2008年会计应试指南中级财务管理第二章

三、判断题
1．某种股票的预期收益率为10％，其标准离差为0．04，风险价值系数为20％，则该股票的风险收益率为0．8％。()
2．风险回避者一定会选择风险低的资产。()
3．两种完全负相关的等比例投资股票组成的资产组合，其风险可能大于其中的一个股票的风险。()
4．在资产组合中资产个数增加的初期，风险分散的效应比较明显，但增加到一定程度，风险分散的效应就会逐渐减弱。()
5．套利定价理论认为，如果某个风险因素对不同的资产提供了不同的收益，投资者就可以通过适当调整手中资产组合中的资产种类和比例，即通过所谓的“套利”活动，在不增加风险的情况下获得额外的收益。()
6．CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”这样一种直观认识，用这样简单的关系式表达出来。()
7．市场风险溢酬越大，证券市场线越陡。()
8．风险中立者选择资产的态度是当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产；而对于具有同样风险的资产，则钟情于具有高预期收益率的资产。()
9．企业某新产品开发成功的概率为80％，成功后的投资报酬率为30％，开发失败的概率为20％，失败后的投资报酬率为一60％，则该产品开发方案的预期投资报酬率为12％。()
10．当资产风险所造成的损失不能由该项目可能获得的收益予以抵销时，应当放弃该项目，以减少风险。()
11．接受风险包括风险自担和风险自保两种。风险自担，是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划计提资产减值准备等。风险自保，是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。()
12．由于几乎没有风险，短期国库券利率可以近似代表资金时间价值。()
13．相关系数为一0．5的两种证券组成的资产组合与相关系数为一O．2的两种证券组成的资产组合相比，风险的分散作用更大。()
14．在其他因素不变的情况下，资产组合风险收益率与资产组合的卢系数成正比，卢系数越大，风险收益率就越大；反之就越小。()
15．某股票的β＝0，说明此股票无风险。()
16．相关系数＝1，在等比例投资的情况下两种资产组合的标准差等于两种资产各自标准差的简单算术平均数。()
17．如果相关系数＝1，则两种资产组合报酬率的标准差一定等于两种资产报酬率的标准差的加权平均数。()
18．证券组合理论认为包含不同股票的资产组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括 全部股票的资产组合风险为0。()
19．相关系数是协方差与两个投资方案投资收益率标准差的乘积，相关系数总是在一1到+1之间的范围内变动，一1代表完全负相关，+1代表完全正相关，O则表示不相关。()
20．证券市场线反映个别资产(或资产组合)的必要收益率与其β系数的线性关系。()
21．资本资产定价模型能完全确切地揭示证券市场的状况，在运用这一模型时，应该更重视它所给出的具体数字。()