证券从业《基础知识》近3年高频真题考点汇总【2021- 2023】

《金融市场基础知识》近三年高频考点汇总

第一章 金融市场体系

高频考点一、直接融资与间接融资

一、特点对比

比对项 直接融资 间接融资

资金获得 直接性 间接性

融资 分散性（分散于各种场合） 相对集中性

融资信誉差异性 较大 较小

可逆性 部分不可逆（如股票） 全部可逆

融资者自主性 相对较强 主动权主要掌握在金融中介机构手中

二、方式

直接融资 股票市场融资

债券市场融资

商业信用融资：商品赊销、预付订金、预付货款

民间借贷

间接融资 银行信用融资

消费信用融资

租赁融资

三、直接融资对金融市场的影响

1、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况，提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到

分散过度集中于银行的金融风险作用 ，有利于金融和经济的平稳运行。

2、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。在这个过程中提高直接融资比

重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足 ，也有利于促进实体经济的健康稳定发展。

3、通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。

高频考点二、金融市场的重要性

一、促进储蓄——投资转化：金融市场或金融体系使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资商

品总量增长。

二、优化资源配置：金融市场通过竞争性的价格（利率），将货币资金配置到生产效率高的经济主体或部门，使这

些部门能够获得更多生产要素，从而提高全社会的产出，资源利用效率得到提高。

三、反映经济状态

证券从业《基础知识》近3年高频真题考点汇总【2021- 2023】

《金融市场基础知识》近三年高频考点汇总

第一章 金融市场体系

高频考点一、直接融资与间接融资

一、特点对比

比对项 直接融资 间接融资

资金获得 直接性 间接性

融资 分散性（分散于各种场合） 相对集中性

融资信誉差异性 较大 较小

可逆性 部分不可逆（如股票） 全部可逆

融资者自主性 相对较强 主动权主要掌握在金融中介机构手中

二、方式

直接融资 股票市场融资

债券市场融资

商业信用融资：商品赊销、预付订金、预付货款

民间借贷

间接融资 银行信用融资

消费信用融资

租赁融资

三、直接融资对金融市场的影响

1、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况，提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到

