二、不定项选择题
1．【答案及解析】AN2D基金公开披露基金信息时，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；不得对证券投资业绩进行预测；不得承诺收益或承担损失；不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构。故选ABCD。
2．【答案及解析】AC我国《证券法》规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。故选AC。
3．【答案及解析】A债券与股票的相同点有：①债券与股票都属于有价证券；②债券与股票都是筹措资金的手段；③债券与股票收益率相互影响。债券与股票的区别之一是目的不同，即发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。故选A。
4．【答案及解析】BC目前，在我国沪深交易所已经分别推出交易型开放式指数基金和上市开放式基金。故选BC。
5．【答案及解析】ABCD按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为：①股权类期权，包括单只股票期权(简称股票期权)、股票组合期权和股价指数期权；②利率期权；③货币期权，又称外币期权、外汇期权；④金融期货合约期权；⑤互换期权。故选ABCD。
6．【答案及解析】ABCD普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；②其他这方面的限制，如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。故选ABCD。
7．【答案及解析】ABC；上市公司以股票股利分配给股东或进行配股时仍然使用价格涨跌幅限制，所以D选项不正确。故选AN2。
8．【答案及解析】ABD有价证券是虚拟资本的一种形式。其他三项均与虚拟资本的定义相符。故选ABD。
9．【答案及解析】ABCD金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。故选A RCD。
10．【答案及解析】ABC；股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。D项并不需要载明。故选ABC。
11．【答案及解析】ABC在有价证券中，股票不需要偿还，因此股票具有永久性，但债券一般都具有明确的偿还期限，不具有永久性，因此永久性不属于有价证券的普遍特征。而流动性、收益性和风险性则是有价证券都具有的特征。故选AN2。
12．【答案及解析】ABCD根据基础资产划分，常见的金融远期合约有远期汇率协议、债权类资产的远期合约、远期利率协议、股权类资产的远期合约。故选ABCD。
13．【答案及解析】AC EAB赎回时换回来的是一揽子股票，而1OB申购和赎回均以现金进行，1OB不一定采用指数基金模式。故选AC。
14．【答案及解析】BCD证券中介机构是指在证券市场上为参与交易的各方提供服务的机构。我国目前的证券中介机构主要包括证券公司、信托投资公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券投资咨询公司证券信用评级机构、证券登记结算机构等。故选BCD。
15．【答案及解析】AC自律性组织包括证券交易所和证券业协会。根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券交易所是提供证券集中竞价交易场所、不以营利为目的的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。故选AC。
16．【答案及解析】ACD本题考查的是证券的定义，A、C、D符合。故选ACD。
17．【答案及解析】ACD记名股票主要有以下的四个特点：第一，股东权利归属于记名股东；第二，认购股份股款不一定一次性缴足；第三，转让相对复杂和受限制；第四，便于挂失，相对安全。故选ACD。
18．【答案及解析】ABCD证券公司融资融券业务的决策与授权体系，原则上应按照董事会——业务决策机构——业务执行机构一分支机构的架构设立和运行。故选ABCD。
19．【答案及解析】ABCD我国证券市场经过近20年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系,即国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律体系。故选ABeD。
20．【答案及解析】APCD有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但它代表了一定量的财产权利，持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是利息、股息等收入。故选AP“3D。
21．【答案及解析】ABCD基金管理机构、保险公司、证券公司和其他资产管理机构符合条件都可以成为合格的境外机构投资者。故选ABICD。
22．【答案及解析】ABD国家股的来源有：国有企业改组股份公司时拥有的净资产，代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资，代表国家投资的投资公司、资产经营公司等机构向新组建的股份公司的投资。C选项中社会公众认购的股份属于社会公众股。故选ABD。
23．【答案及解析】BC证券公司经营证券自营业务的，持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%，持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%。故选BC。
24．【答案及解析】AB(、D期货价格是围绕理论价格上下波动的，ABCD四个选项都是使期货价格上下波动的因素。故选ABCD。
25．【答案及解析】ABD C项应为，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券总量的10%。除ABD三项外，基金管理人运用基金财产进行证券投资还不得有下列情形：基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。故选ABD。
