一、单项选择题
1．【答案及解析】A在各种基金中，货币市场基金管理费最低，为0．25%～1%；其次是债券基金，为0．5%～1．5%；再次为股票基金，为1%～1．5%；最高的是认股权证基金为1．5%～2%，所以管理费用最低的是货币基金。故选A。
2．【答案及解析】B从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。故选B。
3．【答案及解析】C贴现债券，亦称贴水债券，其发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，到期按票面价值偿还本金的一种债券。贴现债券的发行价格与票面价值的差价即为贴现债券的利息。故选C。
4．【答案及解析】C我国证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例达到10%以上。因此该公司发行的股票数量不得少于1．2×25%=0．3(亿股)=3000(万股)。故选C。
5．【答案及解析】D公司型证券投资基金本质上是股份有限公司，购买公司型基金的人是其股东，因此，它反映了所有权关系。故选D。
6．【答案及解析】C目前上海证券交易所已经为记账式债券投资者建立了电子证券账户，可以在上海证交所进行交易。故选C。
7．【答案及解析】B收益性、流动性、风险性和期限性是有价证券的特征。有价证券并无“固定性”，存在固定性则没有投资的必要，也不存在风险。故选B。
8．【答案及解析】B计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如标准普尔指数等都采用这一方法。故选B。
9．【答案及解析】B基金份额持有人承担基金亏损或终止的有限责任，8项错误。ACD三项均为基金份额持有人的义务。故选B。
10．【答案及解析】C货币证券是本身能使持有人或者第三者取得货币索取权的有价证券。故选C。
11．【答案及解析】B上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，导致上市公司利益遭受特别重大损失的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金。故选B。
12．【答案及解析】D 2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。故选D。
13．【答案及解析】A股票价格指数是指将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数，编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。故选A。
14．【答案及解析】D证券交易所或者证券交易所大会都不负责制定交易价格。故选D。
15．【答案及解析】B外国债券和欧洲债券的区别为：外国债券涉及两个国家(发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家)欧洲债券涉及三个国家(债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币分属不同的国家)。故选B。
16，【答案及解析】B本萃属于常识题。故选B。
17．【答案及解析】C保护投资者利益，尤其是中小投资者利益，防止中小投资者利益被控股股东和公司管理层侵害，这是证券市场的监管原则之一。所以，C选项中“保护控股股东利益”很不恰当。故选C。
18．【答案及解析】A金融衍生工具产生的最基本的原因是避险。故选A。
19．【答案及解析】B开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明。故选B。
20．【答案及解析】C美国的证券市场．之所以从买卖政府债券开始，是因为独立战争中美国国会、各州和军队都发行了大量债券，战后美国联邦吹府承担了这些债券的偿还任务，美国的证券市场就是从交易这些政府债券开始的。故选C。
21．【答案及解析】D商业银行次级债券的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，风险更大，收益也更高。故选D。
22．【答案及解析】C本题考查龙债券的特点：①长期固定利率，一次还本；②以非亚洲货币标定面额；③发行地为除日本以外的亚洲地区。故选C。
23．【答案及解析】B优先股的名义收益率是固定的，当通货膨胀率升高时，根据实际收益率一名义收益率一通货膨胀率，其实际收益率就会明显下降。故选B。
24．【答案及解析】C非上市证券可以在其他证券交易市场交易，但不允许在证券交易所内交易。故选C。
25．【答案及解析】A本题考查证券公司的主要业务及其含义。故选A。
26．【答案及解析】C普通股票和优先股票的股东享有的权利不同(如是否有投票权，是否有股息优先分派权等)，所以按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。故选C。
27．【答案及解析】D按照《证券投资基金会计核算办法》的规定，基金估值在A、B、C选项中的情况下可以暂停。故选D。
28．【答案及解析】D从1981年到1994年我国发行的国债只有无记名国库券，1994年开始，国债品种向多样化转变，出现凭证式国债和记账式国债。故选D。
29．【答案及解析】A可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券；可转换债券通常是转换成股票，但是也可能是其他证券。故选A。
30．【答案及解析】A目前，我国封闭式基金按照0．25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0．25%。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。故选A。
31．【答案及解析】B根据国债的偿还期限，国债分为短期国债、中期国债和长期国债；根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；根据流通与否，国债可分为流通国债与非流通国债。根
据国债的发行本位，国债可以分为实物国债与货币国债。故选B。
32．【答案及解析】A从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类，其中商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。B、C两项属于金融性汇率风险；D选项不属于外汇风险的分类之中。故选A。
33．【答案及解析】C如果证券业从业人员获得从业资格证书后超过18个月未在证券专业岗位就职，则资格证书自动失效，如果想再次成为从业人员，需重新申请。故选C。
