52,某公司现金的收支状况比较稳定,计划全年的现金需求量为1,440,000元,现金与有价证券的每次转换成本为800元,有价证券的利率为16%,
要求计算:1,企业目前持有现金240,000元,则机会成本、转换成本和现金管理总成本各为多少元。2,现金的最佳持有量为多少元?有价证券的交易次数为多少次?交易的时间间隔天数为多少天?3、最低的管理成本为多少元?其中机会成本、转换成本各为多少元?
1、企业目前持有现金240000元,
机会成本=240000/2×16%=19200(元)
转换成本=1440000/240000×800=4800(元)
现金管理相关总成本=19200+4800=24000(元)
2、现金的最佳持有量=(2×1440000×800/16%)1/2
=120000(元)
有价证券交易次数=1440000/120000=12(次)
交易时间间隔天数=360/12=30(天)
3、最低管理成本=(2×1440000×800×16%)1/2
=19200(元)
机会成本=120000/2×16%=9600(元)
转换成本=1440000/120000×800=9600(元)
53,某企业2000年赊销净额为240万元,应收帐款平均收款天数为45天,企业变动成本率为60%,社会资金成本率为15%,则应收帐款的周转率、平均余额、维持赊销业务所需的资金及机会成本分别为为多少?
应收账款平均余额=(240×45)/360=30(万元)
维持赊销业务所需资金=30×60%=18(万元)
机会成本=18×15%=2.7(万元)
机会成本=[(240×45)/360]×60%×15%=2.7(万元)
54,某公司目前计划商品赊销净额为480万元,应收帐款的平均收款期为30天,不考虑现金折扣,但估计的的坏帐损失占赊销净额的4%,全年的收帐费用估计为5万元。如果将应收帐款的收款期提高到60天,也不考虑现金折扣,则商品的赊销净额将为720万元,但估计的坏帐损失占商品赊销净额的5%,全年的收帐费用为8万元。企业的变动成本率为70%,有价证券的利息率为12%。企业应考虑的信用收款期为多少天?
平均收款期为30天:
信用成本前的收益=480×(1-70%)=144万元
机会成本=(480×30/360)×70%×12%=3.36万元
管理成本=5万元
坏帐成本=480×4%=19.2万元
信用成本后的收益=144-3.36-5-19.2=116.44万元
平均收款期为60天:
信用成本前的收益=720×(1-70%)=216万元
机会成本=(720×60/360)×70%×12%=10.08万元
管理成本=8万元
坏帐成本=720×5%=36万元
信用成本后的收益=216-10.08-8-36=161.92万元
所以,平均收款期为30天的信用成本后的收益116.44万元小于采用60天的收帐期的信用成本后的收益161.92万元。企业应考虑60天的收款期。
注:诸如求信用周转期的问题,主要就是算一下不同方案信用成本后收益大小的问题。
55,某企业目前商品赊销净额为5,400,000元,应收帐款的平均收款天数为45天,无现金折扣,坏帐损失占赊销净额的8%,全年的收帐费用为75,000元。现计划考虑将信用条件调整为(5/10,2/30,N/60),预计有30%的客户在10天内付款,有50%的客户在30天内付款,有20%的客户在60天内付款。改变信用条件后,商品赊销净额可达到7,200,000元,坏帐损失占赊销净额的6%,全年的收帐费用为52,000元。企业的变动成本率为65%,资金成本率为14%,企业是否要改变信用标准?
应收帐款的平均收款天数为45天,无现金折扣:
信用成本前的收益=5400000×(1-65%)=1890000元
机会成本=(5400000×45/360)×65%×14%=61425元
管理成本=75000元
坏帐成本=5400000×8%=432000元
信用成本后的收益=1890000-61425-75000-432000=1321575元
改变信用条件,有现金折扣:
应收帐款平均收款期=10×30%+30×50%+60×20%=30天
现金折扣=7200000×(5%×30%+2%×50%)=180000元
信用成本前的收益=7200000×(1-65%)-180000=2340000元
机会成本=(7200000×30/360)×65%×14%=54600元
管理成本=52000元
坏帐成本=7200000×6%=432000元
信用成本后的收益=2340000-54600-52000-432000=1801400元
所以,改变信用条件前的信用成本后收益为1321575元小于改变信用条件后的信用成本后收益为18014000元,可以改变信用标准。
56,某公司商品赊销净额为960万元,变动成本率为65%,资金利率为20%,在现有的收帐政策下,全年的收帐费用为10万元,坏帐损失率为8%,平均收款天数为72天。如果改变收帐政策,全年的收帐费用为16万元,坏帐损失率为5%,平均收款天数为45天。企业是否要改变收帐政策?
