3.2.3 投资组合理论的应用
每月收支情况分析
年度性收支情况分析
家庭资产负债情况分析
理财项目资金来源安排
理财组合收益计算
年度资产收益对比
3.3货币时间价值
3.3.1 货币时间价值概述
1.概念
货币时间价值——货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值
2.为什么货币具有时间价值
企业投入初始资金购买所需资源，生产新的产品，产品出售时得到的货币量大于最初投入的货币量。资金每完成一次循环，货币就增加一定数额。随着时间的延续，货币总量在循环和周转中按几何级数增长
货币的时间价值是指在不考虑风险和通货膨胀的条件下的社会平均资金利润率
3.现金流量的概念——按时间顺序列明的现金流入量和流出量
3.3.2 终值的计算
终值——从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付(收入)的现金流量，又称未来值
终值按计算利息的方法不同，可分为单利终值和复利终值
单利终值：F=P(1+i*n)
复利终值：F=P(1+i) n
F--终值；P--现值；i--年利率；n--年数
周期性复利按半年、按季度、按月和按日等不同的周期计算复利
计算公式：F=P(1+i/m)mn
F--终值；P--现值；i--年利率；m--1年中计算复利的次数；n--年数
3.3.3 现值的计算
现值:未来的货币收入在目前时点上的价值
现值计算是终值计算的逆运算
1.单利现值：P=F/(1+n*i)
2.复利现值：P=F/(1+i) n
P—现值；F—未来的现金收入；i—年利率；n—年数。
(1+i)-n称为现值系数，也称为贴现因子，可以理解为n年以后的1元钱，以贴现率i折算到现在的数值
3.周期性复利现值：P=F/(1+i/m)mn
F—终值；P—现值；i—年利率；m—1年中计算复利的次数；n—年数
3.3.4 年金
1.概念
年金是指等额、定期的系列收支 分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、每年相同的销售收入等，都属于年金收付形式
年金期间是指相邻两次年金额间隔时间，算作一期
年金时期是指整个年金问题的起讫期间，计有若干期
2.年金的分类
（1）依起讫日期划分
确定年金：起讫日期都确定的年金
不确定年金：起始日期或终了日期取决于某种意外事故的发生而发生的年金a
（2）依每期年金额发生的时刻划分
期末年金：在年金时期内每期年金额都在期末发生的年金
期初年金：在年金时期内每期年金额都在期初发生的年金
（3）依年金时期是否有限划分
有限年金：年金时期有限的年金
无限年金：年金时期无限长的年金
（4）依年金发生期间与计息期间的关系划分
简单年金：年金发生期间与计息期间相同的年金
一般年金：年金发生期间与计息期间不相同的年金
（5）递延年金—迟延若干期后才开始发生年金额
