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　　二、证券发行制度及我国的证券发行制度；
　　证券发行制度主要有两种：一是注册制，以美国为代表；二是核准制，以欧洲各国为代表。
　　 证券发行注册制：实行“公开管理原则”，实质上是一种发行公司的财务公开制度。证券主管机关不对证券发行行为及证券本身作出价值判断，对公开资料的审查只涉及形式，不涉及任何发行实质条件。发行人只要按规定将有关资料完全公开，主管机关就不得以发行人的财务状况未达到一定标准而拒绝其发行。
　　目前，澳大利亚、巴西、加拿大、德国、法国、意大利、荷兰、菲律宾、新加坡、
　　英国和美国等国家，在证券发行上均采取注册制。
　　核准制：核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。证券发行核准制实行“实质管理原则”，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合予发行的实质条件。只有符合条件的发行人经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券。
　　我国的证券发行制度：根据《证券法》、《公司法》等有关法律法规的规定，公开发行股票、可转换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会核准。发行制度包括：(1)证券发行核准制。(2)证券发行上市保荐制度。 (3)发行审核委员会制度
　　【典型考题】：关于证券发行注册制论述错误的是( )。
　　A．要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息
　　B．发行人要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任
　　C．发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准
　　D．证券发行实行注册制要求发行人向投资者提供证券发行的有关资料，监管机构保证发行的证券资质优良，价格适当
　　【正确答案】D
　　【典型考题】：关于证券发行制度叙述正确的是( )。
　　A．证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度
　　B．证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件
　　C．证券发行实行注册制要求发行人向投资者提供证券发行的有关资料，但监管机构并不保证发行的证券资质优良，价格适当
　　D．证券发行制度主要有两种：一是注册制，以欧洲各国为代表；二是核准制，以美国为代表
　　【正确答案】ABC