6.2.5财务报表综合分析
1.盈利能力分析(盈利比率)
反映借款人盈利能力的比率主要有:销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率、资产收益率、所有者权益收益率,(蓝色字体的比率指标是2013年版教材新增加的内容)
(指标越高越好）
例题：（2010年真题）贷款银行最直接关心的是借款人的（ ）。
A．赢利能力B.营运能力
C.现金流量D.偿债能力
【解析】客户在生产经营过程中，既发生现金流入，同时又会发生现金流出，其净现金流量是正值或是负值，金额是多少，将决定其是否有现金还款。所以，贷款银行最直接关心的应该是借款人的现金流量。故本题正确答案为C。
2.偿债能力
（1）长期偿债能力分析
评价客户长期偿债能力，从偿还的资金来源看，则应是客户的经营利润。
包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等，这些统称为杠杆比率。（除利息保障倍数，其余指标均是越低越好）
利息保障倍数不能低于1
（2）短期偿债能力分析
流动比率（只要流动比率高于1，客户便具有偿还短期债务的能力。按照稳健性原则，一般认为在2左右比较适宜）
速动比率（一般认为速动比率为1较为合适）
现金比率（最能反映客户直接偿付流动负债的能力）（指标越高越好）
3、营运能力分析
通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用的效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。
营运能力分析常用的比率主要有：五个比率均越高越好
①总资产周转率
②流动资产周转率
③固定资产周转率
④应收账款周转率
⑤存货周转率(存货是流动资产中最重要的组成部分,常达到流动资产总额的一半以上,通常按年计算)
例题：（2010年真题）（ ）对客户盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有着决定性的影响。
A．营运能力B.现金比率
C．借款人的经营业绩D.借款人的资本结构
【解析】营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用的效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。营运能力对客户赢利能力的持续增长和补偿能力的不断提高有着决定性的影响。所以答案为A
