二、多项选择题
1.如果看涨期权已经到期，则下列结论成立的有（ ）。
A.时间价值为0
B.内在价值等于到期日价值
C.期权价值等于内在价值
D.期权价值等于时间价值
2.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（ ）。
A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合
3.一家公司股票的当前市价是50美元，关于这种股票的一个美式看跌期权的执行价格是45美元，一个月后到期，那么此时这个看跌期权（ ）。
A.处于实值状态
B.处于虚值状态
C.有可能被执行
D.不可能被执行
4.某投资者购买了1000份执行价格35元/股的某公司股票看跌期权合约，权利金为3元/股，则下列说法正确的有（ ）。
A.当股票市价为30元时，每份期权到期日价值为5元
B.当股票市价为30元时，投资净损益为2000元
C.当股票市价为40元时，每份期权到期日价值为5元
D.当股票市价为40元时，投资净损益为－3000元
5.下列说法正确的有（ ）。
A.期权的价值一般随着股票波动率的增加而增加
B.以不支付股利的股票为标的资产的美式看涨期权与对等的欧式看涨期权具有相同的价格
C.以不支付股利的股票为标的资产的美式看跌期权比对等的欧式看跌期权具有更高的价值
D.如果标的股票不支付股利，则欧式看涨期权的时间价值必定为正；如果标的股票支付股利，则欧式看涨期权的时间价值有可能为负
6.以下属于布莱克—斯科尔斯期权定价模型参数的有（ ）。
A.无风险利率
B.股票价格
C.执行价格
D.预期红利
7.以下关于交易所交易基金（ETF）说法正确的有（ ）。
A.从本质上说，ETF属于封闭式基金
B.ETF可以在交易所挂牌买卖
C.投资者只能用与指数对应的一揽子股票申购或赎回ETF
D.ETF可以用现金进行申购赎回
8.已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于切点组合，则（ ）。
A.总期望报酬率为13.6%
B.总标准差为16%
C.该组合位于切点组合的左侧
D.资本市场线斜率为0.35
