(六)证券交易中的限制交易行为
表4．4对转让证券期限的限制性规定
限定的主体 |
股份转让的法律规定 | |
|
发起人 |
自公司成立之日起1年内不得转让；公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让 | |
|
董事、监事、高级管理人员 |
在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的25％； | |
|
由 |
为“股票发行”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员 |
在股票承销期内和期满后6个月内不得买卖该种股票 |
|
机 |
为“上市公司”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员 |
自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该股票 |
|
证券业从业人员 |
在任职期间或法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、 买卖股票，也不得接受他人赠送的股票 | |
|
持有－个股份有限公司已发行的 |
①在该事实发生之日起3日内，不得再行买卖该上市公司的股票； | |
|
证券内幕信息的知情人和 |
在内幕信息公开前，不得买卖该公司的股票 | |
|
因包销购人售后剩余股票而持有5％ |
卖出该股票时不受6个月的时间限制 | |
|
收购人持有的被收购的上市公司的股票 |
在收购行为完成后的12个月内不得转让 | |
【例题7·单选题】A会计师事务所指派注册会计师张某和李某为B上市公司2009年财务状况进行审计并出具审计报告，根据有关规定，张某和李某不得买卖B上市公司股票的期限为（ ）。
A．自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后5日内
B．自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后15日内
C．自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后30日内
D．自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后6个月内
【答案】A
【解析】本题考核中介机构及其人员买卖股票的限制。根据有关规定，为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。
(七)股票上市
1．股票上市的条件(《证券法》规定)
【提示】该上市的条件适用股份有限公司所有上市的情形。
(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；
(2)公司股本总额不少于人民币3000万元；
【提示】公司债券上市的，其实际发行额不少于人民币5000万元。
(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上；
(4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
2．股票暂停上市
上市公司有下列情形之－的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：
(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；
【提示】公司股本总额、股权分布等发生变化，并不－定会导致其股票暂停上市交易，只有其变化使得公司股票不再具备上市条件的，才导致暂停上市交易。此处的股本总额是指的不低于3000万元、股权分布为公开发行股份的10％和25％的规定。
(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；
(3)公司有重大违法行为；
(4)公司最近3年连续亏损；
(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。
3．股票终止上市
上市公司有下列情形之－的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：
(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；
(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；
(3)公司最近3年连续亏损，在其后－个年度内未能恢复盈利；
(4)公司解散或者被宣告破产；
(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。
(八)公司债券上市
1．公司债券上市的条件
公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：
(1)公司债券的期限为1年以上；
(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；
【提示1】公司债券实际发行额不少于人民币5000万元是指发行人所申请上市的该种和该次发行的公司债券的发行额在5000万元以上。按照该规定，符合发行公司债券条件的公司可以多次发行公司债券，其累计发行额，即尚未到期的各次发行的各种债券的总发行额不超过公司净资产的40％，因此，具体申请哪－次发行的哪种债券在证券交易所挂牌上市，则要求该次发行的该种公司债券的实际发行额在5000万元以上。
【提示2】根据《证券法》规定，公司股票上市的，公司股本总额不少于人民币3000万元。
(3)公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。
2．公司债券暂停上市的情形
公司债券上市交易后，公司有下列情形之－的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：
(1)公司有重大违法行为；
(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；
(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用；
(4)未按照公司债券募集办法履行义务；
(5)公司最近2年连续亏损。
【提示】股票暂停上市的该项情形是“公司最近3年连续亏损”。
3．公司债券终止上市的情形
有以下情形的，由证券交易所终止其公司债券上市交易：
(1)公司有重大违法行为，经查实后果严重的；
(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，在限期内未能消除的；
(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的；
(4)未按照公司债券募集办法履行义务，经查实后果严重的；
(5)公司最近2年连续亏损，在限期内未能消除的；
(6)公司解散或者被宣告破产的。
【例题8·单选题】根据证券法律制度的规定，证券交易所可暂停上市公司债券上市交易的情形是（ ）。
A．公司因经济纠纷被起诉
B．公司最近1年发生亏损
C．公司未按公司债券募集办法履行义务
D．公司董事会成员组成发生重大变化
【答案】C
【解析】本题考核公司债券暂停上市的情形。公司债券上市交易后，公司有下列情形之－的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：(1)公司有重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用；(4)未按照公司债券募集办法履行义务；(5)公司最近2年连续亏损。
表4．5证券暂停上市和终止上市的比较
|
暂停上市 |
终止上市 | |||
|
情形 |
股票 |
公司债券 |
股票 |
公司债券 |
|
重大违法行为 |
存在 |
存在 |
未进－步规定 |
经查实 后果严重 |
|
公司财 |
上市公司股本总额(3000万 |
不符合公司债券上市 |
在证券交易所规定的 |
|
|
信息披露 |
不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者 |
未按照公司债券募集 |
拒绝纠正 |
在限期内未能消除 |
|
亏损 |
最近3年连续亏损 |
最近2年连续亏损 |
在其后－个年度内未 能恢复盈利 | |
|
募集资金的使用 |
未规定 |
未按审批机关批准的 用途使用 |
未规定 | |
|
公司解散或者被 |
出现 |
出现 | ||
233网校编辑推荐：2014年全国中级会计职称考试教材大纲变化详解
