2.3.2 股票
1.股票的概念
股票——股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，包含发行主体、股份、持有人三个基本要素。其特征包括：
（1）收益性——持有股票可能为投资者带来收益
（2）风险性——持有股票可能产生经济利益损失
（3）流动性——持有人可以按自身需要和市场情况转让股票
（4）永久性——股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，股票所载有权利的有效性是始终不变的
2.股票的投资收益
（1）股息——包括现金股息和股票股息
（2）资本损益——通过买入价与卖出价的差额所获取的收入
3.影响股票价格的因素
（1）公司经营状况
公司净产净值、盈利水平、公司的派息政策、股票分割、增资和减资
（2）宏观因素
经济增长、货币政策、财政政策、市场利率、汇率
2.4证券投资基金
2.4.1 证券投资基金的概念
证券投资基金——一种利益共享、风险共担的集合投资工具，发行基金的单位将从投资者手中募集的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配
美国：“共同基金”或“投资公司”
英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划”
日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金”
中国大陆：“证券投资基金”
2.4.2 证券投资基金的特点
1.小额投资，费用低廉
2.分散投资，分散风险
3.专业管理，规范操作
4.流动性强，变现容易
5.基金财产具有独立性，安全性高
2.4.3 证券投资基金的种类
1.封闭式基金和开放式基金
（1）封闭式基金—基金份额的预定数量发行完毕后，在规定的时间（也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金，又称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与债券权益的某些特点相结合的产物。
（2）开放式基金—基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物
2.股票基金、债券基金和货币市场基金
（1）股票基金—以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
（2）债券基金—以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在保证本金安全的基础上获取稳定的利息收入。
（3）货币市场基金—主要投资于质量高、期限短的货币市场投资工具，包括短期国库券、高等级的各种工业票据和主要货币中心银行发行的大额可转让定期存单
3.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
（1）成长型基金—注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业
（2）收入型基金—以获取当期最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券
（3）平衡型基金—既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金的安全性和盈利性
4.套利基金、伞型基金、指数基金和保本基金
（1）套利基金——在国际金融市场利用套汇、套利技巧获取差价收益的基金
（2）伞形基金——在一个母基金下再设立若干个子基金，各个子基金可以根据不同的投资目标和投资风格进行投资决策
（3）指数基金——以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金
（4）保本基金——在一定的投资期（如3年或5年）内，一方面通过投资低风险的固定收益类金融产品，为投资者提供一定比例的本金安全保证；另一方面还通过其他一些高收益金融工具（普通股票、衍生证券等）的投资，为投资者提供额外回报的基金
2.4.4 证券投资基金的费用与收益
1.费用
（1）销售费用
买基金时的申购费用、卖出基金时的赎回费用、一支基金转变为该基金公司下其他基金的转换费用
（2）管理费用
营销费用、总运营费用、交易费用
2.收益
收益——基金从不同渠道以不同方式获得投资收益
（1）利息收入
优先股股息、债券与存款的利息
（2）股利收入——基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票而从公司取得的收益
收益中的资本利得/损失部分是未实现的投资收益或亏损，计入卖出行为发生的会计年度。
基金可分配收益或称基金净收益——基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额
2.4.5 证券投资基金在个人理财中的应用
1.相比直接证券投资，是比较优化的投资理财产品
一是个人通过购买基金可以借助基金公司的专业、科学等优点规避个体投资难以获取高收益这一情况
二是在降低风险的同时优化潜在回报，实现个人理财目标
2.基金种类繁多，不同基金的风险不同
一是购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收益体现有一定的了解
二是明确个人的风险偏好和理财需求