34．【答案及解析】C公司证券是指公司、企业等经济法人筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券，优先认股证和认股证书等，其中认股证书是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股票的专有权的凭证。故选C。
35．【答案及解析】B加权股价平均数量以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数。故选B。
36．【答案及解析】D股票是一种综合权利证券，但不包括债权。故选D。
37．【答案及解析】D货币市场的融资期限在一年以下，细分为短期国库券市场、商业票据市场、同业拆借市场以及欧洲美元市场等。故选D。
38．【答案及解析】D可转换债券通常是转换成普通股票。当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。故选D。
39．【答案及解析】C公债最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。故选C。
40．【答案及解析】B契约型基金又称为单位信托基金的基金，是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度。故选B。
41．【答案及解析】C通常，税后利润按以下程序分配：如果有未弥补亏损，首先用于弥补亏损；按公司法规定提起法定公积金；如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配；经股东大会同意，提起任意盈余公积金；剩余部分按股东持有的股份比例对普通股股东分配。故选C。
42．【答案及解析】C变通性、非返还性、期限性并不是所有有价证券的特征。故选C。
43．【答案及解析】B证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依据其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。故选B。
44．【答案及解析】C信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。故选C。
45．【答案及解析】B资产证券化的分类包括：①根据证券化的基础资产不同，分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化；②根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，分为境内资产证券化和离岸资产证券化；③根据证券化产品的金融属性不同，分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。故选B。
46．【答案及解析】B债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让。故选B。
47．【答案及解析】C股票持有者对公司财产没有直接支配权，所以不是A选项所说的物权凭证；股票持有者不是公司的债权人，所以不是B选项所说的债权证券；并无D选项中的收益证券这个概念。故选C。
48．【答案及解析】D根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达30年以上，实收资本不少于20亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。故选D。
49．【答案及解析】D《中华人民共和国公司法》于1994年7月1日开始实施，分别于1999年和2004年修改，2005年再次进行全面修改，其中规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。故选D。
50．【答案及解析】C从1928年开始，道·琼斯股价指数采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。故选C。
51．【答案及解析】A限仓制度，是期货交易所为了防止市场风险过
度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度。例如，上海期货交易所的大户申报制度规定，当交易者的持仓量达到交易所限仓规定的80%时，会员或客户应当向交易所申报其交易头寸和资金等情况。故选A。
52．【答案及解析】A中国国内现有B股ADR计划。故选A。
53．【答案及解析】A证券法把证券公司的注册资本分为三个等级，这是一个重要的知识点：从事证券公司经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务时注册资本最低为5亿元人民币。从事证券经纪、投资咨询、财务顾问业务时，最低注册资本为5000万人民币；从事证券公司经营证券、承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为1亿元人民币。故选A。
54．【答案及解析】C本题考查欧式期权与美式期权的区别：前者只能在期权到期日执行；后者在到期目前的任何一天均可以执行。故选C。
55．【答案及解析】B上证成分股指数的样本股有180只股票，所以也叫做上证180指数。故选B。
56．【答案及解析】A 2000年财政部和证监会发布《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理。故选A。
+57．【答案及解析】B SAAQ、NEA系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，按其资质和信息撼露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让。故选B。
58．【答案及解析】B普通股股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件：①普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；②公司的剩余资产在分配给股东之前，按我国公司法规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。故选B。
59．【答案及解析】D D项应为在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。故选D。
60．【答案及解析】C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代袁的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额和财务报袁上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。故选C。
