、外汇市场 票据 市场和黄金市场在内的银行 间市场的自律组织

中国信托业协会

中国互联网 金融协会

由中国人民银行会同银监会、证 监会、保监会等国家有关部委组 织建立的国家级互联网金融行业 自律组织

银行起源与发展

商业银行

指能吸收公众存款、发放贷款、办理结 算等多种业务，以盈利为主要经营目 标，经营货币的金融企业

特点

利息水平适当

信用功能扩大

具有信用创造功能

中央银行

集中统一银行券发行的需要

统一票据交换及清算的需要

"最后贷款人"的需要

对金融业统一管理的需要

中央银行 是从现代 商业银行 中分离出 来逐渐演 变而成的

银行起源与发展

商业银行

指能吸收公众存款、发放贷款、办理结 算等多种业务，以盈利为主要经营目 标，经营货币的金融企业

特点

利息水平适当

信用功能扩大

具有信用创造功能

中央银行

集中统一银行券发行的需要

统一票据交换及清算的需要

"最后贷款人"的需要

对金融业统一管理的需要

中央银行 是从现代 商业银行 中分离出 来逐渐演 变而成的

银行业分

类与职能

中央 银行

发行的银行：垄断货币发行权，统一全国货币发行

银行的银行：中央银行是商业银行的银行

政府的银行：中央银行代表国家贯彻执行金融政 策，代为管理财政收支，为国家提供各种金融服务

开发 性金 融机 构和 政策 性银 行

开发性金融机构

国家开发银行（我国）

主要业务：规划业务、信贷业务、资金业务、 营运业务、综合金融业务等。（既开展政策性 金融业务，又开展商业性金融业务）

政策性银行

职能：经济调控、政策导向、补充性职能、金融服务职能

我国政策性银行 中国进出口银行

中国农业发展银行

商业 银行

职能 充当信用中介、充当支付中介、信用 创造功能、金融服务

机构

大型商业银行 工、农、中、建、交、邮储

股份制商业银行 招行、中信、光大、华夏、浦 发、民生、广发、兴业、平安、 浙商、渤海、恒丰等12家

城市商业银行 以城市信用社为基础

农村中小金融机构 农信社、农商行、农村合作 银行、村镇银行

外资银行 外商独资银行、中外合资银行、外国 银行分行及外国银行代表处

非银 行金 融机 构

金融资产管理公司 我国四大金融资产管理公司：华融、 长城、东方、信达

企业集团财务公司 主要为集团内部成员单位提供财务管理服务

信托公司

金融租赁公司

汽车金融公司

货币经纪公司

消费金融公司

贷款公司

这几个金融机构的主要业务及相 关知识点是考试的高频考点，大 家可以结合课程、干货笔记或者 教材进行学习

银行业分

类与职能

中央 银行

发行的银行：垄断货币发行权，统一全国货币发行

银行的银行：中央银行是商业银行的银行

政府的银行：中央银行代表国家贯彻执行金融政 策，代为管理财政收支，为国家提供各种金融服务

开发 性金 融机 构和 政策 性银 行

开发性金融机构

国家开发银行（我国）

主要业务：规划业务、信贷业务、资金业务、 营运业务、综合金融业务等。（既开展政策性 金融业务，又开展商业性金融业务）

政策性银行

职能：经济调控、政策导向、补充性职能、金融服务职能

我国政策性银行 中国进出口银行

中国农业发展银行

商业 银行

职能 充当信用中介、充当支付中介、信用 创造功能、金融服务

机构

大型商业银行 工、农、中、建、交、邮储

股份制商业银行 招行、中信、光大、华夏、浦 发、民生、广发、兴业、平安、 浙商、渤海、恒丰等12家

城市商业银行 以城市信用社为基础

农村中小金融机构 农信社、农商行、农村合作 银行、村镇银行

外资银行 外商独资银行、中外合资银行、外国 银行分行及外国银行代表处

非银 行金 融机 构

金融资产管理公司 我国四大金融资产管理公司：华融、 长城、东方、信达

企业集团财务公司 主要为集团内部成员单位提供财务管理服务

信托公司

金融租赁公司

汽车金融公司

货币经纪公司

消费金融公司

贷款公司