分散过度集中于银行的金融风险作用 ，有利于金融和经济的平稳运行。

2、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。在这个过程中提高直接融资比

重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足 ，也有利于促进实体经济的健康稳定发展。

3、通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。

高频考点二、金融市场的重要性

一、促进储蓄——投资转化：金融市场或金融体系使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资商

品总量增长。

二、优化资源配置：金融市场通过竞争性的价格（利率），将货币资金配置到生产效率高的经济主体或部门，使这

些部门能够获得更多生产要素，从而提高全社会的产出，资源利用效率得到提高。

三、反映经济状态

四、宏观调控

高频考点三、全球金融市场的形成及发展趋势中大事件

1.16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现

2.1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所

3.1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

4.2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变成为全球金融危机

高频考点四、国际资金流动方式

国际长期资金流动 国际直接投资

国际间接投资

国际信贷

国际短期资金流动 贸易资金的流动

套利性资金的流动

保值性资金的流动

投机性资金的流动

高频考点五、国际金融监管体系的主要组织

一、重要组织

1.巴塞尔银行监管委员会；2.国际证监会组织（IOSCO）

3.国际保险监督官协会

二、国际证监会组织

《证券监管目标与原则》是IOSCO的纲领性文件，其确立了证券监管的三项目标：A保护投资者；B确保市场的公

平、高效和透明；C减少系统性风险。

注：文件具有较强的专业性和指导性，但并不具备强制效力。

高频考点六、美国的金融市场

2007年 ，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并 ，成立金融业监管局，是证券业自律性

组织，负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。

高频考点七、中国香港金融市场

1.银行业监管——香港金融管理局（金管局）

2.证券业、期货业监管——证券及期货事务监察委员会（证监会）

3.保险业监管——保险业监理处（保监处）

第二章 中国的金融体系与多层次资本市场

高频考点一、新中国成立以来我国金融市场的发展历史大事件

1.1948年，中国人民银行成立

2.1949-1978年：计划经济时期的“大一统”的金融体系。

大：中国人民银行分支机构覆盖全国。

一：指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心 、结算中心和信

贷中心于一体。

统：全国实行“统存统贷” 的信贷资金管理体制。

高频考点二、我国股票市场重要事件

1. 1990年11月，上海证券交易所成立，12月开业。

四、宏观调控

高频考点三、全球金融市场的形成及发展趋势中大事件

1.16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现

2.1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所

3.1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

4.2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变成为全球金融危机

高频考点四、国际资金流动方式

国际长期资金流动 国际直接投资

国际间接投资

国际信贷

国际短期资金流动 贸易资金的流动

套利性资金的流动

保值性资金的流动

投机性资金的流动

高频考点五、国际金融监管体系的主要组织

一、重要组织

1.巴塞尔银行监管委员会；2.国际证监会组织（IOSCO）

3.国际保险监督官协会

二、国际证监会组织

《证券监管目标与原则》是IOSCO的纲领性文件，其确立了证券监管的三项目标：A保护投资者；B确保市场的公

平、高效和透明；C减少系统性风险。

注：文件具有较强的专业性和指导性，但并不具备强制效力。

高频考点六、美国的金融市场

2007年 ，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并 ，成立金融业监管局，是证券业自律性

组织，负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。

高频考点七、中国香港金融市场

1.银行业监管——香港金融管理局（金管局）

2.证券业、期货业监管——证券及期货事务监察委员会（证监会）

3.保险业监管——保险业监理处（保监处）

第二章 中国的金融体系与多层次资本市场

高频考点一、新中国成立以来我国金融市场的发展历史大事件

1.1948年，中国人民银行成立

2.1949-1978年：计划经济时期的“大一统”的金融体系。

大：中国人民银行分支机构覆盖全国。

一：指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心 、结算中心和信

贷中心于一体。

统：全国实行“统存统贷” 的信贷资金管理体制。

高频考点二、我国股票市场重要事件

1. 1990年11月，上海证券交易所成立，12月开业。

2. 1991年4月，深圳证券交易成立，7月开业。

高频考点三、商品期货市场

1.1990年10月我国成立了第一家商品期货交易所——郑州商品交易所

2.2021年4月19日，广州期货交易所举行揭牌仪式

3.目前，我国成立了上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所

高频考点四、金融衍生品市场

1.2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所

2.2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约

3.2015年2月9日，我国首个场内金融期权——上证50ETF期权，在上海证券交易所正式上市交易

高频考点五、 影响我国金融市场运行的主要因素

高频考点六、我国银行业金融机构

1. 特殊金融机构（开发性金融机构1家+政策性银行2家+住房储蓄银行1家）。

2. 众多国有大型银行、股份制银行、民营银行、外资法人银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、农村

合作银行、村镇银行、农村资金互助社、贷款公司。

3. 银行附属机构：金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司。

4. 金融资产管理公司。

2. 1991年4月，深圳证券交易成立，7月开业。

高频考点三、商品期货市场

1.1990年10月我国成立了第一家商品期货交易所——郑州商品交易所

2.2021年4月19日，广州期货交易所举行揭牌仪式

3.目前，我国成立了上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所

高频考点四、金融衍生品市场

1.2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所

2.2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约

3.2015年2月9日，我国首个场内金融期权——上证50ETF期权，在上海证券交易所正式上市交易

高频考点五、 影响我国金融市场运行的主要因素

高频考点六、我国银行业金融机构

1. 特殊金融机构（开发性金融机构1家+政策性银行2家+住房储蓄银行1家）。

2. 众多国有大型银行、股份制银行、民营银行、外资法人银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、农村

合作银行、村镇银行、农村资金互助社、贷款公司。

3. 银行附属机构：金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司。

4. 金融资产管理公司。

5. 企业集团财务公司。

高频考点七、国务院金融稳定发展委员会的职能。

（考试注意与人民银行的职能进行区分，具体参照教材内容）

高频考点八、金融加速器

20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观

机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产

生“加速器” 效应并放大对实体经济产出的动态影响。

高频考点九、 中央银行的业务的主要职能

发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构

银行的银行

1.集中保管商业银行的存款准备金

2.作为商业银行的最后贷款人

3.组织全国商业银行之间的清算

政府的银行

代理国库收支

代理国家债券的发行

对政府提供信贷

高频考点十、货币政策的目标

操作目标 短期货币市场利率、银行准备金、基础货币

中介目标 银行信贷规模、货币供应量、长期利率

最终目标 稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定

高频考点十一、 货币政策工具

一般性货币政策（“存再公”） 存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务

选择性货币政策 消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、直接信用控制、间接

信用指导

创新型货币政策 短期流动性调节工具（SLO )、常备借贷便利（SLF)、抵押补充贷款（PSL

)、中期借贷便利（MLF )、临时流动性便利(TLF)、临时准备金动用安排

（CRA)、定向中期借贷便利( TMLF)

