2024年基金从业《证券投资基金》冲关狂背手册

2024年《证券投资基金基础知识》冲关狂背手册

考点1：资产负债表

一、资产

1.基本逻辑关系和含义：资产＝负债＋所有者权益；是反映企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。

报告时点：会计季末、半年末、年末

2.基本作用：（1）列出企业占有资源的数量和性质。（2）表上的资源为分析收入来源性质及稳定性提供基础。

（3）资产项：揭示企业资金占用情况。（4）负债项：说明企业的资金来源和财务状况。

3.资产定义：企业所拥有或控制的，以及被其他企业所

欠的各种资源或财产。

流动资产：货币资金、应收账款、应收票据、存货（流

动资产中存货流动性最差）等

非流动资产：固定资产、无形资产、长期股权投资、长

期待摊费用等

二、负债

负债：企业所应支付的所有债务 流动负债：短期借款、应付账款、应付票据等

非流动负债：长期借款、应付债券等

三、所有者权益

所有者权益（股东权益或净资产）：是清偿各种债务后

，企业股东所拥有的资产价值

（1）股本（实收资本）：按面值计算的股本金。（2）

资本公积：股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐

赠资产、政府专项拨款转入等。（3）盈余公积：法定盈

余公积和任意盈余公积。（4）未分配利润：留待以后年

度分配的利润或待分配利润。

考点2：利润表

1.含义（损益表）：反映一定时期的总体经营成果；评价企业的整体业绩和经营绩效。

2.基本结构：收入－成本和费用＝利润（或盈余）

考点3：现金流量表

1.作用：

（1）反映企业的现金流量，评价企业现金来源及去向；

（2）评价企业获取现金的能力、创造现金流量的能力、偿债能力和支付股利的能力；

（3）分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因。

2.基本结构：

2024年基金从业《证券投资基金》冲关狂背手册

2024年《证券投资基金基础知识》冲关狂背手册

考点1：资产负债表

一、资产

1.基本逻辑关系和含义：资产＝负债＋所有者权益；是反映企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。

