31.一个由5笔级均为B的债券组成的600万元的债券组合，违约概率为1%，违约后回收率为40%，则预期损失为（ ）万元。
A．3.6
B．36
C．2.4
D．24
［答案］A
［解析］预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=1%×60%×600万元：3.6万元。其中违约损失率=1-违约回收率。
32.下列关于公允价值的说法，不正确的是（ ）。
A．公允价值是交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值
B．公允价值的计量可以直接使用可获得的市场价格
C．若企业数据与市场预期相冲突，则不应该用于计量公允价值
D．若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值不存在
［答案］D
［解析］本题考查公允价值的几种计量方法。首先A是公允价值的定义，B用市场价格代表公允价值是一种计量方法。C企业可以使用合理的数据，但是，要与市场预期不冲突。D如果市场若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值可通过收闪法或成本法来获得。
33.风险识别包括（ ）两个环节。
A．感知风险和检测风险
B．计量风险和分析风险
C．感知风险和分析风险
D．计量风险和监控风险
［答案］C
［解析］风险识别过程最初的就是要先感知风险，即通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；感知风险后的第二步就是分析风险，即深入理解各种风险内在的风险因素。计量和监控风险都是进行风险识别后的步骤。
34.巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求，表述不正确的是（ ）。
A．置信水平采用99%的单尾置信区间
B．持有期为10个营业日
C．市场风险要素价格的历史观测期至少为半年
D．至少每3个月更新一次数据
［答案］C
［解析］C市场风险要素价格的历史观测期至少为一年。以上四个正确的表述就是巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求。
35.商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品不包括（ ）。
A．大豆
B．石油
C．铜
D．黄金
［答案］D
［解析］黄金不作为商晶是经常单独拿出来考的一个知识点。犹如货币不是商品一样，黄金价格只能作为汇率风险。
36.下列关于货币互换的说法，不正确的是（ ）。
A．内在价值是指在期权存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润
B．买权的执行价格低于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
C．卖权的执行价格高于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
D．价内期权和平价期权的内在价值为零
［答案］D
［解析］A解释了期权内在价值的概念，B、C中，买（卖）权的执行价格低（高）于即期市场价格时，即对期权的买方有利的时候，该期权具有内在价值。叫做价内期权。D价内期权的内在价值大于零，平价期权和价外期权内在价值为零。
37.下列关于银行资产计价的说法，不正确的的是（ ）。
A．交易账户中的项目通常只能按模型定价
B．按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算机或失算出交易头寸的价值
C．存货款业务归入银行账户
D．银行账户中的项目通常按历史成本计价
［答案］A
［解析］A的表述有好几个漏洞，首先我们提到过“一切以市场为准绳”，在计价时，市场价格要优先于模型定价，尤其是交易账户，更离不开市场价格：其次任何定价方式都不会只有一种方法。
38.《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，其中不包括（ ）。
A．交易账户中的利率风险和股票风险
B．交易对手的违约风险
C．全部的外汇风险
D．全部的商品风险
［答案］B
［解析］市场风险包含与四个价格有关的风险，如A、C、D所述，其中没有违约风险，违约风险属于信用风险。
39.下列不属于经营绩效类指标的是（ ）。
A．总资产净回报率
B．资本充足率
C．股本净回报率
D．成本收入比
［答案］B
［解析］经营绩效类指标要有收益作为指标要素。B是审慎经营类指标，是风险管理中非常重要的一个指标。
40.下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的是（ ）。
A．是商业银行已经预计到将会发生的损失
B．等于预期损失率与资产风险敞口的乘积
C．等于借款人的违约概率、违约损失率与违约风险暴露三者的乘积
D．是信用风险损失分布的方差
［答案］D
［解析］是期望而非方差，方差是波动率，不是以货币价值计量的。
