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　　【知识点3】债券持有人权益保护

　　(一)保护债券持有人权益的方式

　　1．受托管理人与受托协议。根据《公司债券发行试点办法》规定，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。公司应当在债券募集说明书中约定，投资者认购本期债券视作同意债券受托管理协议。

　　2．债券受托管理人的资格。债券受托管理人由本次发行的保荐机构或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。债券受托管理人应当为债券持有人的利益行事，不得与债券持有人存在利益冲突。

　　（二）受托管理人的职责

　　（三）债券持有人会议

　　1．债券持有人会议规则。发行人应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项。公司应当在债券募集说明书中约定，投资者认购本期债券视作同意债券持有人会议规则。

　　2．召开债券持有人会议的条件。根据《公司债券发行试点办法》第二十七条规定，存在下列情况的，应当召开债券持有人会议：(1)拟变更债券募集说明书的约定；(2)拟变更债券受托管理人；(3)公司不能按期支付本息；(4)公司减资、合并、分立、解散或者申请破产；(5)保证人或者担保物发生重大变化；(6)发生对债券持有人权益有重大影响的事项。

　　关于公司债券的发行与承销，说法错误的是（）。

　　A.发行公司债券，可申请一次核准，分期发行

　　B.公司应在证监会核准发行之日起6个月内进行首期发行，剩余数量自行确定发行时间

　　C.首次发行数量应不少于总发行数量的50%，剩余各期自行确定发行数量

　　D.发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人