2024年11月基金从业《私募股权》真题及答案【更新62题】

第1题 单项选择题 （每题1分，共100题，共100分）

1、以下不属于股权投资基金清算主要程序的是（）

A．编制清算报告

B．举行合伙人会议决议投资退出事项

C．成立清算小组

D．支付清算费用

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金清算的主要程序如下：

1．确定清算主体（公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜。）

2．通知债权人

3．清理和确认基金财产

4．分配基金财产（公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳

所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；信托(契约)型股权投资基金先支付清算费用及其他应

支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。）

5．编制清算报告

【考查考点】第8章股权投资基金的内部管理>>第四节基金收益分配与清算>>基金清算的基本含义、清算原因与清算

程序

2、股权投资基金募集流程不包括（）

A．协议签署及出资

B．储备项目收集

C．投资者确认

D．基金路演

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金募集的一般流程主要包括：

（1）募集筹备期

（2）基金路演期

（3）投资者确认

（4）协议签署及出资

【考查考点】第10章 股权投资基金的行业自律 >>第三节 其他自律管理 >>股权投资基金尊集的自律要求P261-268

>>投资冷静期与回访确认P264-265

3、股权投资基金的收益分配主要在（）之间进行。

A．投资者与托管人

B．投资者与管理人

C．投资者与第三方服务机构

D．管理人与托管人

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

【考查考点】第1章 股权投资基金概述 >>第三节 股权投资基金基本运作模式>>股权投资基金运作关键要素P10-11

4、引起股权投资基金所有者权益变动的情形包括（）。

I、投资人缴付出资

2024年11月基金从业《私募股权》真题及答案【更新62题】

第1题 单项选择题 （每题1分，共100题，共100分）

1、以下不属于股权投资基金清算主要程序的是（）

A．编制清算报告

B．举行合伙人会议决议投资退出事项

C．成立清算小组

D．支付清算费用

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金清算的主要程序如下：

1．确定清算主体（公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜。）

2．通知债权人

3．清理和确认基金财产

4．分配基金财产（公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳

所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；信托(契约)型股权投资基金先支付清算费用及其他应

支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。）

5．编制清算报告

【考查考点】第8章股权投资基金的内部管理>>第四节基金收益分配与清算>>基金清算的基本含义、清算原因与清算

程序

2、股权投资基金募集流程不包括（）

A．协议签署及出资

B．储备项目收集

C．投资者确认

D．基金路演

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金募集的一般流程主要包括：

（1）募集筹备期

（2）基金路演期

（3）投资者确认

（4）协议签署及出资

【考查考点】第10章 股权投资基金的行业自律 >>第三节 其他自律管理 >>股权投资基金尊集的自律要求P261-268

>>投资冷静期与回访确认P264-265

3、股权投资基金的收益分配主要在（）之间进行。

A．投资者与托管人

B．投资者与管理人

C．投资者与第三方服务机构

D．管理人与托管人

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

【考查考点】第1章 股权投资基金概述 >>第三节 股权投资基金基本运作模式>>股权投资基金运作关键要素P10-11

4、引起股权投资基金所有者权益变动的情形包括（）。

I、投资人缴付出资

II、基金进行收益分配

III、基金向普通合伙人支付业绩报酬

IV、基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额

A．I、II、III、IV

B．I、II、IV

C．II、IV

D．I、III

【答案】：A

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】当基金出现权益变动，包括新的投资者参与、老的投资者退出以

及基金收益分配等情况时，应当进行所有者权益核算。

【考查考点】第8章 股权投资基金的内部管理 >>第三节 基金的估值与核算 >>基金费用、

会计核算和基金财务报告P170-172

5、关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是(）。

A．法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

B．法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况

C．法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认

D．法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值

【答案】：C

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】法律尽职调查机构并不能保证目标公司所提供文件资料的真实

性、准确性和完整性，故A错误。法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜

在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现，故BD错误。

【考查考点】第5章 股权投资基金的投资 >>第二节 投资调査与分析>>法律尽职调查的重点内容P84-85

6、投资某创新环保企业股权投资基金投资的一般程序包括()。

I、尽职调查

II、跟踪与监控

III、项目立项

IV、投资交割

A．II、III、IV

B．I、III、IV

C．I、II、III

D．I、II、IV

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与

筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环

节。

【考查考点】第5章 股权投资基金的投资 >>第一节 股权投资的一般流程>>股权投资基金一股投资流程P75-78

7、投资股权资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示投资者的是(）。

A．聘请投资顾问所涉风险

B．流动性风险

C．投资标的风险

D．基金运营风险

【答案】：A

II、基金进行收益分配

III、基金向普通合伙人支付业绩报酬

IV、基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额

A．I、II、III、IV

B．I、II、IV

C．II、IV

D．I、III

【答案】：A

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】当基金出现权益变动，包括新的投资者参与、老的投资者退出以