这几个金融机构的主要业务及相 关知识点是考试的高频考点，大 家可以结合课程、干货笔记或者 教材进行学习

在银行体系由于遭遇不利的冲击引起流动性 需求增加，而银行体系本身又无法满足这种 需求时，由中央银行向银行体系提供流动性 以确保银行体系稳健经营的一种制度安排

银行体

系的安

全保障

最后贷款人制度

最后贷款人：中央银行

最后贷款人援助对象：暂时出现流动性 不足但仍然具有清偿力的金融机构

操作方式 公开市场业务

再贴现窗口

存款保险制度

目的 保护存款人的合法权益，及时 防范和化解金融风险，维护金 融稳定

投保机构 商业银行、农村合作银行、 农村信用合作社等吸收存款 的银行业金融机构

币种 投保机构吸收的人民币存款和外币存款

最高偿付限额 人民币50万（限额内：全额偿 付；超额：依法从投保机构清算 财产中受偿）

被保险存款的赔付

①存款保险基金管理机构担 任投保机构的接管组织 ②存款保险基金管理机构实 施被撤销投保机构的清算 ③人民法院裁定受理对投保 机构的破产申请

在银行体系由于遭遇不利的冲击引起流动性 需求增加，而银行体系本身又无法满足这种 需求时，由中央银行向银行体系提供流动性 以确保银行体系稳健经营的一种制度安排

银行体

系的安

全保障

最后贷款人制度

最后贷款人：中央银行

最后贷款人援助对象：暂时出现流动性 不足但仍然具有清偿力的金融机构

操作方式 公开市场业务

再贴现窗口

存款保险制度

目的 保护存款人的合法权益，及时 防范和化解金融风险，维护金 融稳定

投保机构 商业银行、农村合作银行、 农村信用合作社等吸收存款 的银行业金融机构

币种 投保机构吸收的人民币存款和外币存款

最高偿付限额 人民币50万（限额内：全额偿 付；超额：依法从投保机构清算 财产中受偿）

被保险存款的赔付

①存款保险基金管理机构担 任投保机构的接管组织 ②存款保险基金管理机构实 施被撤销投保机构的清算 ③人民法院裁定受理对投保 机构的破产申请

个人存款业务

活期存款

计息金额：起点为元，角分不计利息

计息时间：每季度末月20日结息，次日付息

计息方式

通用公式：利息=本金×实际天数×日利率

积数计息：利息=累计计息积数×日利率 【多用于活期】

逐笔计息：利息=本金×年(月)数×年(月)利 率【多用于整存整取定期存款】

定期存款 分类：整存整取、零存整取、整存零取、存本取息

存款利率：通常期限越长，利率越高。提前支取按活期计息

其他种类的储蓄存款 定活两便、个人通知、教育储蓄、保证金存款

个人存款业务

活期存款

计息金额：起点为元，角分不计利息

计息时间：每季度末月20日结息，次日付息

计息方式

通用公式：利息=本金×实际天数×日利率

积数计息：利息=累计计息积数×日利率 【多用于活期】

逐笔计息：利息=本金×年(月)数×年(月)利 率【多用于整存整取定期存款】

定期存款 分类：整存整取、零存整取、整存零取、存本取息

存款利率：通常期限越长，利率越高。提前支取按活期计息

其他种类的储蓄存款 定活两便、个人通知、教育储蓄、保证金存款

单位存款业务

单位活期存款 基本存款账户、一般存款账户、专 用存款账户、临时存款账户

单位定期存款 约定期限、整笔存人，到期一次性支取本息

单位通知存款

存入款项时不约定存期， 支取时需提前通知商业银行， 并约定支取存款日期和金额方能支取

按提前通知期限长短分为：一天通知存 款、七天通知存款

单位协定存款

单位类客户通过与商业银行签订合同的形 式约定合同期限、 确定结算账户需要保留的基本存款额度， 对超过基本存款额度的存款按中国人民银 行规定的上浮利率计付利息、 对基本存款额度按活期存款利率付息

保证金存款

商业银行为保证客户在银行为客户对外出 具具有结算功能的信用工具， 或提供资金融通后按约履行相关义务， 而与其约定将一定数量的资金存入特定账 户所形成的存款类别

人民币同业存款 因支付清算和业务合作等的需要， 由其他金融机构存放于商业银行的款项