1．【答案】B
【解析】特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险；夏普指数以标准差作为基金风险的度量：特雷诺和夏普指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标，詹森指数给出的是差异收益率。
2．【答案】CA
【解析】我国第一只开放式基金是华安创新。
3．【答案】AD
【解析】保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分，目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。
4．【答案】B
【解析】投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%，不得投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在。AAA级以下的企业债券等金融工具，投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过l80天。
5．【答案】D
【解析】基金监管原则：(1)依法监管原则；(2)三公原则；(3)监管与自律并重原则；(4)监管的连续性和有效性原则；(5)审慎监管原则。
6．【答案】B
【解析】债券指数化投资策略的El标是使债券投资组合的收益与某个特定指数相同。
7．【答案】A
【解析】溢价交易的定义。
8．【答案】B
【解析】考查我国基金发展的历程。2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。
9．【答案】A
【解析】市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。
10．【答案】B
【解析】技术分析的前提是否定弱市有效市场。
11．【答案】A
【解析】在易变、波动性大的市场环境中最优策略为恒定混合策略；在牛市买入并持有策略为最优策略。
12．【答案】A
【解析】套利定价理论由罗斯于20世纪70年代中期建立。
13．【答案】C
【解析】投资者于T曰转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。
14．【答案】B
【解析】根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDIl基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。
15．【答案】D
【解析】积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。
16．【答案】A
【解析】基金产品设计的起点在于确定具体的目标客户。
17．【答案】B
【解析】收益率从9%到9．02%，变动了两个基点，价格从64．392 8到64．338 0，变动了0．054 8元，则谚债券的基点价值为0．054 8+2=0．027 4(元)。
18．【答案】A
【解析】基金管理人是直接办理即直销，其他三项为代销。
19．【答案】D
【解析】哈理·马柯威茨发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。
20．【答案】A
【解析】信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露违反了信息披露真实性原则。
21．【答案】C
【解析】ETF可以在交易日随时进行买卖并可以进行套利交易。
22．【答案】B
【解析】债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。
23．【答案】D
【解析】投资者要求的收益率KI=RF+β(KM-RF)这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。RF是无风险投资的收益率，KM-RF是风险溢价，β(KM-RF)是对风险溢价要求的额外报酬。
24．【答案】B
【解析】中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或者不予核准的决定。
25．【答案】A
【解析】基金登记机构的准入监管的内容。
26．【答案】C
【解析】根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按净认购金额为基础收取。
27．【答案】D
【解析】根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的基金为债券基金。
28．【答案】C
【解析】ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。
29．【答案】A
【解析】证券投资基金特点有：集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担、严格监管、信息透明、独立托管、保障安全。
30．【答案】A
【解析】公司型基金与契约型基金的主要区别是法律形式不同。
31．【答案】D
【解析】强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。
32．【答案】C
【解析】中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有主要的责任。
33．【答案】B
【解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可以境内募集资金进行境外证券投资管理。
34．【答案】C
【解析】ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。
35．【答案】D
【解析】考查ETF的认购方式。
36．【答案】B
【解析】披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金。
37．【答案】D
【解析】基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。
38．【答案】A
【解析】基金管理公司的投资决策程序的起点通常是公司研究发展部提出研究报告。
39．【答案】B
【解析】股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。
40．【答案】B
【解析】简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响，时间加权收益率考虑了分红的时间价值，时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。
41．【答案】C
【解析】这体现的是基金管理公司内部控制的独立性原则。
42．【答案】A
【解析】水平分析是一种积极的债券组合管理策略。
43．【答案】D
【解析】ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为0．001元。
44．【答案】B
【解析】基金的第三个作用：有利于证券市场的稳定和健康发展。
45．【答案】C
【解析】成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。
46．【答案】B
【解析】如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会立即做出一步到位式的正确反应。
47．【答案】B
【解析】债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。
48．【答案】B
【解析】封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
49．【答案】D
【解析】交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离含义是指，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
50．【答案】A
【解析】债券研究主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。
51．【答案】C
【解析】提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
52．【答案】B
【解析】假设债券价格为P，则l00×(1+4．25%)÷ (1+4%)=100．24元。
53．【答案】A
【解析】封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。
54．【答案】B
【解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2／3以上独立董事签字同意。
55．【答案】D
【解析】其他都是违背基金交易业务控制的行为。
56．【答案】B
【解析】基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。
57．【答案】C
【解析】封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币。
58．【答案】B
【解析】考查LOF份额的转托管。
59．【答案】C
【解析】为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经2／3以上独立董事签字同意。
60．【答案】D
【解析】常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
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