2024年基金从业《法律法规》冲关狂背手册

2024年基金从业《法律法规》冲关狂背手册

1、金融市场的分类

类型 要点

按交易工具

期限

货币市场 短期金融市场，融通一年以内短期资金的场所。

资本市场 长期金融市场，期限在一年以上的以有价证券为交易工具进行长期资金交易

按交易标的物

票据市场 按交易方式分为票据承兑市场和票据贴现市场

证券市场 股票、债券、基金的发行和流通

衍生工具市场 包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等。

外汇市场 包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。

黄金市场 专门进行黄金买卖的交易中心或场所

按交割期限

现货市场 交易达成后2个交易日内进行交割。

期货市场 交易达成后，约定在未来某一特定时间进行交割

按交易性质

发行市场 也称一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销

售给最初购买者的金融市场。

流通市场 也称二级市场，已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

按地理范围

国内金融市场 由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动

国际金融市场 国家间的资金融通与资金交易的市场

2、金融市场的构成要素及金融监管

（1）金融市场的构成要素

①市场参与者：政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民

★金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色

★个人居民是金融市场上主要的资金供求者

②金融工具：信用工具，金融市场进行交易的载体。证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证

③金融交易的组织方式

场内交易：有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易。

场外交易：又被称为“柜台市场”或“店头市场”，分散在各个证券商柜台的市场，无集中交易场所和统一的

交易制度。

电信网络交易：指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易

的方式。

（2）金融监管

2024年基金从业《法律法规》冲关狂背手册

2024年基金从业《法律法规》冲关狂背手册

1、金融市场的分类

类型 要点

按交易工具

期限

货币市场 短期金融市场，融通一年以内短期资金的场所。

资本市场 长期金融市场，期限在一年以上的以有价证券为交易工具进行长期资金交易

按交易标的物

票据市场 按交易方式分为票据承兑市场和票据贴现市场

证券市场 股票、债券、基金的发行和流通

衍生工具市场 包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等。

外汇市场 包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。

黄金市场 专门进行黄金买卖的交易中心或场所

按交割期限

现货市场 交易达成后2个交易日内进行交割。

期货市场 交易达成后，约定在未来某一特定时间进行交割

按交易性质

发行市场 也称一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销

售给最初购买者的金融市场。

流通市场 也称二级市场，已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

按地理范围

国内金融市场 由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动

国际金融市场 国家间的资金融通与资金交易的市场

2、金融市场的构成要素及金融监管

（1）金融市场的构成要素

①市场参与者：政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民

★金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色

★个人居民是金融市场上主要的资金供求者

②金融工具：信用工具，金融市场进行交易的载体。证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证

③金融交易的组织方式

场内交易：有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易。

场外交易：又被称为“柜台市场”或“店头市场”，分散在各个证券商柜台的市场，无集中交易场所和统一的

交易制度。

电信网络交易：指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易

的方式。

（2）金融监管

金融市场的“市场失灵”问题主要表现在：外部性问题；脆弱性问题；不完全竞争问题；信息不对称问题。

外部性问题：金融机构间有较强的关联性，一家金融机构的风险很容易传导到其他金融机构甚至整个金融市

场。

脆弱性问题：金融发展是建立在集体信心基础上的，如果市场信心崩溃，金融机构是脆弱的。

不完全竞争问题：金融机构特别是一些大型金融机构存在着一定程度的垄断，对金融市场价格具有一定程度的

影响力甚至控制力。

信息不对称问题：金融市场中，金融资产的无形性、金融交易的灵活性、金融行业的专业性等特点，决定了参

与主体之间的信息存在较为严重信息不对称问题。

3、资产管理行业功能：

①有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；

②帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，

并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；

③满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来；

④对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于

一国经济的发展。

4、投资基金的主要类别

按资金募集方式 公募基金、私募基金

按法律形式 契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金

按运作方式 开放式基金、封闭式基金

另类投资基金

①私募股权基金(PE)：通过私募形式对非上市企业进行的权益行投资

②风险投资基金(VC)：主要通过投向那些不具备上市资格的初创期或者小型的新型企业，尤

其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。

③对冲基金：利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。

④不动产投资基金：以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产

投资经营管理。

⑤其他另类投资基金

5、证券投资基金的基本概念及其特点

概念：通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管

理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式

特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、

保障安全

6、证券投资基金与其他金融工具的比较

（1）证券投资基金与股票、债券的差异

金融市场的“市场失灵”问题主要表现在：外部性问题；脆弱性问题；不完全竞争问题；信息不对称问题。

外部性问题：金融机构间有较强的关联性，一家金融机构的风险很容易传导到其他金融机构甚至整个金融市

场。

脆弱性问题：金融发展是建立在集体信心基础上的，如果市场信心崩溃，金融机构是脆弱的。

不完全竞争问题：金融机构特别是一些大型金融机构存在着一定程度的垄断，对金融市场价格具有一定程度的

影响力甚至控制力。

信息不对称问题：金融市场中，金融资产的无形性、金融交易的灵活性、金融行业的专业性等特点，决定了参

与主体之间的信息存在较为严重信息不对称问题。

3、资产管理行业功能：

①有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；

②帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，

并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；

③满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来；

④对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于

一国经济的发展。

4、投资基金的主要类别

按资金募集方式 公募基金、私募基金

按法律形式 契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金

按运作方式 开放式基金、封闭式基金

另类投资基金

①私募股权基金(PE)：通过私募形式对非上市企业进行的权益行投资

②风险投资基金(VC)：主要通过投向那些不具备上市资格的初创期或者小型的新型企业，尤

其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。

③对冲基金：利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。

④不动产投资基金：以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产

投资经营管理。

⑤其他另类投资基金

5、证券投资基金的基本概念及其特点

概念：通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管

理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式

特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、

保障安全

6、证券投资基金与其他金融工具的比较

（1）证券投资基金与股票、债券的差异

差异 股票 债券 基金

经济关系不同 所有权关系 债权债务关系 信托关系

资金的投向不同 直接投资，实业 直接投资，实业 间接投资，投向有价证券

投资收益与风险大小不同 高风险、高收益 低风险、低收益 适中

（2）证券投资基金与存款的差异

差异 存款 基金

性质不同 信用凭证 受益凭证

收益与风险特性不同 无风险 适中

信息披露程度不同 不披露 定期披露

（3）证券投资基金与保险产品的差异

差异 保险 基金

目的不同 分散或转移风险 获取投资收益

对投资人的要求不同 保险人的年龄、身体健康状况 无

变现能力不同 不能随时变现 随时变现

7、公司型基金与契约型基金的区别

公司型基金 契约型基金

法律主体 具有法人资格 不具有法人资格

投资者地位 投资者权利较大 投资者权利较小

营运依据 公司法、公司章程 信托法律制度、基金合同

8、封闭式基金与开放式基金的区别