报告时点：会计季末、半年末、年末

2.基本作用：（1）列出企业占有资源的数量和性质。（2）表上的资源为分析收入来源性质及稳定性提供基础。

（3）资产项：揭示企业资金占用情况。（4）负债项：说明企业的资金来源和财务状况。

3.资产定义：企业所拥有或控制的，以及被其他企业所

欠的各种资源或财产。

流动资产：货币资金、应收账款、应收票据、存货（流

动资产中存货流动性最差）等

非流动资产：固定资产、无形资产、长期股权投资、长

期待摊费用等

二、负债

负债：企业所应支付的所有债务 流动负债：短期借款、应付账款、应付票据等

非流动负债：长期借款、应付债券等

三、所有者权益

所有者权益（股东权益或净资产）：是清偿各种债务后

，企业股东所拥有的资产价值

（1）股本（实收资本）：按面值计算的股本金。（2）

资本公积：股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐

赠资产、政府专项拨款转入等。（3）盈余公积：法定盈

余公积和任意盈余公积。（4）未分配利润：留待以后年

度分配的利润或待分配利润。

考点2：利润表

1.含义（损益表）：反映一定时期的总体经营成果；评价企业的整体业绩和经营绩效。

2.基本结构：收入－成本和费用＝利润（或盈余）

考点3：现金流量表

1.作用：

（1）反映企业的现金流量，评价企业现金来源及去向；

（2）评价企业获取现金的能力、创造现金流量的能力、偿债能力和支付股利的能力；

（3）分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因。

2.基本结构：

经营活动产生的现金流量 流入：销售商品、提供劳务收到的现金

流出：购买商品、支付给职工的现金、支付的税费

投资活动产生的现金流量 流入：取得投资收益；流出：购建资产

筹资活动产生的现金流量

流入：取得借款（如发行债券）

流出：偿还债务、分配股利或利润、偿付利息

考点4：财务比率分析

流动性比率 流动比率 流动资产/流动负债 ①衡量企业的短期偿债能力

②速动比率大于1时，短期偿债能力

好 速动比率 （流动资产-存货）/流动负债

财务杠杆比

率

资产负债率 负债总额/资产总额 衡量的是企业长期偿债能力

权益乘数和负债权益

比

权益乘数：资产总额/所有者权益总额

负债权益比：负债总额/所有者权益总

额

利息保障倍数 息税前利润/利息

营运效率比

率

存货周转率 年销售成本/年均存货 反映企业资产的管理质量和利用效率

货周转天数 365天/存货周转率

应收账款周转率 销售收入/年均应收账款

应收账款周转天数 365天/应收账款周转率

总资产周转率 年销售收入/年均总资产

盈利能力比

率

销售利润率 净利润总额/销售收入总额

决定企业能否在市场上生存和发展下

去 资产收益率 净利润总额/总资产总额

净资产收益率 净利润总额/所有者权益总额

杜邦恒等式 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

考点5：单利和复利的现值与终值

1.单利终值：FV＝PV×（1＋i×n）；2.单利现值：PV＝FV/（1＋i×n）；3.复利终值：FV＝PV×（1＋i）n；

4.复利现值：PV＝FV/（1＋i）n【贴现因子：1/（1＋i）n或（1＋i）-n，用（PV，i，n）表示】

考点6：中位数和分位数的计算

经营活动产生的现金流量 流入：销售商品、提供劳务收到的现金

流出：购买商品、支付给职工的现金、支付的税费

投资活动产生的现金流量 流入：取得投资收益；流出：购建资产

筹资活动产生的现金流量

流入：取得借款（如发行债券）

流出：偿还债务、分配股利或利润、偿付利息

考点4：财务比率分析

流动性比率 流动比率 流动资产/流动负债 ①衡量企业的短期偿债能力

②速动比率大于1时，短期偿债能力

好 速动比率 （流动资产-存货）/流动负债

财务杠杆比

率

资产负债率 负债总额/资产总额 衡量的是企业长期偿债能力

权益乘数和负债权益

比

权益乘数：资产总额/所有者权益总额

负债权益比：负债总额/所有者权益总

额

利息保障倍数 息税前利润/利息

营运效率比

率

存货周转率 年销售成本/年均存货 反映企业资产的管理质量和利用效率

货周转天数 365天/存货周转率

应收账款周转率 销售收入/年均应收账款

应收账款周转天数 365天/应收账款周转率

总资产周转率 年销售收入/年均总资产

盈利能力比

率

销售利润率 净利润总额/销售收入总额

决定企业能否在市场上生存和发展下

去 资产收益率 净利润总额/总资产总额

净资产收益率 净利润总额/所有者权益总额

杜邦恒等式 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

考点5：单利和复利的现值与终值

1.单利终值：FV＝PV×（1＋i×n）；2.单利现值：PV＝FV/（1＋i×n）；3.复利终值：FV＝PV×（1＋i）n；

4.复利现值：PV＝FV/（1＋i）n【贴现因子：1/（1＋i）n或（1＋i）-n，用（PV，i，n）表示】

考点6：中位数和分位数的计算

中位数：

举例：计算下组数据的中位数：1、8、15、20、12、7、6

第一步：排序（从小到大或从大到小都可以）1、6、7、8、12、15、20；第二步：找到中间位数，即中间位数

为8,中位数即为“8”。注：当中位数为2位数时，即数据组为偶数，则将中间的两位数相加再/2，即得到中位数。

分位数：上分位数：从大到小排；下分位数：从小到大排。

举例：计算下组数据“上3.5%”的分位数。

6.94，7.80，7.93，8.12，8.43，8.56，9.55，9.88，10.22，13.23

解析：注意看题要求是“上3.5%”，即从大到小排，第3.5个数，但是第3.5个数这个没有，所以是第三个数和

第四个数相加再/2，即得出（9.88+9.55）/2=9.715。

考点7：股票特征

股票特征：①风险性：预期收益不确定性；②流动性：依法自由地进行交易；③收益性：股息和红利、资本利

得；④参与性：参与公司重大决策，其大小取决于持有股票数额多少；⑤永久性：有效性始终不变，无期限。

考点8：可转换债券

1.转换期限：·可转换成股票的起始日至结束日的期间（最短1年，最长6年）；·自发行结束之日起6个月后

才能转换；·选择不转换的，到期后5个工作日偿还本金及最后一期利息。

2.转换价格：转换价格＝可转换债券面值÷转换比例（每张可转债转换成的普通股股数）

考点9：权证的分类

按行权时间分类：美式权证（在权证失效日之前任意交易日行权）；欧式权证（仅可在失效日当日行权）；百

慕大式权证（在失效日之前一段规定时间内行权）。

考点10：影响公司发行在外股本的行为

1.首次公开发行IPO（股数↑）；2.再融资（股数↑）；3.分配股票股利和股票拆分（股数↑）；4.剥离；5.

股票回购（股数↓）；6.兼并收购（收购方、被收购公司）；7.权证的行权（股数↑↓）。

考点11：股票的基本面分析

1.宏观经济分析：宏观经济指标（GDP、通胀率、利率、汇率、失业率等）；宏观经济政策；经济周期。

2.行业分析：行业生命周期（初创期→成长期→成熟期→衰退期)与行业景气度。

3.公司内在价值与市场价格

考点12：股票的技术分析

1.三项假定：（1）市场行为涵盖一切信息; （2）股价具有趋势性运动规律; （3）历史会重演

2.常见技术分析方法：（1）“量价”理论体系; （2）道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体

系。

考点13：内在价值法（掌握具体应用及计算）

股利贴现模型；

自由现金流贴现模型；

股权资本自由现金流贴现模型；

4.经济附加值（EVA）模型。