三、公司债券
公司债券的发行、公司债券的上市。
1、发行条件(P229)
(1)股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元。
(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%。
(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。
【例题】某股份有限公司现有净资产5000万元。该公司于2007年1月发行一年期公司债券500万元。2007年11月，该公司又发行三年期公司债券600万元。2008年7月，该公司拟再次发行公司债券。根据《证券法》的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额为( )万元。(2008年)
A、2000 B、1500 C、1400 D、900
【答案】C
2、募集资金用途(P229)
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
3、上市条件(P239)
(1)公司债券的期限为1年以上。
(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。
(3)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
4、暂停上市(P240)
(1)公司有重大违法行为。
(2)公司情况发生重大变化不符合上市条件。
股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元。
(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用。
(4)未按照公司债券募集办法履行义务。
(5)公司最近2年连续亏损。
【例题1】根据《证券法》的规定，上市公司发行的公司债券上市交易后，公司发生的下列情形中，证券交易所可以决定暂停公司债券上市交易的有( )。
A、最近2年连续亏损
B、有重大违法行为
C、净资产额减至人民币5000万元
D、不按审批机关批准的用途使用公司债券募集资金
【答案】ABD
【例题2】根据证券法律制度的规定，证券交易所可以暂停上市公司债券上市交易的情形是( )。(2005年)
A、公司因经济纠纷被起诉
B、公司前一年发生亏损
C、公司未按公司债券募集办法履行义务
D、公司董事会成员组成发生重大变化
【答案】C
5、终止上市(P240)
(1)公司有重大违法行为，经查实后果严重的。
(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，在限期内未能消除的。
(3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的。
(4)未按照公司债券募集办法履行义务，经查实后果严重的。
(5)公司最近2年连续亏损，在限期内未能消除的。
(6)公司解散或者被宣告破产的。
