二、单项选择题
21．D【解析】风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，通过使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他来发生损失的部分的补偿，属于风险分散的风险管理方式。
22．A【解析】绝对收益=期末的资产价值总额一期初投入的资金总额=11000-10000=1000(元)。
23．C【解析】纵观国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段，分别为资产风险管理模式、负债风险管理模式、资产负债风险管理模式、全面风险管理模式，不包括选项C“综合风险管理模式”。
24．B【解析】信用风险经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金。
25．D【解析】流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。与信用风险、市场风险和操作风险相比，流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。
26．B【解析】操作风险具有普通性，普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免．对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。此外，操作风险还可能引发市场风险和信用风险。例如，在交易过程中，结算系统发生故障导致结算失败，不但造成交易成本上升，而且可能引发信用风险。
27．A【解析】利率期限结构变化风险也称为收益率曲线风险。期权性风险是一种越来越重要的利率风险，来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)所存在的差异。故选A。
28．B【解析】对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，该投资组合的非系统性风险(而非系统性风险)就可以通过这种分散化的投资完全消除。所以选项A是错误的。风险转移既可以降低非系统性风险，也可以转移部分系统性风险，只能降低非系统性风险的投资策略是风险分散。所以选项C是错误的。风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。所以选项D是错误的。风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。所以选项B是正确的。
29．C【解析】分解分析法是将复杂的风险分解为多个相对简单的风险因素，从中识别可能造成严重风险损失的因素。
30．B【解析】风险管理部门承担了风险识别、风险计量、风险监测的重要职责，而各级风险管理委员会承担风险控制／管理决策的最终责任。
31．B【解析】对于A项，信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上；对于C项，从字面上看，信用评分的主观性更大一些，定性的方法运用较多，因此提供准确数值的可能性不大，信用评分模型只能给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值，故B项正确，排除C项；对于D项，信用评分模型采用的是历史数据，历史数据更新速度比较慢，从而无法及时反映企业信用状况的变化。
32．B【解析】良好的公司治理能够激励商业银行的董事会和管理层一致追求符合商业银行和股东利益的目标，并便于有效的监督。所以，选项A的叙述是正确的。良好的公司治理是商业银行安全稳健运行的一项基本要素，如果存在明显疏漏，则可能大大提高商业银行的风险水平，严重情况下可能造成商业银行破产，不但损害存款人的利益，而且破坏社会稳定，增加公共开支。所以，选项B的叙述是不正确的。我国商业银行监管当局借鉴国际先进经验，也提出了商业银行公司治理的要求，主要内容包括：①完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；②明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务；③建立、全以监事会为核心的是监督机制；④建立完善的信息报告和信息披露制度；⑤建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。所以，选项C、D的叙述均是正确的。四个选项中，选项B的叙述是不正确的。
33．D【解析】在下列情况下，信用风险管理委员会(或类似的机构)可以考虑重新设定调整限额：①经济和市场状况的较大变动；②新的监管机构的建议；③高级管理层决定的战略重点的变化；④年度进行业务计划和预算。选项D不符合题意。
34．A【解析】①净利润=销售收入×销售净利率=20×15％=3(亿元)；②净资产收益率=净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]×100％=3／[(28+36)／2)]≈9．4％。因此，本题的正确答案为A。
35．B【解析】效率比率又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。所以，选项B符合题意。
36．C【解析】利息保障倍数(利息偿付比率)=(税前净利润+利息费用)／利息费用=(6000+3000)／3000=3。
37．A【解析】在CreditMetrics模型中，信用工具(包括贷款、私募债券等)的市场价值取决于借款人的信用等级，即不同信用等级的信用工具有不同的市场价值，因此，信用等级的变化会带来信用工具价值的相应变化。
38．D【解析】信用资产证券化具有将缺乏流动性的贷款资产转化成具有流动性的证券的特点，有利于分散信用风险，改善资产质量。在某种程度上，资产证券化产品的属性是由其标的属性决定的。所以，选项D的叙述是最全面的。
39．C【解析】违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。
40．D【解析】信用衍生产品除了具有传统金融衍生产品的特点(如杠杆性、未来性、替代性、组合性、反向性、融资性等)外，还具有保密性、交易性、灵活性、债务的不变性等特点。所以，选项D“债务的易变性”的说法是不正确的。
41．C【解析】留置这一担保形式主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。
42．B【解析】目前所使用的专家系统，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。所以，“5C”方法属于专家判断法评级方法。
43．A【解析】贷款定价中的风险成本一般是指预期损失，可以基于内部评级结果予以度量。
44．C【解析】不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)／各项贷款和×100％=(10+6+5)／(60+20+10+6+5)×100％≈20．8％。
