2023年12月基金从业《基础知识》真题答案（考生回忆版68题）

2023年12月基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案

1.关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的( )。

A.转换条款

B.通货膨胀联结条款

C.赎回条款

D.回售条款

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】赎回条款是发行人的权利而非持有者，换句话说，是保护债务人而非债权人

的条款，对债权人不利。因此，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿

债券持有者面临的债券提早被赎回的风险(赎回风险)。

【考查考点】第7章-第二节-可转债的定义、特征和基本要素

2.关于债券基金，以下表述正确的是( )。

I.通过可转债和打新股获得收益的债券基金，它的风险比纯债基金低

ll.通过计算组合中所有债券的久期的加权平均值可以得到债券基金的久期

IIl.杠杆率不超过100%

IV.长短期配合投资可以防范利率风险

A.I、IV

B.Il、IIl、IV

C.Il、IV

D.I、IIl

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】I项，债券基金是会要求债券的比例不得低于80%，纯债基金是专门投资债

券，风险会比纯债基金要高。

IIl项，债券基金的杠杆率不能超过可以超过100%。

【考查考点】第14章-第三节-债券基金的风险管理

3.关于风险调整后收益指标，以下表述错误的是( )。

A.詹森α只能针对相同风险等级的基金进行比较

B.夏普比率可能会产生错误的评价结论

C.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率

D.信息比率越小，在同样的超额收益水平下跟踪误差越小

【参考答案】 D

【233网校独家解析，禁止转载】信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收

益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误 差更小。

【考查考点】第15章第2节—风险调整后收益

4.对于长期投资者来说，收益目标更关注的是( )。

A.名义收益率

2023年12月基金从业《基础知识》真题答案（考生回忆版68题）

2023年12月基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案

1.关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的( )。

A.转换条款

B.通货膨胀联结条款

C.赎回条款

D.回售条款

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】赎回条款是发行人的权利而非持有者，换句话说，是保护债务人而非债权人

的条款，对债权人不利。因此，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿

债券持有者面临的债券提早被赎回的风险(赎回风险)。

【考查考点】第7章-第二节-可转债的定义、特征和基本要素

2.关于债券基金，以下表述正确的是( )。

I.通过可转债和打新股获得收益的债券基金，它的风险比纯债基金低

ll.通过计算组合中所有债券的久期的加权平均值可以得到债券基金的久期

IIl.杠杆率不超过100%

IV.长短期配合投资可以防范利率风险

A.I、IV

B.Il、IIl、IV

C.Il、IV

D.I、IIl

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】I项，债券基金是会要求债券的比例不得低于80%，纯债基金是专门投资债

券，风险会比纯债基金要高。

IIl项，债券基金的杠杆率不能超过可以超过100%。

【考查考点】第14章-第三节-债券基金的风险管理

3.关于风险调整后收益指标，以下表述错误的是( )。

A.詹森α只能针对相同风险等级的基金进行比较

B.夏普比率可能会产生错误的评价结论

C.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率

D.信息比率越小，在同样的超额收益水平下跟踪误差越小

【参考答案】 D

【233网校独家解析，禁止转载】信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收

益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误 差更小。

【考查考点】第15章第2节—风险调整后收益

4.对于长期投资者来说，收益目标更关注的是( )。

A.名义收益率

B.实际收益率

C.平均收益率

D.预期收益率

【参考答案】 B

【233网校独家解析，禁止转载】对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实

际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。

【考查考点】第11章第三节——投资者需求

5. 以下选项不属于货币市场工具的是( )。

A.半年期定期存款

B.一年期中央银行票据

C.三年期国债

D.回购协议

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】货币市场工具是指期限在一年以内的金融工具，故本题选C。

【考查考点】第8章第三节——常用的货币市场工具

6.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为( ）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

【参考答案】 B

【233网校独家解析，禁止转载】远期利率的计算公式，f＝（1+S2） 2/（1+S1）-1，

故：f=1.08^2/1.07-1=0.09

【考查考点】第6章—第三节—即期利率和远期利率的概念和应用

7.根据GIPS收益率的相关规定自2006年1月1日起投资管理机构必须至少( )计算一次组

合群的收益;自2010年1月1日起必须至少()计算一次组合群收益。

A.每月;每季度

B.每月;每半年

C.每季度;每月

D.每季度;每半月

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少【每季度】一次计算组合群的收

益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少【每月】一次计算组合群收益，并

使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

【考查考点】第15章——第六节——GIPS收益率计算的相关规定

8.企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下

表述最可能正确的是（ ）。

A.资本公积1亿，盈余公积4亿

B.实际收益率

C.平均收益率

D.预期收益率

【参考答案】 B

【233网校独家解析，禁止转载】对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实

际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。

【考查考点】第11章第三节——投资者需求

5. 以下选项不属于货币市场工具的是( )。

A.半年期定期存款

B.一年期中央银行票据

C.三年期国债

D.回购协议

【参考答案】 C

【233网校独家解析，禁止转载】货币市场工具是指期限在一年以内的金融工具，故本题选C。

【考查考点】第8章第三节——常用的货币市场工具

6.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为( ）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

【参考答案】 B

【233网校独家解析，禁止转载】远期利率的计算公式，f＝（1+S2） 2/（1+S1）-1，

故：f=1.08^2/1.07-1=0.09

【考查考点】第6章—第三节—即期利率和远期利率的概念和应用

7.根据GIPS收益率的相关规定自2006年1月1日起投资管理机构必须至少( )计算一次组

合群的收益;自2010年1月1日起必须至少()计算一次组合群收益。

A.每月;每季度

B.每月;每半年

C.每季度;每月

D.每季度;每半月

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少【每季度】一次计算组合群的收

益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少【每月】一次计算组合群收益，并

使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

【考查考点】第15章——第六节——GIPS收益率计算的相关规定

8.企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下

表述最可能正确的是（ ）。

A.资本公积1亿，盈余公积4亿

B.资本公积3亿，盈余公积1亿

C.资本公积3.5亿，盈余公积1亿

D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】资产 = 负债 + 所有者权益，由题目可知，所有者权益=20-8=12（亿），实

收资本3亿，未分配利润5亿均属于所有者权益，因此还有4亿所有者权益，B符合题意。

【考查考点】第6章 —第一节 财务报表—资产负债表和利表的概念和应用

9.对基金拥有的全部资产和负债按一定的原则和方法进行估算，确定基金资产公允价值的过程，称之为 ( )

A.基金会计核算

B.基金信息披露

C.基金利润分配

D.基金资产估值

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和

方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

【考查考点】第18章第一节——基金资产估值的概念

10. 在给定时间区间和置信区间内，投资组合的损失期望值被称为()。

A.预期损失

B.最大回撤

C.下行标准差

D.风险价值

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】预期损失 , 是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

【考查考点】第14章——第二节—预期损失 ( ES ) 的概念、应用和局限性

11.资本市场线采用 ()来衡量风险。

A.β

B.斜率

C.标准差

D.相关系数

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】资本市场线中，用方差/标准差来衡量总风险。

【考查考点】第12章第二节—系统性风险和非系统性风险及风险分散化

12.关于信用利差，以下表述正确的是( )

I.信用利差的变化是市场风险偏好的变化

ll.信用利差可作为预测经济周期活动的指标

lll.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后

A.I、 Il

B.I

C.I、 Il、 IIl

D. Il、 IIl