2023年9月《证券投资顾问》真题及答案（考生回忆版更新68 题）

9月证券投资顾问真题答案

一、单选题

1、国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致 ()。

A.对本币的兑换需求下降，本币贬值

B.对本币的兑换需求上升，本币升值

C.对本币的兑换需求下降，本币升值

D.对本币的兑换需求上升，本币贬值

233网校答案：B

233网校解析：国际资本大量流入会引起本币升值预期，银行客户会尽早将外汇转换为本币以获得更高的本币收入。

所属章节考点：第二章第四节——影晌汇率的因素

2、情景综合分析法是资产配置的基本方法之一，一般来说， 情景综合分析法的预测期间在()

A.1年至3年的

B.6个月以内

C.6个月至1年

D.3年至5年

233网校答案：D

233网校解析：一般来说,情景综合分析法的预测期间在3~5年左右,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更

有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为战术性

资产配置提供了运行空间。

所属章节考点：第七章第一节——资产配置的方法

3、从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保

守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值"属于( )。

A.退休期

B.维持期

C.高原期

D.稳定期

233网校答案：C

233网校解析：在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，

以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健

的方式使资产得以保值增值。

所属章节考点：第二章基本理论>第-节生命周期理论>>生命周期各阶段的理财重点

4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年.

A.2

B.3

C.5

2023年9月《证券投资顾问》真题及答案（考生回忆版更新68 题）

9月证券投资顾问真题答案

一、单选题

1、国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致 ()。

A.对本币的兑换需求下降，本币贬值

B.对本币的兑换需求上升，本币升值

C.对本币的兑换需求下降，本币升值

D.对本币的兑换需求上升，本币贬值

233网校答案：B

233网校解析：国际资本大量流入会引起本币升值预期，银行客户会尽早将外汇转换为本币以获得更高的本币收入。

所属章节考点：第二章第四节——影晌汇率的因素

2、情景综合分析法是资产配置的基本方法之一，一般来说， 情景综合分析法的预测期间在()

A.1年至3年的

B.6个月以内

C.6个月至1年

D.3年至5年

233网校答案：D

233网校解析：一般来说,情景综合分析法的预测期间在3~5年左右,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更

有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为战术性

资产配置提供了运行空间。

所属章节考点：第七章第一节——资产配置的方法

3、从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保

守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值"属于( )。

A.退休期

B.维持期

C.高原期

D.稳定期

233网校答案：C

233网校解析：在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，

以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健

的方式使资产得以保值增值。

所属章节考点：第二章基本理论>第-节生命周期理论>>生命周期各阶段的理财重点

4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年.

A.2

B.3

C.5

D.10

233网校答案：C

233网校解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

所属章节考点：第一章证券投资顾问业务监管>>第三节工作规程>>证券投资顾问业务推广、协议签订、 服务提供、

客户回访和投诉处理等业务环节

5、一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由()

A.收到15000元的应收账款

B.偿还银行贷款15000元

C.使用15000元现金购买二手铲车

D.价值15000元的资产被大火销毁

233网校答案：B

233网校解析：B项会使现金和银行借款同时减少15000元；D项会使资产减少15000元，负债不变；C项会使现金减少

15000元，固定资产增加15000元，属于资产内部的变动，不影响负债；A项会使现金增加15000元，应收账款减少

15000元，属于资产内部的变动，不影响负债。

所属章节考点：第三章客户匹配度分析>>第二节财务分析>>个人资产负债表的项目及其内容

6、一般来说，如果其他条件不变，计息方式从复利改为单利，那么终值和现值之间的差距会()。

A.无法确定

B.不变

C.上升

D.下降

233网校答案：A

233网校解析：复利终值的计算公式为F=P（1+r）^t，单利终值的计算公式为F=P（1+r*t ），r为年利率，t为计息

时间。当计算期t=1时，单利与复利的计算公式相同，此时由复利变成单利，终值与现值的差距不变；当计算期t＞1

时，由复利转为单利计息，利息变少，则终值与现值的差距会变小；当计算期t＜1时，由复利转为单利计息，利息

变多，则终值与现值的差距会变大。由于题干中给出的条件不足，因此终值与现值的差距无法判断。

7、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在 （）注册登记为证券投资顾问。

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

233网校答案：D

233网校解析：向客户提供投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为

证券投资顾问。

所属章节考点：第一章 证券投资顾问业务监管 >>第一节 执业管理>证券投资问执业登记的要求 >证券投资顾问的

概念

8、在现金管理中， 年度支出预算等于()