45．C【解析】①速动资产=流动资产-存货=3000-1500=1500(万元)；②速动比率=速动资产／流动负债合计=1500／2000=0．75。
46．A【解析】财政政策对许多行业具有较大影响，当财政紧缩时，行业信贷风险呈上升
趋势；反之则下降。
47．B【解析】信用风险很大程度上是一种非系统性风险，因此，在很大程度上能被多样性的组合投资所降低。
48．A【解析】单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。
49．A【解析】该企业集团“整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少”，可以推断其短期偿债能力较弱。由题中资料无法得出B、C、D项结论。
50．B【解析】经营绩效类指标要以收益作为指标要素，包括总资产净回报率、股本净回报率、成本收入比。选项B中的资本充足率是审慎经营类指标，是风险管理中非常重要的一个指标。
51．C【解析】CreditMonitor模型是在默顿(Merton)期权定价理论模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系。由于借贷关系中的信用风险信息隐含在期权交易中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。
52．C【解析】货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的现金流交换。与利率互换有所不同的是，货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变。因此，货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率。货币互换的交易双方同时面临着利率和汇率波动造成的市场风险。
53．A【解析】久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而，银行最终面临的利率风险也越高。
54．B【解析】压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的损失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。
55．A【解析】缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，久期分析侧重于计量利率风险对商业银行经济价值的影响。
56．D【解析】常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。不包括选项D“定价限额”。因此，选项D符合题意。
57．C【解析】对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的内在价值为零，所以选项C的叙述是不正确的。
58．B【解析】即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债。所以，即期净敞口头寸=1000-700=300(万美元)。
59．D【解析】盯模就是指按照模型计值。当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。具体来说，就是以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。
60．A【解析】市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
61．B【解析】利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的交换，仪就利息支付进行相互交换。本题中，当市场利率上升时，资产A收取固定利息收入，存在较大的利率风险，因此应对资产A做利率互换；而资产B收取浮动利息收入，不必做利率互换。
62．B【解析】组合限额是信贷资产组合层面的限额，是组合信用风险控制的重要手段之一。通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面，从而有效控制组合信用风险。
63．C【解析】国际会计准则对金融资产划分的优点在于，它是基于会计核算的划分，而且按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准，有强大的会计理论和银行流程构架、基础信息支持；缺点是账务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，无法真实反映商业银行在盈利的同时所承担的风险状况。
64．B【解析】乘数因子一般由各国监管当局根据对银行风险管理体系质量的评估自行确定，巴塞尔委员会规定该值不得低于3。
65．A【解析】持有待售类资产按公允价值计价，公允价值的变动不计入损益而是计入所有者权益。故选项A符合题意。
66．D【解析】外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的，故选项D符合题意。自营外汇买卖、代客外汇买卖、远期外汇买卖是外汇交易风险的来源。
67．B【解析】市场利率的变动与银行的资产负债影响是同方向的，市场利率上升，银行资产和负债价值都下降。所以选项B是错误的。
68．A【解析】名义价值通常是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。
69．A【解析】在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁变动，名义价值一般不具有实质性意义。所以正确答案是选项A，其余三个选项对市场价格的依赖性均很强。
70．B【解析】从本质上说，操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去。业务外包并不能减少或免除董事会和高级管理层确保第三方行为的安全稳健以及遵守相关法律的责任。外包服务的最终责任人仍是商业银行，对客户和监管者仍承担着保证服务质量、安全、透明度和管理汇报的责任。所以，一些关键过程和核心业务，如账务系统、资金交易业务等不应外包出去。过多的外包也会产生额外的操作风险或其他隐患。所以．选项8的叙述是不正确的。
71．D【解析】交易／定价错误属于操作风险内部流程类的因素，它是指在交易过程中，因未遵循操作规定导致交易和定价出现错误。
72．C【解析】在商业银行经营的外部事件中，外部欺诈是指第三方故意骗取、盗用财产或逃避法律而给商业银行造成损失的行为，包括外部的盗窃、抢劫，伪造、变造多户头支票、骗贷等欺诈行为。该类风险是给商业银行造成损失最大、发生次数最多的操作风险之一。
73．C【解析】法人信贷业务是国内企业／机构类业务最重要的部分，也是国内商业银行最主要的业务。
74．A【解析】健全的内部控制体系是商业银行有效识别和防范操作风险的重要手段。加强内部控制建设是商业银行管理操作风险的基础。