原来收帐政策的信用成本:
机会成本=(960×72/360)×65%×20%=24.96万元
管理成本=10万元
坏帐成本=960×8%=76.8万元
信用成本=24.96+10+76.8=111.76万元
改变收帐政策的信用成本:
机会成本=(960×45/360)×65%×20%=15.6万元
管理成本=16万元
坏帐成本=960×5%=48万元
信用成本=15.6+16+48=79.6万元
所以,在原来收帐政策下的信用成本为111.76万元,改变收帐政策后的信用成本为79.6万元.可以改变收帐政策。
57,某公司全年需要甲材料720,000千克,每次的采购费用为800元,每千克的材料保管费为0.08元。要求计算:1,每次采购材料6,000千克,则储存成本、进货费用及存货总成本为多少元?2,经济批量为多少千克?全年进货次数为多少次?进货间隔时间为多少天?3,最低的存货成本为多少元?其中储存成本、进货费用为多少元?
1、储存成本=6000/2×0.08=240(元)
进货费用=(720000/6000)×800=96000(元)
存货相关总成本=240+96000=96240(元)
2、存货经济进货批量=(2×720000×800/0.08)1/2=120000(千克)
全年进货次数=720000/120000=6(次)
进货间隔时间=360/6=60(天)
3、最低存货成本=(2×720000×800×0.08)1/2=9600(元)
储存成本=120000/2×0.08=4800(元)
进货费用=720000/120000*6=4800(元)
58,某企业A材料的全年需求量为360,000千克,每千克的进价标准价为24元,供货商规定:如果每次采购90,000千克以上180,000千克以下的,价格优惠4%;如果每次采购180,000千克以上,价格优惠5%。现在每次材料采购费用为1,600元,每千克的储存成本为1.28元。则存货的最佳进货批量为多少千克?
经济进货批量=(2×360000×1600/1.28)1/2=30000(千克)
每次进货30000千克时存货相关总成本为:
存货相关总成本=360000×24+(360000/30000)×1600+(30000/2)×1.28
=8678400(元)
每次进货90000千克时存货相关总成本为:
存货相关总成本=360000×24×(1–4%)+(360000/90000)×1600+(90000/2)×1.28=8358400(元)
每次进货180000千克时存货相关总成本为
存货相关总成本=360000×24×(1–5%)+(360000/180000)×1600+(180000/2)×1.28=8326400(元)
通过比较发现,每次进货为180000千克时的存货相关总成本最低,此时最佳经济进货批量为180000千克。
59,某企业全年需要B材料640,000千克,每次进货费用为800元,每千克的储存成本为9元,每千克的缺货成本为3元,则允许缺货情况下的经济批量和平均缺货量个为多少千克?
允许缺货经济批量=[2×640000×800/9×(9+3)/3]]1/2=21333.33(千克)
平均缺货量=21333.33×9/(9+3)=21333.33×0.75=16000(千克)
60,某商品流通企业购进C商品3600件,每件进价80元,每件售价100元。经销该批商品的一次性费用为20,000元。货款均来自银行借款,年利率为7.2%。商品的月保管费率为3.6‰,商品的销售税金率为3‰。要求计算:1,保本储存期2,企业要求3%的投资利润率,保利储存期3,该商品实际储存了120天,盈亏额为多少元?4,该商品亏损了2400元,实际储存了多少天?
每日费用=3600×80×(7.2%/360+3‰/30)=92.16(元)
保本储存期=[3600×(100-80)-3600×100×3‰–20000]/92.16
=553天
保利储存期=553–3600×80×3%/92.16=553–93.75=459天
实际盈亏额=92.16×(553-120)=92.16×433=39905.28元
实际储存期=553-(-2400)/92.16=553+26=579天