1.某商业企业2005年有两种信用政策可供选用：
甲方案预计应收账款平均周转天数为45天，其收账费用为0.1万元，坏账损失率为货款的2％。乙方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计将有30％的货款于第10天收到，20％的货款．第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为0．15万元。假设该企业所要求的最低报酬率为8％。该企业按经济订货量进货，假设购销平衡、销售无季节性变化。甲方案的年销售量3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元(含占用资金利息)，一次订货成本250元；乙方案的年销售量4000件，改变信用政策预计不会影响进货单价、售价、单位储存成本、一次订货成本等，所有销货假设均为赊销。
要求：
(1)计算甲、乙两方案毛利之差；
(2)计算甲方案的下列指标：
①应收账款的机会成本；
②坏账成本；
③按经济进货批量进货的相关最低总成本；
④经济订货量；
⑤达到经济进货批量时存货平均占用资金；
⑥采纳甲方案的相关总成本。
(3)计算乙方案的下列指标：
①应收账款的机会成本；
②坏账成本；
③现金折扣成本
④按经济进货批量进货的相关最低总成本；
⑤经济订货量；
⑥达到经济进货批量时存货平均占用资金；
⑦采纳乙方案的相关总成本。
(4)计算甲、乙两方案相关总成本之差；
(5)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
2．ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付款，赊销额平均占销售额的75％，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天(假设一年为360天，根据赊销额和应收账款期末余额计算，下同)。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增20％，赊销比例增加到90％，其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天。改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率(目前销货成本占销售额的70％)。工资由目前的每年200万元，增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元，预计不会因信用政策改变而变化。
上年末的资产负债表如下：
资产负债表
200×年12月31日
|
资产 |
金额 (万元) |
负债及所有者权 益 |
金 额 (万元) |
|
现金 |
200 |
应付账款 |
100 |
|
应收账 款 |
450 |
银行借款 |
600 |
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存货 |
560 |
实收资本 |
1500 |
|
固定资 产 |
1000 |
未分配利润 |
10 |
|
资产总 计 |
2210 |
负债及所有者权 益总计 |
2210 |
要求：假设该投资要求的必要报酬率为8．9597％，问公司应否改变信用政策?
3．某商业企业年需用甲商品250000千克，进货单价10元／千克。
要求计算：
(1)若单位商品的年储存成本为0．1元／千克，若企业存货管理相关最低总成本控制目标为4000元，则企业每次订货成本限额为多少?
(2)若企业通过测算可达第二问的限额，其他条件不变，则该企业的订货批量为多少?此时存货占用资金为多少?
(3)交货期为lo天，该商品单位毛利为40元，交货期内延迟天数及其概率分布如下：
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I延迟天数 |
O |
l |
2 |
3 |
4 |
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l概率 |
60％ |
20％ |
10％ |
5％ |
5％ |