75．D【解析】根据巴塞尔委员会的规定，市场风险监管资本的计算公式为：市场风险监管资本=(最低乘数因子+附加因子)×VaR。其中，巴塞尔委员会规定最低乘数因子为3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在0～1之间。本题中市场风险监管资本=(3+附加因子)×VaR，由于附加因子取值在0～1之间，因此市场风险监管资本最不可能是4．5×VaR。
76．B【解析】内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失，主要包括财务／会计错误、文件／合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控／报告、结算／支付错误、交易／定价错误六个方面。所以，商业银行在市场交易过程中的财务／会计错误属于操作风险。
77．C【解析】个人信贷业务是国内个人业务的主要组成部分，也是国内商业银行竞相发展的零售银行业务。个人信贷业务包括个人住房按揭贷款、个人大额耐用消费品贷款、个人生产经营贷款和个人质押贷款等多个业务品种。所以，选项A、B、D均属于个人信贷业务品种的范围。选项C“个人存取款”属于柜台业务。
78．A【解析】为量化操作风险，邓肯·威尔逊开发出了“因果关系模型”方法，运用VaR技术对操作风险进行计量。
79．D【解析】资金交易业务是商业银行中间业务的一类，指商业银行为满足客户保值或提高自身资金收益或防范市场风险等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金和交易活动。从资金交易业务流程来看，可分为前台交易、中台风险管理、后台结算／清算三个环节。
80．B【解析】久期分析又称持续期分析或期限弹性分析，能计量利率风险对银行经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估，更为准确地计量利率风险敞口。由此可知，此类分析方法不包括敏感分析。
81．C【解析】在代理业务中，由于人员因素引起的操作风险违规事项主要包括：①业务人员贪污或截留手续费，不进入大账核算；②内外勾结编造虚假代理业务合同骗取手续费收入；③未经授权或超过权限擅自进行交易；④内部人员盗窃客户资料谋取私利等。所以，选项C符合题意。
82．D【解析】在操作风险经济资本计量的方法中，高级计量法是指商业银行在满足监理机构提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。
83．B【解析】操作风险评估过程一般从业务管理两个层面开展，其遵循的原则一般包括由表及里、自下而上和从已知到未知三种。
84．D【解析】外部事件包括，由于外部人员故意欺诈、骗取或盗用银行资产(资金)及违反法律而对商业银行的客户、员工、财务资源或声誉可能或者已经造成负面影响的事件。商业银行外部人员通过网络侵入内部系统作案，属于外部事件引发的风险。
85．A【解析】现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产=(8+12)／2000=0．01。
86．A【解析】商业银行应当深刻领会限额管理的真正内涵，尽可能降低其资金来源(负债)和使用(资产)的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。即商业银行资产和负债的分布应当异质化、分散化。
87．A【解析】短边法计算的步骤为：先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后把较大的一个作为银行的总敞口头寸。本题中多头为50=150，空头为80+30=110，因此总敞口头寸为150。
88．B【解析】根据监管机构的要求，商业银行公司法人的信用风险内部评级体系应当包括两个维度：第一维度(客户评级)必须针对客户的违约风险；第二维度(债项评级)必须反映交易本身特定的风险要素。
89．B【解析】现金流分析是对商业银行短期内的现金流入和现金流出的预测和分析，在正常市场条件下，现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况。这种方法分析过程比较简单，因为是短期的预测分析，不存在滞后性，这是一种典型的定量分析法。但如果商业银行的规模很大、业务复杂、预期期限较长，则分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准确性随之降低，现金流分析的可信赖度也逐渐减弱。所以选项B符合题意。
90．A【解析】现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。
91．D【解析】货币互换是指交易双方基于不同货币进行的现金流交换。货币互换除了在合约期间交换各自的利息收入外，通常还需要在互换交易的期初和期末交换本金。货币之间的汇率由双方事先确定，且该汇率在整个互换期间保持不变。因此，货币互换的交易双方同时面临着利率和汇率波动造成的市场风险。故D选项错误，其他三个选项均正确。
92．D【解析】战略风险管理通常被认为是一项长期性的战略投资，实施效果需要很长时间才能显现，且战略风险管理强化了商业银行对于潜在风险的洞察力，能够预先识别所有潜在的风险以及这些风险之间的内在联系和相互作用，并尽可能在危机真实发生前就将其有效遏制。所以，战略风险属于一种长期的潜在风险。
93．D【解析】战略风险的类型包括产业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、其他(例如财务风险、运营以及多种风险因素)。所以，选项D是最全面的。
94．D【解析】银行战略风险的影响因素主要有：①一般环境风险因素；②项目环境风险因素；③银行内部风险因素。不包括选项D“政治风险因素”。
95．B【解析】战略风险流程包括战略风险识别、战略风险评估、监测和报告。所以，选项A、C、D均属于战略风险流程的内容。
96．D【解析】商业银行同样面临诸如产品研发失败、技术开发失败、进入新市场失败以及兼并／收购失败等项目风险，与之相关的决策错误可能造成严重的经济损失，甚至令商业银行一蹶不振。
97．B【解析】现代商业银行管理必须依赖先进的信息系统作为支持，特别是风险管理信息系统的技术含量更高，对风险管理人员的知识／技能要求更加全面，信息系统的安全性也极为重要。
98．A【解析】声誉风险管理部门应"-3将收集到的声誉风险因素按照影响程度和紧迫性进行优先排序。为此，商业银行需要明确界定对不同利益持有者承担的责任以及即将执行的决策可能产生的结果。
99．C【解析】《中华人民共和国银行业监督管理法》明确我国银行业监督管理的目标是：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。同时，提出银行业监督管理应当保证银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。
100．D【解析】在市场准入范围和标准中，中资商业银行包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社股份有限公司等银行业金融机构。中资银行行政许可事项包括：机构设立、机构变更、机构终止、调整业务范围和增加业务品种、董事和高级管理人员任职资格。只有选项D“资本监管”不属于此范围。