高频考点十二、场内资本市场分类

5. 企业集团财务公司。

高频考点七、国务院金融稳定发展委员会的职能。

（考试注意与人民银行的职能进行区分，具体参照教材内容）

高频考点八、金融加速器

20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观

机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产

生“加速器” 效应并放大对实体经济产出的动态影响。

高频考点九、 中央银行的业务的主要职能

发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构

银行的银行

1.集中保管商业银行的存款准备金

2.作为商业银行的最后贷款人

3.组织全国商业银行之间的清算

政府的银行

代理国库收支

代理国家债券的发行

对政府提供信贷

高频考点十、货币政策的目标

操作目标 短期货币市场利率、银行准备金、基础货币

中介目标 银行信贷规模、货币供应量、长期利率

最终目标 稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定

高频考点十一、 货币政策工具

一般性货币政策（“存再公”） 存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务

选择性货币政策 消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、直接信用控制、间接

信用指导

创新型货币政策 短期流动性调节工具（SLO )、常备借贷便利（SLF)、抵押补充贷款（PSL

)、中期借贷便利（MLF )、临时流动性便利(TLF)、临时准备金动用安排

（CRA)、定向中期借贷便利( TMLF)

高频考点十二、场内资本市场分类

沪深主板市场 称为”宏观经济晴雨表“

科创板市场（上交所） /

创业板市场（深交所） 1.2009年10月23日在深交所正式启动。

2.重点支持新能源、新材料、电子信息、生物医药、环保节能、现代服务等

新兴产业上市的企业规模较小、上市条件相对较低。

全国中小企业股转系统（新三板） 1.成立于2012年9月20日，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所为创

新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

2.转让采用协议方式、做市方式、竞价方式，分设了基础层、创新层和精选

层。

符合条件的企业可申请在该系统进行：①公开转让股份股权融资；②债券融

资；③资产重组

北京证券交易所 1.经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所。

2.2021年9月3日注册成立，聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。

高频考点十三、场外资本市场的特征和功能

特征 1.挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求

2.信息披露要求较低，监管较为宽松

3.交易制度通常采用做市商制度

功能 1.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境

2.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所

3.提供风险分层的金融资产管理渠道

高频考点十四、科创板的制度规则体系（1+2+6+N）

沪深主板市场 称为”宏观经济晴雨表“

科创板市场（上交所） /

创业板市场（深交所） 1.2009年10月23日在深交所正式启动。

2.重点支持新能源、新材料、电子信息、生物医药、环保节能、现代服务等

新兴产业上市的企业规模较小、上市条件相对较低。

全国中小企业股转系统（新三板） 1.成立于2012年9月20日，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所为创

新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

2.转让采用协议方式、做市方式、竞价方式，分设了基础层、创新层和精选

层。

符合条件的企业可申请在该系统进行：①公开转让股份股权融资；②债券融

资；③资产重组

北京证券交易所 1.经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所。

2.2021年9月3日注册成立，聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。

高频考点十三、场外资本市场的特征和功能

特征 1.挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求

2.信息披露要求较低，监管较为宽松

3.交易制度通常采用做市商制度

功能 1.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境

2.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所

3.提供风险分层的金融资产管理渠道

高频考点十四、科创板的制度规则体系（1+2+6+N）

第三章 证券市场主体

高频考点一、证券市场融资活动的方式

1.股票融资、2.债券融资、3.投资基金融资

高频考点二 证券发行人的分类

1.政府及其机构、2.企业（公司）、3.金融机构（不包括自然人）

高频考点三、企业的组织形式

独资制、合伙制、公司制

高频考点四、我国上市公司再融资的途径

上市公司再融资

向原股东配售（配股）

增发（公开募集）

定向增发（非公开发行）

发行可转换债券

高频考点五、金融机构直接融资的特点

1.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。

2.金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。

3. 我国金融债券的发行对象主要为个人 ，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税。

4.金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息。

5.金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率。

6.我国发行金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中

型建设项目筹措资金

高频考点六、证券市场投资者分类

按投资者身份 机构投资者、个人投资者(最广泛的投资者）

按持有时长 短线、中线、长线

按投资者心理因素 稳健型、冒险型、中庸型

高频考点七、机构投资者在金融市场中的作用

机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。主要体

现在：

1、有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，从事前的定价机制和事后的监督机制两个方面发挥优势，促进直接融

资。

2、有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。

3、有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。

4、有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展，对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业

年金，为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方

向。

高频考点八、合格境外机构投资者参与机构

境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司 、期货公 司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基