我国当前企业财务理论研究中几个重要问题

　　二、中国企业财务理论研究中的学习与借鉴
　　任何的研究都必须在前人已取得的基础上进行。企业财务理论的研究也不例外。
　　中国以前实行的是计划经济，计划经济体制下企业财务的主要特点是：资金统一由国家供应；投资由国家审批；利润的分配与亏损的弥补也统一由国家规定。改革开放以来，我们从有计划的商品经济，逐步走向社会主义市场经济。不管是中国的社会主义市场经济体制还是西方的资本主义市场经济体制，两者都具有市场经济体制的特点。这也为我们借鉴西方的企业财务理论与研究方法提供了相应的前提。中国某些学者本着勇于探索精神，尝试着用西方现代财务学一些理论或假说，来研究中国的财务问题；或对这些理论或模型在中国的适用性进行统计检验。
　　但是，西方现代公司财务理论主要是建立在“完善资本市场假设”的基础之上的。大多数突破性的理论文章都暗含了这样的假设，即财务是由美国或西欧国家的法律或体制结构所决定，或者不管体制结构怎么设计，而财务理论模型总是适用的。而实际上，一国的法律、文化、历史背景都会对该国公司组织财务活动产生重要影响。中国情况更是如此，市场发展的不完善和市场缺乏效率的情况同时存在。
　　另外，社会主义市场经济与资本主义市场经济毕竟有区别，所处的市场经济阶段也不同，由此而产生的经济实践与经济政策也各有其特点，因此，我们不应该全盘西化，不应该只学习西方的财务理论研究的结果，而必须要研究本国经济的特点，研究我国企业财务管理实践中、的特殊性的问题。
　　我们认为：作为微观经济学的一个分支，公司财务学或者说理财学，与经济学理论一样，也有基础理论与应用理论的差别。财务学的基础理论、基本的技术与方法，如贴现现金流的方法、投资决策的各种模型、风险的定义与衡量，投资组合理论、期权定价模型等等，是无国界的，无阶级性的，是我们人类的共同财富，需要我们认真地加以学习、掌握并加以发展。
　　而对于企业财务的应用理论，如公司治理结构问题，以及由此涉及到的企业财务管理目标问题、代理问题，等等，是有国界、有应用条件的。不同国家处于经济发展的不同阶段，实行不同的政治经济制度，不同的经济管理模式、不同的经济运营机制，以及不同的历史文化背景，不同的社会价值观念等，所有这些都构成财务理论研究的限制条件。我们只有掌握基础的财务理论，根据中国的国情来研究我们自己的财务理论，才能指导我国企业的财务实践工作。
　　总之，对于基础的财务理论，我们首要是学习、借鉴；而对于应用理论，是我国目前财务理论界应该全力以赴进行研究的，只有通过艰苦、扎实的研究，我们才能真正建立起社会主义市场经济下的中国企业财务理论体系与框架。
三、中国企业财务理论研究中的继承与发展
　　建国以来至今，中国财务理论的研究是紧紧围绕经济体制改革的实践来进行的，人们的认识也是随着改革开放的深入而不断提高的。
　　中国的经济管理体制经过了三个阶段：1952—1977年传统的高度集中统一的计划体制时期；1978—1992年的经济转轨时期，包括实行计划经济为主，市场调节为辅的经济体制时期(1978—1984)，和实行有计划商品经济体制时期(1985—1992)；以及1993年至今社会主义市场经济体制时期。总结几十年来的企业财务理论研究，我们主要研究了以下几个问题：(1)企业财务的本质、研究对象，研究范围。(2)企业财务与国家财政之间的关系，国家财政调节企业财务活动的基本内容与手段。(3)关于资金运动规律，即资金循环与周转的理论。(4)国有企业财务管理体制。(5)关于国营企业固定资产投资的资金供应和管理体制问题。(6)关于国营企业的流动资金供应和管理问题。(7)关于成本开支的范围以及企业成本补偿问题的研究。(8)关于国营企业利润分配的形式、国营企业利润分配制度改革。