֤ȯ��ҵ

　　五、我国公司债的发行管理、发行条件；
　　1、我国公司债的发行管理
　　我国《证券法》规定，发行公司债券必须依照《证券法》规定的条件，报经国务院授权的部门审批；
　　“公司债券”是公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。
　　2007年8月，中国证监会颁布了《公司债发行试点办法》，标志着我国公司债券发行工作正式启动，使我国证券市场有了真正意义上的公司债券。
　　《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度；
　　发债公司可以无担保，也可以分期发行；
　　对公司债券的票面利率没有限制性规定；
　　发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定；
　　2、公司债券的发行条件：
　　具体而言，发行公司债券应当符合以下条件：公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；经资产评级机构评级，债券信用级别良好；公司近l期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券l年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过近l期末净资产额的40％；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。
　　【典型考题】：下面关于债券发行应当符合的条件，描述正确的是( )。
　　A．近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定
　　B．近5个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
　　C．本次发行后累计公司债券余额不超过近1期末净资产额的40％
　　D．公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
　　【正确答案】ACD
　　【典型考题】：债券发行的定价方式以( )为典型。
　　A．公开招标
　　B．上网竞价方式
　　C．协商定价方式
　　D．累计投标询价方式
　　【正确答案】A