2024 年证券专项《证券投资顾问》近 3 年高频真题考点汇总 考点 1：证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理

（1）中国证监会——监督管理；中国证券业协会——自律管理

（2）向客户提供投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投

资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

（3）证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问

服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

（4）鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、

电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，但

不对作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

考点 2：证券投资顾问业务

原则 （1）依法合规；（2）诚实信用；（3）公平维护客户利益

流程 （1）服务模式的选择和设计；（2）客户签约；（3）形成服务产品；（4）服务提供

职业操守 （1）独立诚信；（2）谨慎客观；（3）勤勉尽责；（4）公正公平

考点 3：留痕管理

（1）证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等

环节实行留痕管理。

（2）向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

（3）证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于 5 年。

（4）对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用：

①业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。

②业务留痕可作为日后纠纷的证据。

③业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。

【注】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于 3 年。

考点 4：家庭生命周期各阶段的特征、需求和目标

家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟期 家庭衰老期

特征 结婚→子女出生 →完成学业 →夫妻退休 →过世

收入 薪酬为主 薪酬为主

支出趋于稳定，负担重

以薪酬为主，收入达到巅峰。

支出降低

以理财收入及转移性

收入为主，或变现资

产

储蓄 随成员增加而下降 收入增加，支出稳定，储蓄

逐步增加 收入达到巅峰 支出大于收入

居住 和父母同住或租住 和父母同住或自行购房 与老年父母同住或夫妻两人

同住

夫妻居住或和子女同

住

资产

资产有限，年轻可

承受较高的投资风

险

可积累的资产逐年增加 资产达到巅峰 逐年变现资产来应付

退休后生活费开销

负债 信用卡透支或消费 若已购房，为交付房贷本息、 在退休前把所有的负债还清 无新增负债

2024 年证券专项《证券投资顾问》近 3 年高频真题考点汇总 考点 1：证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理

（1）中国证监会——监督管理；中国证券业协会——自律管理

（2）向客户提供投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投

资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

（3）证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问

服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

（4）鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、

电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，但

不对作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

考点 2：证券投资顾问业务

原则 （1）依法合规；（2）诚实信用；（3）公平维护客户利益

流程 （1）服务模式的选择和设计；（2）客户签约；（3）形成服务产品；（4）服务提供

职业操守 （1）独立诚信；（2）谨慎客观；（3）勤勉尽责；（4）公正公平

考点 3：留痕管理

（1）证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等

环节实行留痕管理。

（2）向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

（3）证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于 5 年。

（4）对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用：

①业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。

②业务留痕可作为日后纠纷的证据。

③业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。

【注】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于 3 年。

考点 4：家庭生命周期各阶段的特征、需求和目标

家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟期 家庭衰老期

特征 结婚→子女出生 →完成学业 →夫妻退休 →过世

收入 薪酬为主 薪酬为主

支出趋于稳定，负担重

以薪酬为主，收入达到巅峰。

支出降低

以理财收入及转移性

收入为主，或变现资

产

储蓄 随成员增加而下降 收入增加，支出稳定，储蓄

逐步增加 收入达到巅峰 支出大于收入

居住 和父母同住或租住 和父母同住或自行购房 与老年父母同住或夫妻两人

同住

夫妻居住或和子女同

住

资产

资产有限，年轻可

承受较高的投资风

险

可积累的资产逐年增加 资产达到巅峰 逐年变现资产来应付

退休后生活费开销

负债 信用卡透支或消费 若已购房，为交付房贷本息、 在退休前把所有的负债还清 无新增负债

贷款 降低负债余额阶段

考点 5：现值和终值的计算

单利 复利

终

值

指一定金额的本金按照单利计算若干期后的本利和。

)tr1(  PVFV

FV：终值，PV：现值，r：利率，t：时间。

复利终值是在"利滚利"基础上计算的现在的一笔收

付款项在未来的本利和。 trPVFV ）（  1

现

值

指未来的一笔资金其现在的价值，即由终值倒求现值，

一般称为贴现或折现，所使用的利率为折现率。

)r1( t FVPV 



复利现值：指未来发生的一笔收付款项其现在的价

值，也就是将未来的一笔收付款项。

按适当的折现率进行折现而计算出的现在的价值。

t- t )r1(

)r1( 

  FVFVPV

利

息

单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，只有本

金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息

均不加入本金重复计算利息。

trPVI 

� = �� − �� = �� × [（1 + �） � − 1]

考点 6：年金的计算

年金现值 年金终值

期

末

年金的现值：为每年投资收益总和，它是一定时间内每期期

末收付款项复利现值之和。

假设年金现值为 PV，每年付款额为 C，年利率为 r，付款时

间为 t 年，根据复利现值计算公式可得：

�� = ( � � ) × [� −

� (� + �)� ]

年金的终值：指一定时间内，每期期末收付的

本利和，也就是将每一期的金额，按照复利计

算到最后一期期末的终值的累加和。假设，年

金终值为 FV，每年付款额为 C，年利率为 r，付

款时间为 t 年，根据复利现值计算公式可得：

�� = ( � � ) × [（� + �）

� − �]

期

初

期初年金的现值等于期末年金现值的（1+r）倍，即

�� 期初

= ( � � ) × [� −

� (� + �)�

] × （� + �）

期初年金终值等于期末年金终值的（1+r）倍，

即：

�� 期初

= ( � � ) × [（� + �）

� − �] × （� + �）

考点 7：利率决定理论

1、古典利率理论——“纯实物分析”

观点

利率决定于储蓄与投资的相互作用。

储蓄（S）为利率（r）的递增函数，投资（I）为利率的递减函数，

当 S>l 时，利率↓；当 S

隐含假定：当实体经济部门的储蓄等于投资时，整个国民经济达到均衡状态。