A.年度收入一年度支出

B.年储蓄目标一年度支出

C.年度收入一上一年支出

D.10

233网校答案：C

233网校解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

所属章节考点：第一章证券投资顾问业务监管>>第三节工作规程>>证券投资顾问业务推广、协议签订、 服务提供、

客户回访和投诉处理等业务环节

5、一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由()

A.收到15000元的应收账款

B.偿还银行贷款15000元

C.使用15000元现金购买二手铲车

D.价值15000元的资产被大火销毁

233网校答案：B

233网校解析：B项会使现金和银行借款同时减少15000元；D项会使资产减少15000元，负债不变；C项会使现金减少

15000元，固定资产增加15000元，属于资产内部的变动，不影响负债；A项会使现金增加15000元，应收账款减少

15000元，属于资产内部的变动，不影响负债。

所属章节考点：第三章客户匹配度分析>>第二节财务分析>>个人资产负债表的项目及其内容

6、一般来说，如果其他条件不变，计息方式从复利改为单利，那么终值和现值之间的差距会()。

A.无法确定

B.不变

C.上升

D.下降

233网校答案：A

233网校解析：复利终值的计算公式为F=P（1+r）^t，单利终值的计算公式为F=P（1+r*t ），r为年利率，t为计息

时间。当计算期t=1时，单利与复利的计算公式相同，此时由复利变成单利，终值与现值的差距不变；当计算期t＞1

时，由复利转为单利计息，利息变少，则终值与现值的差距会变小；当计算期t＜1时，由复利转为单利计息，利息

变多，则终值与现值的差距会变大。由于题干中给出的条件不足，因此终值与现值的差距无法判断。

7、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在 （）注册登记为证券投资顾问。

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

233网校答案：D

233网校解析：向客户提供投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为

证券投资顾问。

所属章节考点：第一章 证券投资顾问业务监管 >>第一节 执业管理>证券投资问执业登记的要求 >证券投资顾问的

概念

8、在现金管理中， 年度支出预算等于()

A.年度收入一年度支出

B.年储蓄目标一年度支出

C.年度收入一上一年支出

D.年度收入一年储蓄目标

233网校答案：D

233网校解析：现金管理的内容是现金和流动资产，包括以下程序编制财务预算：①编制财务预算；②设定长期理财

规划目标；③预测年度收入；④算出年度支出预算目标，其中，年度收入一年储蓄目标一年度支出预算；⑤对预算

进行控制与差异分析。

所属章节考点：第六章基本专项>>第二节现金、消费和债务管理>>现金预算编制的内容和程序

9、()以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。

A.道琼斯指数

B.夏普指数

C.特雷诺指数

D.詹森指数

233网校答案：B

233网校解析：夏普指数把资本市场线作为评估标准，是在对总风险进行调整基础上的基金业绩评估方式。其数值等

于证券组合的风险溢价除以标准差

所属章节考点：第七章投资组合和资产配置>>第四节基金投资组合>>基金业绩定性、定 量评价的主要评价方法>>基

金业绩评价指标

10、下列关于债券指数化投资策略的说法中，正确的是()。

A.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较司

B.指数化投资策略虽然可能达到预期的绩效，但往往放弃了获得较高收益的机会

C.指数化投资策略以市场无效假设为基础

D.指数化投资策略的弱点之一是债券投资者往往无法自己选择相应的指数作为参照物

233网校答案：B

233网校解析：指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设

为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或

不能满足投资者对现金流的需求。

所属章节考点：第七章投资组合和资产配置>>第三节债券投资组合>>指数策略、免疫策略等消极型债券组合管理策

略>>指数化投资策略

11、半强式有效市场假定认为股票价格（）。

A.反映了全部公开可得信息

B.反映了以往全部价格信息

C.股票价格是可以预测的

D.反映了包括内幕信息在内的全部信息

233网校答案：A

233网校解析：半强式有效市场，就是证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有

关公司价值的信息、宏观经济形势和政策方面的信息。在半强式有效市场中，已公布的基本面信息无助于分析师挑

选价格被高估或低估的证券。基于公开资料的基础分析毫无用处。

所属章节考点：第二章基本理论>>第七节有效市场假说>>强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征

12、投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完负相关的某种资产或金融衍生品的风险管理策略是（)。

A.风险规避