26．【答案及解析】ABCD基金投资所得的股息、债券利息、买卖证券差价、存款利息和基金投资所得的红利都是基金收益的组成部分。故选ABCD。
27．【答案及解析】ABD C选项中再投资收益是债券收益。故选ABD。
28．【答案及解析】BCD A选项中的债券票面金额并不是影响债券偿还期限的因素，没有证据表明债券面额越大，债券的偿还期限就越长(或者越短)。故选BCD。
29．【答案及解析】BD信用衍生工具主要包括信用互换、信用联结票据等，是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险；是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。故选BD。
30-【答案及解析】BCD加权股价指数共有三种：基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指数，并无所谓修正加权股价指数。所以A选项不正确。故选BCD。
51．【答案及解析】C本题考查影响证券股票价格的宏观经济因素，低通胀高增长阶段，表明经济运行良好，股价稳定上升，股价变动通常比现实经济的繁衰领先一步。故选C。
32．【答案及解析】CD发放股票股利，也叫派发红股，其实质是把可以向股东分配的股利转化为新的投资，它既没有增加公司资产总额，也不会增加公司股东权益总额。故选CD。
53．【答案及解析】ABD按照《证券交易所管理办法》第十一条的规定，证券交易所的职能包括：①提供证券交易场所和设施；②制定证券交易所的业务规则；③接受上市申请、安排股票上市；④组织、监督证券交易(不是指定交易价格)；⑤对会员进存监督；⑥对上市公司进行监督；⑦设立证券登记结算机构；⑧管理和公布市场信息(公布行情)；⑨其他职能。A、B、D分别属于①②⑧，没有制定交易价格这一职责。故选ABD。
34．【答案及解析】ACD对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价。故选ACD。
35．【答案及解析】ABC证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行以下职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易所上市证券交易的清算和交收；⑤受发行人委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。A、B、C分别属于①②④，没有D集中交易的职能。故选ABC。
36．【答案及解析】ACD上市公司并不需要每日提交公司披露报告，所以8选项不正确。故选ACD。
37．【答案及解析】CD 1990年、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，除发行A股以外，1991年起发行B股，1993年开始出现了H股和N股等境外上市外资股。故选CD。．
38．【答案及解析1 BCD A项按证券进入市场顺序，证券市场可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。对于开放式基金而言，投资者只能向基金发行人申购，或者要求基金发行人赎回，不存在基金持有人之间的转让与交易，因此开放式基金不存在二级交易市场。故选BCD。
39．【答案及解析】ABCD上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告做虚假记载，可能误导投资者；公司有重大违法行为；公司最近3年连续亏损。故选ABCD。
40．【答案及解析1 ABC股票的风险高于债券的风险，二者风险不同，D不对。但债券和股票都是有价证券，筹资手段，且二者收益相互影响：故选ABC。
41．【答案及解析】ABCD优先股根据不同的附加条件，可分为：累积优先股票与非累积优先股票；参与优先股票与非参与优先股票；可转换优先股票与不可转换优先股票；可赎回优先股与不可赎回优先股；股息率可调整优先股票与股息率固定优先股票。故选ABCD。
42．【答案及解析】CD对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展。在20世纪80年代企业兼并管理费用浪潮当中，对高杠杆债务融资的巨大需求使华尔街上的投资银行家们开发出了垃圾债券，并风行一时。而针对由信息不对称引起的委托代理问题，金融界创造出了以可转换债券为代表的一类新型融资工具，使投融资双方的需求更好地得以满足，从而扩大了融资规模。故选CD。
43．【答案及解析】CD我国证券市场发展史简述了我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年(1891年)由上海外商经纪人组织的上海股份公所和上海众业公所。在这两个交易所买卖的主要是外国企业股票、公司债券、中国政府的金币公债以及外国在华机构发行的债券等。故选CD。
44．【答案及解析】ABC证券管理机构并不是发行市场的组成部分，而是全程监控管理证券市场。故选ABC。
45．【答案及解析】ABC投机使得证券市场看上去杂乱无序，但是正是这种杂乱无序，市场波动才能发挥价格平衡、增强流动型、分散价格变动风险的作用。D选项认为投机使证券市场更有序是不恰当的。故选ABC。
46．【答案及解析】CD A选项属于市场风险；B选项属于巨额赎回风险。故选CD。
47．【答案及解析】ABCD债券规定的借贷双方的权利和义务包含四个方面的含义：第一，债券发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在规定的时间内还本付息；第四，债
券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。故选ABCD。
48·【答案及解析】ABCD根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故选ABCD。
49·【答案及解析】CD债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。故选CD。
50．【答案及解析】ABCD证券公司应加强自营业务的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相经营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。故选ABCD。
