一、单项选择题
1．【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。最佳现金持有量的存货控制模式中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成本主要有机会成本和交易成本。
2．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本。
3．【答案】C
【解析】本题的主要考核点是应收账款机会成本的计算。应收账款的机会成本=600／360×30×60％×10％=3(万元)。
4．【答案】D
【解析】本题的主要考核点是平均收账期的计算。平均收账期=10×40％+30×60％：22(天)。
5．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比；是决策的相关成本。
6．【答案】C
【解析】本题的主要考核点是建立存货合理保险储备量的目的。建立存货合理保险储备量的目的是使存货的缺货成本和储备成本构成的相关总成本之和最小。
7．【答案】D
【解析】本题的主要考核点是存货经济批量模型下有关指标的计算。根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型，经济订货量=[2×25×16200×60／(60一45)] 1/2 =1800(件)，A正确；
最高库存量=1800—1800×(16200／360)／60=450(件)，B正确；平均库存量=450／2=225(件)，C正确；与进货批量有关的总成本=[2x25×16200×(60—45)／60] 1/2=450(元)，
D不正确，
8．【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量的有关计算。现金持有上限=3×8000—2×1500=21000(元)，大于20000元。根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。
9．【答案】D
【解析】本题的主要考核点是在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素。在信用期限，现金折扣的决策中，主要考虑改变信用政策增加的收益与增加的成本之间的权衡，增加的成本中必须考虑的因素是应收账款占用资金的应计利息，如果再进一步分析的话，还要考虑销售增加引起的存货资金增减变动占用资金的应计利息。
10．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是影响现金返回线R的参数。随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。现金返回线R可按下列公式计算：
+L
其中：b一每次有价证券的固定转换成本；i一有价证券的日利息率；
8一预期每日现金余额变化的标准差(可根据历史资料测算)。
从上述公式可以看出，选项B，即现金存量的上限，不包括在现金返回线R的各项参数中。
11．【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最能反映客户能力方面的指标。最能反映客户能力方面的是顾客的偿债能力，即其流动资产的数量、质量及流动负债的比例。
12．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为交易成本的2倍。所以。与现金持有量相关的现金使用总成本：2×
×10％=10000(元)。
l3．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的随机模式。现金最高持有量=3×9000—2 x2500=22000(元)，所以，目前的现金持有量未达到现金最高持有量，不予理会。
14．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是持有过量现金可能导致的结果。现金资产的流动性强，但收益性较差，所以，持有过量现金可能导致的结果是资产流动性提高、偿债能力提高、财务风险降低和收益水平下降。
15．【答案】C
【解析】本题的主要考核点是导致经济批量降低的因素。存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：
公式中：D表示年需要量
K表示一次订货的变动成本表示单位储存变动成本
P表示每日送货量
d表示每日耗用量
由上式可知，经济批量与K、D和d呈同向变化，与K。和P呈反向变化。
16．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。
最佳现金持有量
=60(万元)
机会成本=
×K=
×7％=2．1(万元)
交易成本=
×F=
×(150÷10000)=2．1(万元)
相关总成本=机会成本+交易成本=2．1+2．1=4．2(万元)。
17．【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模式和存货模式均需考虑的共性因素。最佳现金持有量，成本分析模式就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。存货模式就是能够使现金管理的机会成本与交易成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。
18．【答案】A
【解析】本题的主要考核点是存货经济进货批量控制的基本模式下经济订货批量的计算。根据经济订货批量的计算公式可知，若存货的需求总量不变，而一次订货成本和单位存货的年储存成本同比例增长，则存货的经济订货批量不变。
19．【答案】B
【解析】本题的主要考核点是存货经济批量的计算。经济批量=
=400(吨)，最佳订货次数=2400／400=6(次)。