及基金收益分配等情况时，应当进行所有者权益核算。

【考查考点】第8章 股权投资基金的内部管理 >>第三节 基金的估值与核算 >>基金费用、

会计核算和基金财务报告P170-172

5、关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是(）。

A．法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

B．法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况

C．法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认

D．法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值

【答案】：C

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】法律尽职调查机构并不能保证目标公司所提供文件资料的真实

性、准确性和完整性，故A错误。法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜

在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现，故BD错误。

【考查考点】第5章 股权投资基金的投资 >>第二节 投资调査与分析>>法律尽职调查的重点内容P84-85

6、投资某创新环保企业股权投资基金投资的一般程序包括()。

I、尽职调查

II、跟踪与监控

III、项目立项

IV、投资交割

A．II、III、IV

B．I、III、IV

C．I、II、III

D．I、II、IV

【答案】：B

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与

筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环

节。

【考查考点】第5章 股权投资基金的投资 >>第一节 股权投资的一般流程>>股权投资基金一股投资流程P75-78

7、投资股权资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示投资者的是(）。

A．聘请投资顾问所涉风险

B．流动性风险

C．投资标的风险

D．基金运营风险

【答案】：A

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】BCD均属于一般风险。

【考查考点】第10章 股权投资基金的行业自律 >>第三节 其他自律管理 >>风险揭示的内容P264

8、关于投资协议常见条款,以下表述错误的是()。

A．董事会席位条款又称保护性条款

B．反摊薄条款的实质是一种价格保护机制

C．股权投资基金可通过董事会席位条款约定委派人员出任董事会“观察员”

D．反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况

【答案】：A

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】董事会席位条款和保护性条款是两个不同的条款。

【考查考点】第5章股权投资基金的投资>>第四节投资协议主要条款>>不同投资条款的运用

9、关于创业投资基金对中小微企业所提供的融资服务，以下表述错误的是（）。

A．创业投资基金通过丰富的投后管理手段，提高所投资企业的创业成功概率

B．创业投资基金尝试多种机制来获取项目真实信息，缓和投资者获取企业真实信息难度和成本均较高的情况

C．创业投资基金采取明股实债的创新方式，实现风险和期望收益的均衡匹配

D．创业投资基金是按企业发展阶段开展分阶段投资，且不会要求被投资企业提供担保措施

【答案】：C

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】创业投资基金能够更高效地应对中小微企业的融资需求特

征。①创业投资基金从项目来源、初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排、投资后管理等多个环节，用

多种机制尝试达到获取真实信息、限制企业家不当利用其信息优势的目的；②创业投资基金主要采取【股权投资】

的方式，通过【创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配】（选项C错误）；③创业投资基金通过

丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的

可能性；④创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行分

阶段投资。

【考查考点】第1章股权投资基金概述>>第四节股权投资基金在经济发展中的作用>>创业投资基金对解决中小微企业

融资问题的贡献

10、估值调整条款潜在触发条件不包括()。

A．企业未能在约定时间前实现IPO上市

B．企业高管发生严重违反约定的事件

C．企业在根据估值条款约定的业绩考核截止日归母净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新

的业绩承诺

D．企业原大股东失去控股地位

【答案】：C

【解析】：【233网校独家解析，禁止转载】估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定

的业绩目标，或发生特定事件(如公司未在约定时间前实现IPO、原大股东失去控股地位、高管严重违反约定等)。

【考查考点】第5章 股权投资基金的投资 >>第四节 投资协议主要条款 >>估值条款和估值调整条款P107-109 >>估

值调整条款P108-109

11、随售权和第一拒绝权作为两种常见的股东权利，若股权投资基金需要行使时，以下表述正确的是()

A．先行使第一拒绝权，再行使随售权

B．同时出现

C．只行使其中之一

D．先行使随售权，再行使第一拒绝权

【答案】：B